Raksasa Teknologi dan Kekuatan Semikonduktor Mendorong Saham ke Tingkat Baru

Pasar ekuitas menunjukkan ketahanan yang mengesankan hari ini, dengan Indeks S&P 500 naik +0,38% sementara Nasdaq 100 yang berat pada teknologi mengalami lonjakan +0,74%, menampilkan simbol Viking untuk kekuatan yang saat ini mendominasi sentimen pasar. Pemulihan ini mengikuti kerugian tajam di awal minggu, namun keuntungan tetap tidak merata di seluruh sektor. Kontrak berjangka E-mini S&P bulan Desember berada di depan +0,39%, dan kontrak berjangka E-mini Nasdaq bulan Desember memperpanjang keuntungan hingga +0,70%, menandakan momentum kenaikan yang berkelanjutan dalam perdagangan yang didorong teknologi.

Terobosan Model AI Mendorong Lonjakan Teknologi Megacap

Alphabet muncul sebagai penampil unggulan hari ini, mengalami lonjakan lebih dari +5% setelah Google mengungkapkan iterasi yang ditingkatkan dari model kecerdasan buatan Gemini. Eksekutif perusahaan menggambarkan kemajuan ini sebagai “lonjakan besar” dalam kemampuan penalaran dan pengkodean, yang membangkitkan kembali kepercayaan investor dalam investasi AI. Sementara itu, Nvidia naik lebih dari +2% menjelang hasil pendapatan yang dijadwalkan setelah penutupan pasar, dengan investor memantau dengan cermat apakah valuasi premium untuk ekuitas teknologi dan alokasi modal yang substansial untuk infrastruktur AI tetap dibenarkan.

Kekuatan dalam segmen ini mencerminkan kepercayaan pasar yang lebih dalam terhadap jalur teknologi yang didorong oleh AI, meskipun valuasi terus menarik perhatian saat hasil kuartalan terungkap.

Sektor Semikonduktor Memberikan Dukungan Kritis

Produsen chip adalah kekuatan utama yang mendasari kemajuan pasar yang luas saat ini. Broadcom dan Lam Research masing-masing mengalami kenaikan lebih dari +4%, sementara ON Semiconductor, Intel, Applied Materials, dan KLA Corp masing-masing menghargai lebih dari +3%. Mendukung momentum ini, Nvidia, ASML Holding, dan Marvell Technology masing-masing mengalami lonjakan lebih dari +2%, dengan Advanced Micro Devices, Micron Technology, dan Analog Devices mencatatkan kenaikan melebihi +1%.

Lonjakan semikonduktor ini mencerminkan harapan akan permintaan yang terus berlanjut untuk infrastruktur pemrosesan AI dan pesanan peralatan yang sehat untuk fabrikasi chip. Ketahanan di sektor ini memberikan fondasi struktural untuk keuntungan pasar ekuitas.

Sektor Energi Memecah Keuntungan Pasar

Mengimbangi kekuatan di tempat lain, produsen energi menghadapi hambatan saat harga minyak mentah WTI mundur lebih dari 2%. APA Corp, Valero Energy, dan Marathon Petroleum masing-masing turun lebih dari 3%, sementara Phillips 66, Occidental Petroleum, dan ConocoPhillips merosot lebih dari 2%. Perusahaan energi besar lainnya termasuk Halliburton, Devon Energy, Diamondback Energy, ExxonMobil, dan Chevron masing-masing turun lebih dari 1%.

Kelemahan energi yang lebih luas mencerminkan kekhawatiran tentang dinamika permintaan global dan tingkat inventaris, menciptakan perbedaan antara teknologi yang berfokus pada inovasi dan sektor-sektor yang bergantung pada komoditas.

Dow Jones Tertekan oleh Penurunan Boeing

Indeks Dow Jones Industrial Average menghadapi tekanan akibat penurunan 3% pada Boeing, yang memperpanjang kerugian setelah Flydubai mengumumkan rencana untuk membeli 250 pesawat secara eksklusif dari Airbus—menandai pergeseran strategis dari ketergantungan tunggal produsen pesawat tersebut pada Boeing.

Sinyal Pemenang Menonjol Rotasi Sektoral

Di luar teknologi, beberapa saham menarik perhatian investor melalui perkembangan tertentu. Constellation Energy lonjakan lebih dari +5% setelah pengumuman untuk memulai kembali fasilitas nuklir Three Mile Island dengan $1 miliar dukungan dari pemerintah AS, mencerminkan inisiatif pemerintahan Trump untuk memperluas kapasitas tenaga nuklir. La-Z-Boy naik lebih dari +19% pada penjualan Q2 sebesar $522,5 juta, melebihi ekspektasi konsensus sebesar $517,7 juta. Lowe's naik lebih dari +5% setelah menaikkan panduan total penjualan 2026 menjadi $86,0 miliar dari kisaran sebelumnya $84,5-$85,5 miliar. Unity Software maju lebih dari +5% setelah pengumumannya tentang kolaborasi dengan Epic Games untuk mengintegrasikan judul-judul yang dikembangkan oleh Unity ke dalam Fortnite.

Penurunan Signifikan dan Kelemahan Sektor

Agios Pharmaceuticals merosot lebih dari 48% setelah uji coba Fase 3 untuk mitapivat mencapai satu titik akhir utama sementara melewatkan yang lain dalam pengobatan penyakit sel sabit. Eversource Energy turun lebih dari 9% setelah regulator Connecticut menolak proposalnya untuk melepaskan anak perusahaan Aquarion Water Company. Iron Mountain turun lebih dari 5% menyusul pengungkapan posisi short oleh Gotham City Research dan target valuasi sebesar $22-$40 per saham.

Kalender Ekonomi dan Latar Belakang Kebijakan Moneter

Minggu mendatang sangat penting bagi pasar yang dipengaruhi oleh makro. Rilis notula pertemuan FOMC Federal Reserve pada 28-29 Oktober hari ini, sementara Kamis membawa klaim pengangguran mingguan, laporan pekerjaan bulan September, data manufaktur Fed Philadelphia, penjualan rumah yang sudah ada untuk bulan Oktober, dan survei manufaktur Fed Kansas City. Jumat menampilkan angka pendapatan riil, laporan PMI manufaktur dan jasa S&P, indeks sentimen konsumen University of Michigan, dan laporan aktivitas jasa Fed Kansas City.

Harga swap suku bunga saat ini dalam probabilitas 47% dari pemotongan suku bunga tambahan sebesar 25 basis poin pada pertemuan FOMC 9-10 Desember, mencerminkan ketidakpastian yang terus berlanjut mengenai jalur inflasi dan arah kebijakan Fed.

Data Hipotek dan Perdagangan Menampilkan Gambaran Campuran

Aplikasi hipotek MBA AS kontraksi 5,2% pada minggu yang berakhir 14 November, dengan aplikasi pembelian menurun 2,3% dan aplikasi refinancing merosot 7,3%. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun naik 3 basis poin menjadi 6,37% dari 6,34% pada minggu sebelumnya, menunjukkan kondisi kredit yang semakin ketat meskipun ada langkah-langkah Fed baru-baru ini.

Di bidang perdagangan, defisit perdagangan bulan Agustus menyusut menjadi $59,6 miliar dari $78,2 miliar bulan Juli, mengalahkan ekspektasi kekurangan sebesar $60,4 miliar. Perbaikan ini menunjukkan daya saing ekspor yang meningkat dan permintaan impor yang moderat.

Pasar Suku Bunga Mencerminkan Kekuatan Ekuitas

Catatan Treasury 10 tahun Desember turun 2 tick karena kekuatan pasar saham mengurangi permintaan tempat aman untuk utang pemerintah. Hasil 10 tahun naik 1,2 basis poin menjadi 4,125%, semakin tertekan oleh pasokan Treasury dengan lelang obligasi 20 tahun senilai $16 miliar yang dijadwalkan. Kerugian ini tetap terjaga oleh penurunan harga minyak mentah, yang menurunkan ekspektasi inflasi dan memberikan dukungan untuk aset pendapatan tetap.

Suku bunga Eropa menunjukkan pergerakan campuran, dengan imbal hasil obligasi Jerman 10 tahun turun 0,1 basis poin menjadi 2,705%, sementara imbal hasil obligasi Inggris 10 tahun naik ke level tertinggi dalam 5 minggu sebesar 4,616%, naik 6,2 basis poin. Data inflasi Inggris bulan Oktober mereda menjadi +3,6% tahun ke tahun dari +3,8%, dengan CPI inti moderat menjadi +3,4% dari +3,5%, menunjukkan tren disinflasi terus berlanjut di Eropa.

Momentum Pendapatan Perusahaan Mempertahankan Kepercayaan Pasar

Musim laporan laba Q3 mendekati penyelesaian dengan 460 dari 500 perusahaan S&P telah melaporkan hasil. Menurut Bloomberg Intelligence, 82% dari perusahaan yang melaporkan melebihi perkiraan analis, menempatkan kuartal ini untuk kinerja terkuat sejak 2021. Laba Q3 tumbuh 14,6%, jauh melampaui ekspansi tahunan yang diperkirakan sebesar 7,2%, menunjukkan kekuatan fundamental di balik valuasi ekuitas.

Perbedaan Pasar Global

Saham internasional menunjukkan kinerja yang beragam. Euro Stoxx 50 di Eropa pulih dari level terendah 1 bulan, naik +0.78%, sementara Shanghai Composite di China ditutup sedikit lebih tinggi pada +0.18%. Nikkei Stock 225 Jepang turun ke level terendah 1 bulan, ditutup turun 0.34%, mencerminkan ekspektasi kebijakan moneter regional yang berbeda dan pandangan pertumbuhan.

Sorotan Pendapatan Hari Ini

Malam ini menandai pengumuman kuartalan penting termasuk Lowe's, Nvidia, Palo Alto Networks, Target, TJX, Valvoline, Viking Holdings, dan Williams-Sonoma. Hasil Nvidia memiliki signifikansi khusus sebagai indikator sektor AI, yang berpotensi mempengaruhi apakah penilaian teknologi saat ini mempertahankan dukungan atau menghadapi tekanan koreksi.