Dividen Warriors: Tiga Saham yang Tidak Pernah Melewatkan Pembayaran Selama Lebih dari 50 Tahun

Ketika investor pendapatan pasif memindai pasar untuk stabilitas, mereka sering mencari perusahaan dengan rekam jejak yang panjang dalam memberi hadiah kepada pemegang saham. Realitasnya jelas: perusahaan yang mampu meningkatkan pembayaran secara konsisten melalui siklus pasar layak mendapat perhatian khusus. Di antara universum ekuitas yang lebih luas, sekelompok perusahaan terpilih telah mempertahankan rekor pertumbuhan dividen yang tidak terputus selama setengah abad atau lebih—mereka dikenal sebagai Raja Dividen. Tiga kinerja menonjol dalam kategori elit ini adalah Coca-Cola Company (KO), Abbott Laboratories (ABT), dan Emerson Electric (EMR).

Warisan Dividen Coca-Cola Selama 62 Tahun

Coca-Cola (KO) memiliki salah satu rekor dividen yang paling mengesankan di seluruh pasar—62 tahun berturut-turut peningkatan dividen. Raksasa minuman ini membayarkan $8 miliar dalam total dividen selama tahun 2023 saja, dan sejak 2010, pemegang saham secara kolektif telah menerima $84,7 miliar.

Perusahaan menunjukkan komitmennya kepada pemegang saham lagi pada Februari 2024, meningkatkan dividen kuartal sebesar sekitar 5,4%. Konsistensi seperti itu mencerminkan kepercayaan manajemen dalam menghasilkan arus kas yang berkelanjutan terlepas dari tantangan ekonomi.

Apa yang mendasari keandalan ini? Portofolio merek global Coca-Cola, operasi rantai pasokan yang efisien, dan aliran pendapatan yang terdiversifikasi memposisikannya untuk menangkap pangsa pasar secara berkelanjutan. Perusahaan menargetkan pertumbuhan pendapatan organik jangka panjang sebesar 4-6% per tahun, dengan laba per saham yang netral terhadap mata uang diproyeksikan akan berkembang sebesar 7-9%. Kerangka ini menunjukkan bahwa peningkatan dividen kemungkinan akan terus berlangsung pada tingkat satu digit yang moderat.

Saat ini diperdagangkan dengan hasil dividen 3%, Coca-Cola menarik dukungan signifikan dari Wall Street—12 dari 17 analis yang mengcover memberi peringkat saham “Beli Kuat.” Target harga konsensus 12 bulan berada di $65.57, yang menyiratkan kenaikan sekitar 6% dari level saat ini.

Pencapaian Pembayaran 52 Tahun Abbott

Abbott Laboratories (ABT) menyelesaikan elit dividen dengan 52 tahun berturut-turut peningkatan. Konglomerat kesehatan ini meningkatkan dividen kuartalannya sebesar 7,8% pada bulan Desember 2023, menunjukkan kemampuannya untuk mendanai pembayaran yang lebih tinggi sambil berinvestasi dalam pertumbuhan masa depan.

Portofolio beragam Abbott—yang mencakup diagnostik, nutrisi, dan terapi yang muncul—menghasilkan arus kas yang konsisten yang mendukung pengembalian pemegang saham. Investasi yang dipercepat oleh manajemen di segmen-segmen dengan pertumbuhan tinggi, ditambah dengan penguatan saluran untuk komersialisasi biosimilar di pasar yang sedang berkembang, menciptakan beberapa vektor untuk ekspansi pendapatan di masa depan.

Persetujuan produk terbaru di divisi Diagnostik menunjukkan momentum, sementara segmen nutrisi pediatrik Abbott terus mendapatkan pangsa pasar susu formula bayi di AS dengan pertumbuhan internasional di seluruh portofolio multi-generasinya.

Saham saat ini memberikan hasil 1,97%, dengan 13 dari 19 analis memberikan peringkat “Beli Kuat”. Rata-rata harga target 12 bulan kelompok ini sebesar $127,12 mewakili potensi kenaikan sekitar 18,7%.

Kisah Pertumbuhan 67 Tahun Emerson Electric

Emerson Electric (EMR) memiliki rekor pertumbuhan dividen terpanjang di antara ketiga perusahaan ini, dengan 67 tahun peningkatan berturut-turut. Perusahaan otomasi dan teknologi global ini telah memposisikan dirinya untuk tren sekuler termasuk transformasi digital dan keamanan energi melalui pergeseran portofolio strategis.

Yang penting, Emerson menyelesaikan akuisisi seperti NI dan melepaskan Copeland, memposisikan kembali menuju pasar dengan margin tinggi dan pertumbuhan tinggi. Buku pesanan yang sehat sebesar $6,6 miliar pada akhir Q1 menunjukkan visibilitas pendapatan yang kuat. Backlog yang terus berkembang ini memberikan keyakinan bahwa perusahaan dapat mempertahankan pertumbuhan pendapatan dalam jangka menengah.

Dengan yield dividen 1,90%, dividen Emerson melengkapi trajektori pertumbuhan historisnya. Sentimen analis tetap konstruktif, dengan 15 dari 20 analis yang mengcover merekomendasikan “Strong Buy”—hanya satu yang menyarankan “Moderate Buy” dan empat lebih memilih “Hold.” Target harga konsensus sebesar $121,95 mengimplikasikan kenaikan sekitar 10,3% dari level perdagangan saat ini.

Benang Umum: Keandalan Melalui Siklus

Apa yang menghubungkan ketiga Dividend Kings ini? Masing-masing telah menunjukkan kemampuan untuk mengembangkan pendapatan dan meningkatkan pembayaran kepada pemegang saham secara konsisten, baik saat pasar naik maupun turun. Model bisnis mereka yang beragam—minuman, kesehatan, dan otomatisasi industri—menunjukkan bahwa ketahanan dividen tidak terbatas pada satu sektor.

Untuk investor yang memprioritaskan pendapatan pasif bersama dengan potensi apresiasi modal, perusahaan-perusahaan ini dengan pertumbuhan dividen selama 50+ tahun menawarkan kombinasi yang menarik: disiplin manajemen yang terbukti, generasi kas yang berkelanjutan, dan potensi kenaikan menurut analis Wall Street.