Pahami semua tentang kontrak

Saran membuka posisi untuk pemula dalam Perdagangan Futures

Efek kekayaan yang besar dari pasar perdagangan mata uang digital menarik banyak investor untuk masuk, dan imbal hasil yang tinggi membuat banyak orang melupakan adanya risiko. Berbeda dengan pasar saham, perdagangan mata uang digital tidak memiliki batasan kenaikan dan penurunan, dan merupakan pasar yang dapat diperdagangkan 24 jam sehari, yang juga membuat lonjakan dan penurunan harga menjadi hal yang biasa, dengan peluang dan risiko yang berdampingan.

Di antara kontrak sebagai produk derivatif keuangan, sistem margin memperbesar leverage kontrak, dibandingkan dengan spot, koefisien risiko kontrak lebih tinggi, tetapi pada saat yang sama memiliki imbal hasil yang lebih menggoda. Namun, sudah ada banyak contoh yang memperingatkan kita, jika hanya bergantung pada insting dalam bertransaksi, hanya akan menjadi korban di arena perdagangan. Untuk meningkatkan tingkat kemenangan dalam Perdagangan Futures, Anda perlu memiliki strategi pembukaan yang sesuai untuk diri sendiri, untuk itu artikel ini akan memperkenalkan beberapa saran pembukaan yang cukup aplikatif dari tiga fase: sebelum membuka, saat membuka, dan setelah membuka.

Sebelum membuka posisi: kelola dana dengan baik

Pastikan bahwa di akun tidak hanya ada koin, tetapi juga ada USDT, dan di luar bursa harus ada dana cadangan untuk menghadapi kondisi pasar yang ekstrem. Dana dalam kontrak sebaiknya tidak melebihi 50% dari total dana pribadi, dan dana untuk setiap transaksi sebaiknya tidak melebihi 10% dari dana akun kontrak. Praktik ini dapat secara efektif mengurangi risiko trading, bahkan saat menghadapi beberapa kondisi pasar yang ekstrem, masih ada cukup dana untuk beroperasi.

Saat membuka posisi:

Mengontrol jumlah transaksi: Perdagangan Futures yang sering tidak hanya mudah mempengaruhi mental, menurunkan tingkat kemenangan perdagangan, tetapi juga akan meningkatkan biaya transaksi, dan biaya administrasi yang terakumulasi dalam jangka panjang juga merupakan jumlah yang tidak sedikit.

Atur Take Profit dan Stop Loss: Setelah berhasil melakukan perdagangan, Anda harus segera mengatur Take Profit dan Stop Loss, terutama penggunaan fungsi Stop Loss. Anda sangat sulit memprediksi di mana dasar dan puncak pasar futures, tetapi dengan pengaturan Stop Loss yang cerdik, Anda dapat tetap memiliki sisa modal untuk masuk kembali meskipun arah Anda salah.

Jangan terlalu mempercayai pendapat orang lain: Beberapa orang sering meragukan diri mereka sendiri ketika melihat beberapa yang disebut “ahli perdagangan” melakukan perdagangan nyata, atau mendengar arah pesanan teman-teman di sekitar mereka yang tidak sesuai dengan diri mereka. Sebenarnya, di pasar investasi tidak ada jenderal yang selalu menang, bahkan Buffett pun tidak terkecuali. Jika pesanan dibuka berdasarkan penilaian rasional diri sendiri, maka tidak perlu mengubahnya dengan mudah.

Setelah membuka posisi:

Mengatasi keserakahan: Keserakahan adalah sifat manusia, tetapi untuk menang dalam Perdagangan Futures, Anda perlu belajar untuk menahan diri. Saat mendapatkan keuntungan, segeralah mengambil untung dan amankan keuntungan tersebut. Ketika menghadapi kerugian, jika jumlah kerugian melebihi 10% dari total posisi, risikonya cukup besar, disarankan untuk segera menutup posisi dan memperbaiki keadaan sebelum masuk kembali. Jangan memiliki mentalitas untung-untungan, dari pengalaman pahit banyak investor, bertahan hanya akan membuat kerugian semakin besar hingga likuidasi.

Belajar untuk meringkas: Setelah menyelesaikan satu transaksi, kita perlu meringkas. Pasar adalah guru kita, baik itu untung atau rugi, perbaiki sikap kita, ringkas pengalaman dan pelajaran yang diberikan setiap transaksi tepat waktu, dan terus optimalkan strategi perdagangan, temukan strategi yang sesuai dengan gaya dan keterampilan perdagangan kita, sehingga meningkatkan tingkat toleransi kesalahan dalam perdagangan.

Mengingat keunikan setiap trader dan perbedaan pengetahuan teknis yang mereka miliki, saran pembukaan posisi yang disebutkan di atas cukup sederhana, tetapi cocok untuk sebagian besar orang, terutama pemula yang baru masuk. Trading adalah sebuah ilmu, dikatakan bahwa praktik membawa pengetahuan yang sebenarnya. Untuk dapat terus mendapatkan keuntungan dalam Perdagangan Futures, perlu untuk terus melakukan transaksi dan membentuk strategi trading sendiri, menggantikan perasaan yang tidak dapat diandalkan dengan strategi.

Hal-hal yang perlu Anda ketahui sebelum memulai Perdagangan Futures

Memahami mekanisme operasional dari kontrak

Perbedaan terbesar antara Perdagangan Futures dan perdagangan spot adalah bahwa Perdagangan Futures dapat secara signifikan meningkatkan penggunaan modal pengguna. Perdagangan spot hanya dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan harga, sedangkan dalam perdagangan futures, baik harga naik atau turun, selama arah yang diambil benar, keuntungan dapat diperoleh.

Pengguna dapat memilih dua arah dalam perdagangan futures: membeli untuk membuka posisi long dan menjual untuk membuka posisi short.

Beli untuk membuka posisi long: Pengguna A menilai bahwa harga pasar akan naik di masa depan, misalkan harga BTC saat ini adalah 40000U, dia menggunakan 4000U yang dimilikinya untuk membeli 0.1 BTC dengan leverage 10x, dan ketika harga BTC naik menjadi 45000U, dia menjual untuk menutup posisi long dan mendapatkan selisih harga, disingkat “beli dulu, jual kemudian”.

Menjual untuk membuka posisi short: Pengguna B memperkirakan bahwa harga pasar akan turun. Misalkan harga BTC saat ini adalah 40000U, dia menggunakan 4000U yang dimilikinya untuk membeli 0.1 BTC dengan leverage 10x, kemudian menjualnya pada harga asli. Ketika harga BTC turun menjadi 35000U, dia membeli kembali untuk menutup posisi short dan mendapatkan selisih harga, disingkat “jual dulu beli kemudian.”

Memahami konsep dasar dari kontrak

Rasio Leverage: menggunakan modal kecil untuk mendapatkan keuntungan besar, ini juga merupakan salah satu alasan mengapa Perdagangan Futures semakin disukai oleh para investor kripto. Saat ini, rasio leverage yang ditawarkan oleh bursa utama umumnya dapat mencapai maksimum 100x, tetapi meningkatkan keuntungan juga meningkatkan risiko.

Margin: Saat melakukan Perdagangan Futures di pasar kontrak, pengguna perlu menyetor sejumlah kecil dana sebagai jaminan untuk memenuhi kontrak berdasarkan harga pembukaan saat ini, dana ini kita sebut sebagai margin kontrak. Margin yang dibutuhkan untuk membuka posisi disebut sebagai margin awal; untuk mempertahankan posisi saat ini, perlu juga memegang margin yang merupakan persentase tertentu dari nilai posisi, yang kita sebut sebagai margin pemeliharaan.

Mekanisme Likuidasi: Ketika saldo margin yang tersedia pengguna tidak cukup untuk mendukung margin pemeliharaan, sistem akan secara paksa menutup posisi, juga dikenal sebagai likuidasi.

Tingkat biaya modal: Dalam pasar kripto, ada dua jenis kontrak berjangka yaitu kontrak berjangka penyelesaian dan kontrak berjangka permanen. Untuk memastikan harga kontrak dan harga spot cenderung sama dalam jangka panjang, kontrak berjangka penyelesaian akan diselesaikan setiap bulan atau kuartal. Melalui penyelesaian berkala, harga pasar kontrak berjangka penyelesaian akan kembali ke harga spot. Sementara itu, kontrak berjangka permanen tidak memiliki tanggal penyelesaian, untuk menjaga stabilitas harga, mekanisme tingkat biaya modal diperkenalkan untuk memperkecil basis.

Bagaimana cara melakukan Perdagangan Futures di Coin圈?

Langkah pertama: Daftar akun Coin di dunia kripto, masuk ke halaman Perdagangan Futures. Untuk pengguna pemula, sebelumnya Anda dapat mengklik untuk menonton video tutorial kontrak dan menyelesaikan kuis.

Langkah kedua: Pindahkan dana dari akun lain ke akun Perdagangan Futures.

Langkah ketiga: Pilih jenis kontrak koin yang ingin dibuka, Coin saat ini mendukung lebih dari 100 jenis perdagangan kontrak positif dan 2 jenis perdagangan kontrak negatif.

Langkah keempat: Sesuaikan rasio leverage posisi tersebut, Coin menyediakan rasio mulai dari 3x hingga 100x untuk Anda pilih;

Langkah kelima: Sesuaikan rasio margin posisi, Coin merekomendasikan Anda untuk menyesuaikannya dengan kemampuan risiko Anda.

Langkah enam: Lakukan pemesanan berdasarkan berbagai jenis perintah yang disediakan oleh kontrak Coin.

Akhirnya, kontrak sebagai produk khusus yang memiliki nilai investasi, harganya dipengaruhi oleh berbagai faktor, fluktuasi harga yang besar, leverage tinggi dan risiko tinggi adalah ciri-cirinya, tetapi pengguna dalam praktiknya sulit untuk memahami secara menyeluruh, pengguna pemula masih memiliki banyak pengetahuan yang perlu dipelajari, masuk secara sembarangan harus hati-hati.

Apa perbedaan antara kontrak berjangka tradisional dan kontrak perpetual?

Bagi banyak pengguna pemula yang baru memasuki industri cryptocurrency, sulit untuk membedakan perbedaan antara kontrak berjangka (juga dikenal sebagai kontrak penyelesaian) dan kontrak permanen dalam waktu singkat. Selain itu, bagi investor baru yang pertama kali bermain kontrak, memilih antara kontrak berjangka tradisional atau kontrak permanen juga merupakan pertanyaan yang perlu dipikirkan. Lalu, apa perbedaan antara kedua jenis kontrak ini? Hari ini, artikel ini akan menjelaskan secara rinci.

Pertama, kontrak berjangka adalah objek atau aset yang diperdagangkan dalam perdagangan berjangka, yang merupakan kontrak standar yang ditetapkan secara seragam oleh bursa berjangka, yang menetapkan pengiriman sejumlah dan kualitas barang fisik atau barang keuangan pada waktu dan tempat tertentu di masa depan. Sebagai contoh, bursa berjangka Chicago di Amerika Serikat menetapkan bahwa unit perdagangan untuk kontrak berjangka gandum adalah 5000 bushel, jika seorang trader membeli satu kontrak berjangka gandum, itu berarti bahwa pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan dalam kontrak tersebut, ia harus membeli 5000 bushel gandum sebagai barang fisik.

Kontrak berjangka permanen adalah produk derivatif cryptocurrency yang mirip dengan kontrak berjangka, mirip dengan pasar spot margin, di mana harganya terikat pada harga pasar spot aset dasar melalui biaya pendanaan. Berbeda dengan kontrak berjangka, ciri terbesar dari kontrak berjangka permanen adalah tidak adanya tanggal penyampaian atau tanggal penyelesaian, pengguna dapat memegang posisi tanpa batas waktu. Mari kita berikan contoh, misalnya pengguna membuka posisi di pasar kontrak positif BTC/USDT di platform perdagangan, kecuali jika mengalami likuidasi atau pengguna secara manual menutup posisi, pengguna dapat memegang posisi ini tanpa batas waktu, tanpa adanya ketentuan dan batasan tanggal penyampaian.

Secara keseluruhan, perbedaan utama antara kontrak berkelanjutan dan kontrak berjangka tradisional termasuk hal-hal berikut:

1、Obyek yang berbeda

Kontrak futures tradisional sebagian besar didasarkan pada barang fisik atau aset keuangan tertentu, seperti kedelai, minyak, saham, dan obligasi.

Aset dasar kontrak berjangka permanen terutama adalah aset kripto, seperti kontrak berjangka BTC/USDT, ETH/USDT, dll.

2、Waktu perdagangan berbeda

Waktu perdagangan kontrak futures tradisional ditetapkan secara seragam oleh bursa berjangka, biasanya dengan durasi perdagangan 9 jam per hari, dan diselesaikan setiap bulan, kuartal, atau tahun. Sementara itu, waktu perdagangan kontrak permanen adalah 7*24 jam, pengguna dapat membeli dan menjual di platform kapan saja, tanpa tanggal penyelesaian.

3、mekanisme desain berbeda

Kontrak futures tradisional biasanya menggunakan mekanisme “pembagian kerugian”. Jika terjadi peristiwa likuidasi karena fluktuasi pasar yang tajam yang mengakibatkan beberapa pengguna tidak dapat menutup posisi tepat waktu, sehingga margin tidak dapat menutupi kerugian, maka semua pengguna yang mendapatkan keuntungan di platform akan menanggung kerugian pengguna yang terkena likuidasi.

Kontrak berjangka permanen biasanya menggunakan mekanisme pengurangan otomatis, dengan mengurangi posisi lawan untuk mengurangi risiko pasar; yang patut dicatat adalah, kontrak berjangka permanen di Coin menggunakan mekanisme kontrak ganda seperti dana asuransi dan pengurangan otomatis, dana asuransi dapat menjamin pengguna tidak mengalami kerugian.

4、Harga perdagangan kontrak berkelanjutan biasanya terkait erat dengan pasar spot.

Berbeda dengan harga kontrak berjangka yang mungkin menyimpang dari harga spot aset yang mendasarinya, kontrak perpetual biasanya akan terikat erat pada harga aset yang dilacaknya, yaitu harga perdagangan kontrak perpetual berkaitan erat dengan pasar spot.

Kontrak berjangka abadi mencerminkan harga spot, yang tidak mudah terkena likuidasi akibat “penusukan” jahat, sedangkan kontrak berjangka lebih mudah terkena likuidasi akibat “penusukan”. Harga kontrak berjangka umumnya adalah harga pasar dari platform trading itu sendiri, yang akan dipengaruhi oleh harga “bid” dan “ask”.

Perlu dicatat bahwa Coin di dunia kripto mengadopsi harga yang ditandai secara rasional dengan desain unik, yang mengambil nilai dari beberapa bursa utama, sehingga mengurangi deviasi pasar; sekaligus menggunakan mekanisme biaya dana untuk memastikan harga kontrak dan harga spot pada dasarnya konsisten.

Jadi, mode perdagangan futures mana yang harus dipilih oleh pengguna pemula? Penulis menyarankan agar pengguna pemula dapat mulai mencoba dari kontrak perpetu. Pertama, kontrak perpetu tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga pengguna dapat terus memegang posisi; kedua, kontrak perpetu memungkinkan penyesuaian leverage yang fleksibel, misalnya, Kontrak Perpetu Coin menawarkan hingga 100 kali leverage, pengguna dapat menyesuaikan leverage secara fleksibel setelah membuka posisi berdasarkan kebutuhan perdagangan, platform memberikan perlindungan risiko yang fleksibel sambil memastikan pengalaman perdagangan terbaik bagi pengguna.

Apa peluang yang diungkapkan oleh suku bunga pendanaan?

Kontrak berkelanjutan adalah jenis produk yang sangat unik di pasar perdagangan cryptocurrency, yaitu jenis futures yang tidak memiliki tanggal jatuh tempo. Dalam kontrak yang akan diselesaikan, karena kontrak akan diselesaikan secara berkala, meskipun ada perbedaan harga yang signifikan antara harga kontrak dan harga spot, pada hari penyelesaian, pada akhirnya harga akan kembali ke harga spot.

Kontrak berkelanjutan tidak memiliki tanggal penyelesaian, sehingga pengguna dapat terus memegangnya. Jika tidak diperkenalkan mekanisme koreksi, kemungkinan besar akan membuat deviasi antara harga kontrak dan harga spot terus ada bahkan semakin besar, menyebabkan situasi pemisahan harga. Oleh karena itu, kontrak berkelanjutan akan menggunakan mekanisme biaya dana untuk membuat harga pasar kontrak mendekati harga spot, sehingga mengikat harga spot.

Biaya pendanaan adalah biaya yang dibayarkan atau diterima setiap 8 jam. Ketika suku bunga pendanaan positif, posisi long akan membayar biaya pendanaan sementara posisi short akan menerima biaya pendanaan. Jika suku bunga negatif, posisi short akan membayar biaya pendanaan kepada posisi long. Saat biaya pendanaan dikenakan, sistem akan memilih suku bunga pendanaan yang dihitung satu menit sebelum momen penyelesaian terakhir; misalnya, ketika sistem melakukan penyelesaian pada pukul 16:00, suku bunga pendanaan yang dihitung pada pukul 07:59 akan digunakan untuk mengenakan biaya pendanaan. Biaya pendanaan hanya dikenakan antara pengguna dan tidak akan dikenakan oleh platform.

Rumus perhitungan biaya dana adalah sebagai berikut (menggunakan Coin sebagai contoh, bursa lainnya mungkin memiliki perbedaan dalam cara perhitungan):

Biaya dana = Nilai posisi * Tarif biaya dana

Tingkat biaya modal=Clamp(MA(((Harga beli berbobot dalam kedalaman + Harga jual berbobot dalam kedalaman)／2-Harga indeks spot)／Harga indeks spot - Bunga), a, b)

*Bunga saat ini adalah 0, a=-0.375%, b=0.375%

*Harga beli berbobot dalam kedalaman = harga rata-rata berbobot dari pembelian dengan volume transaksi yang terakumulasi mencapai jumlah tertentu, harga jual berbobot dalam kedalaman = harga rata-rata berbobot dari penjualan dengan volume transaksi yang terakumulasi mencapai jumlah tertentu.

* Clamp（A，B，C）：Ketika A berada dalam rentang B dan C, ambil A; jika tidak, ambil batas bawah B dan batas atas C (B < C)

Jadi sebenarnya bisa dilihat, ketika suku bunga modal positif, itu menunjukkan bahwa pasar umumnya bullish. Ketika suku bunga modal negatif, itu menunjukkan bahwa pasar umumnya bearish.

Lalu, apa peluang yang diungkapkan oleh suku bunga pendanaan? Pertama, nilai suku bunga pendanaan dapat dijadikan sebagai referensi untuk indikator tren bullish dan bearish, tentu saja itu hanya bisa dijadikan referensi, karena sangat sulit untuk membuat penilaian yang komprehensif terhadap pasar hanya berdasarkan satu indikator.

Kedua, bagi arbitrator dengan jumlah dana yang cukup besar, mereka dapat melakukan arbitrage melalui biaya pendanaan kontrak perpetual. Karena biaya pendanaan untuk periode waktu ini sebenarnya dihitung berdasarkan data dari periode waktu sebelumnya. Oleh karena itu, akan ada keterlambatan, sehingga sebenarnya dapat memperkirakan biaya pendanaan yang sebenarnya untuk periode waktu ini berdasarkan prediksi biaya pendanaan.

Jadi ketika suku bunga pendanaan sangat tinggi, kita bisa membeli 1 BTC spot sambil melakukan short 1 BTC kontrak permanen, jadi terlepas dari apakah harga BTC naik atau turun, spot dapat mengimbangi keuntungan dan kerugian dari kontrak, kita bisa mendapatkan suku bunga pendanaan yang dibayarkan oleh posisi long kepada posisi short, misalnya saat ini suku bunga pendanaan mencapai 0,1%, dengan harga BTC saat ini 41000USDT, kita juga bisa memperoleh keuntungan 41 U.

Tentu saja, pada saat ini kita juga perlu memperhatikan dengan cermat situasi suku bunga dana untuk periode waktu berikutnya. Jika suku bunga dana turun banyak, kita bisa menutup posisi untuk mendapatkan keuntungan. Jika suku bunga dana berubah dari positif menjadi negatif, maka kita bisa memutuskan apakah akan melakukan operasi arbitrase terbalik berdasarkan tinggi rendahnya suku bunga dana.

Untuk pengguna yang bermain Perdagangan Futures, sangat penting untuk belajar mengamati data pasar, dan biaya modal adalah bagian yang sangat penting. Ketika kita telah memiliki penilaian yang cukup terhadap pasar, kemudian menangkap kesempatan untuk bertindak, kita dapat lebih baik menangkap emosi pasar dan mendapatkan keuntungan yang seharusnya.

Apa saja margin kontrak?

Margin adalah istilah penting yang harus kita ketahui saat memahami Perdagangan Futures. Ada banyak istilah terkait margin, dan banyak orang yang mudah bingung saat pertama kali terlibat. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan secara rinci berbagai arti dari margin kontrak.

Pertama-tama, kita perlu tahu bahwa sistem margin adalah mekanisme yang sangat penting dalam Perdagangan Futures, di mana margin dapat dianggap sebagai semacam deposit. Dalam kontrak berjangka permanen, berdasarkan nilai pembukaan posisi Anda dan rasio leverage, pasar akan meminta Anda untuk menyetor sejumlah kecil dana sesuai proporsi tertentu, dan dana ini adalah apa yang kita sebut sebagai margin, yang sebenarnya adalah dana jaminan untuk posisi kontrak Anda.

Margin Awal

Pertama-tama, yang perlu dipahami adalah margin awal, margin awal mengacu pada margin yang diperlukan saat membuka posisi. Margin awal = nilai pembukaan * rasio margin awal, rasio margin awal = 1/angka leverage * 100%.

Misalkan harga Bitcoin saat ini adalah 30000 USDT, kita ingin membeli 1 BTC dengan leverage 10 kali, maka jumlah posisi saat ini adalah 1 BTC.

Nilai pembukaan posisi = jumlah posisi * harga transaksi pembukaan = 1 * 30000 = 30000 USDT;

Tingkat margin awal = 1/kelipatan leverage*100%=1/10*100%=10%;

Margin awal = nilai pembukaan * tingkat margin awal = 30000 * 10% = 3000 USDT.

Oleh karena itu, saat membuka pesanan kontrak ini, kita perlu menyiapkan setidaknya 3000USDT sebagai margin awal di akun.

Margin yang Diblokir

Margin yang dibekukan mengacu pada margin awal dan biaya yang diperlukan untuk dibekukan ketika pesanan yang sedang dalam penawaran tidak dapat segera diproses. Sederhananya, sebelum pesanan limit yang kita buka terjual, sebagian margin harus dibekukan terlebih dahulu. Cara perhitungannya adalah sebagai berikut:

Kontrak Berjangka:

Margin Awal yang Diberikan = Jumlah Posisi * Harga Beli (atau Jual) * Tingkat Margin Awal

Biaya pembekuan = Jumlah kontrak * Harga batas beli (atau jual) * Tarif Maker

Kontrak Terbalik:

Margin awal yang dibekukan = Jumlah kontrak * Nilai nominal kontrak / Harga beli (atau jual) * Tingkat margin awal

Biaya pembekuan = jumlah kontrak * nilai nominal kontrak / harga batas beli (atau jual) * tarif Maker

Misalnya, di bursa Coin, kami mengatur untuk membeli 1 BTC dengan leverage 10 kali saat harga Bitcoin berada di 30000 USDT. Saat itu, harga Bitcoin masih berada di 30001 USDT, sehingga order limit di 30000 USDT tidak dapat segera dieksekusi. Misalkan saat ini level VIP kami adalah LV5, maka tarif biaya Maker untuk perdagangan Futures adalah 0,0200%.

Margin awal yang dibekukan = Jumlah posisi*Harga beli maksimum*Tarif margin awal = 1*30000*10% = 3000 USDT

Biaya pembekuan = jumlah kontrak * harga beli * tarif Maker = 1 * 30000 * 0,0200% = 6 USDT

Oleh karena itu, sebelum order limit ini dieksekusi, kami perlu membekukan margin awal sebesar 3000 USDT dan biaya sebesar 6 USDT, total margin yang dibekukan sebesar 3006 USDT.

Menjaga Margin Jaminan

Margin pemeliharaan mengacu pada tingkat margin minimum yang diperlukan untuk mempertahankan posisi saat ini, Margin pemeliharaan = Nilai pembukaan kumulatif * Tingkat margin pemeliharaan, Nilai pembukaan kumulatif = ∑ nilai pembukaan sejarah penambahan dan pengurangan posisi.

Menurut situs resmi Coin, ketika posisi berada di rentang 0-10 BTC, tingkat margin pemeliharaan adalah 0,50%. Berdasarkan contoh di atas, margin pemeliharaan = nilai pembukaan * tingkat margin pemeliharaan = 30000 * 0,50% = 150 USDT.

Margin posisi

Margin posisi mengacu pada margin yang digunakan dan dikunci oleh posisi. Dalam mode per posisi, ketika margin posisi kurang dari margin pemeliharaan, posisi akan dipaksa untuk likuidasi. Pengguna dapat secara manual menambah atau mengurangi margin posisi; dalam mode seluruh posisi, ketika margin posisi kurang dari margin pemeliharaan, margin akan secara otomatis dialokasikan dari saldo yang tersedia ke posisi ini.

Margin posisi = Margin awal + Margin tambahan - Margin yang dikurangi + Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan

Misalnya, ketika harga Bitcoin adalah 30000 USDT, menggunakan leverage 10x untuk membeli 1 BTC, kami menyiapkan 3000 USDT sebagai margin awal, dan masih memiliki 2000 USDT sebagai margin yang tersedia di akun. Pada saat itu, harga Bitcoin turun 5%, harga acuan menjadi 28500 USDT, dan tidak ada penambahan margin secara manual.

Saat ini, keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan kami = jumlah posisi * (harga acuan - harga pembukaan rata-rata) = 1 * (28500 - 30000) = -1500USDT;

Margin posisi = Margin awal + Margin tambahan - Margin yang dikurangi + Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan = 3000 - 1500 = 1500USDT.

Perbandingan antara tingkat kemenangan perdagangan futures dan rasio profit dan loss, mana yang lebih penting

Pasar kripto saat ini mengalami penurunan harga spot yang berkelanjutan, produk derivatif keuangan — Perdagangan Futures menjadi fokus perhatian para investor. Menurut data dari Coinglass, saat ini volume transaksi harian rata-rata untuk seluruh kontrak lebih dari 2 kali lipat dari spot. Di bawah volume transaksi yang besar ini, bagaimana cara memprediksi arah pasar dengan akurat dan memanfaatkan karakteristik leverage tinggi untuk mencapai keuntungan aset adalah tantangan yang dipikirkan oleh semua pemain kontrak.

Sebenarnya, memahami dengan jelas konsep dan hubungan antara tingkat kemenangan kontrak dan rasio profit dan rugi adalah langkah kunci untuk menyelesaikan masalah.

Apa itu rasio kemenangan kontrak?

Apa yang disebut dengan tingkat kemenangan, seperti namanya, adalah probabilitas kemenangan.

Rumus perhitungan: Tingkat kemenangan = Jumlah semua keuntungan / Total jumlah transaksi x 100%

Dalam Perdagangan Futures, seorang trader melakukan 10 transaksi dan memperoleh keuntungan 5 kali, maka rasio kemenangannya adalah 50%. Mungkin ada teman-teman yang menyadari bahwa beberapa trader melihat rasio kemenangan mereka di pasar nyata juga tidak terlalu tinggi, bahkan sering kali harus melakukan stop loss, tetapi aset mereka tetap menghasilkan keuntungan yang cukup banyak.

Dalam buku “Analisis Teknikal Pasar Keuangan” dikatakan, “Trader terbaik hanya dapat menghasilkan uang dalam 40% dari perdagangan.” Tingkat kemenangan memang merupakan bagian yang sangat penting, tetapi pasar berubah dengan cepat, dan sulit untuk mempertahankan tingkat kemenangan yang sangat tinggi secara konsisten. Menurut statistik data selama sepuluh tahun dari suatu lembaga, rata-rata tingkat kemenangan trader teratas di Wall Street hanya 35%~50%. Lalu, dalam keadaan seperti ini, bagaimana kita bisa mendapatkan keuntungan di pasar Perdagangan Futures?

Ini perlu memperkenalkan konsep rasio untung rugi.

Apa itu rasio untung rugi?

Rumus perhitungan: rasio keuntungan = rata-rata jumlah keuntungan / rata-rata jumlah kerugian

Mari kita ambil contoh menebak koin, jika menebak dengan benar menang 1U, jika salah kalah 1U, maka rasio untung rugi adalah 1:1; menebak dengan benar menang 3U, jika salah kalah 1U, maka rasio untung rugi adalah 3:1.

Misalkan trader A selalu membuka posisi dengan jumlah 10000U, dengan hubungan antara tingkat kemenangan dan rasio untung rugi sebagai berikut:

Melalui tabel dapat dilihat bahwa meskipun tingkat kemenangan rendah, masih bisa menghasilkan keuntungan. Meskipun tingkat kemenangan Anda hanya 30%, asalkan rasio untung rugi tinggi, hasil trading jangka panjang tetap menguntungkan.

Bagaimana cara meningkatkan rasio untung rugi?

Sebenarnya, untuk meningkatkan rasio profit dan loss, kita dapat menemukan jawaban dari rumus perhitungan rasio tersebut. Yaitu, meningkatkan rata-rata jumlah keuntungan, atau menurunkan rata-rata jumlah kerugian.

Meningkatkan keuntungan setiap transaksi dan mengurangi kerugian setiap transaksi tampaknya adalah sebuah proposisi yang tidak mungkin. Karena untuk setiap transaksi, sebelum hasil terjadi, rasio untung-rugi tidak pasti, trader sulit untuk menentukan keuntungan di masa depan, tetapi kita dapat mengontrol titik kerugian maksimum setiap transaksi, yang biasa disebut dengan stop loss. Menetapkan titik kerugian maksimum untuk setiap transaksi, atau menetapkan kondisi keluar, begitu kondisi tercapai, meskipun arah salah, posisi yang rugi harus dijual, agar tidak terjebak dalam kerugian besar.

Dari sudut pandang ini, alat pengaturan take profit dan stop loss memang merupakan alat yang sangat berguna dan membantu kita. Misalkan setiap transaksi mengatur titik stop loss sebesar 10% dari jumlah awal, dan titik take profit diatur sebesar 20% dari jumlah awal, setiap transaksi mengambil logika perdagangan dengan ukuran posisi tetap, rasio untung rugi adalah 2:1, selama tingkat kemenangan transaksi mencapai 33%, akun dapat mencapai keseimbangan untung rugi.

Akhirnya, kesalahan penilaian adalah fenomena yang sering terjadi dalam proses perdagangan, trader yang hebat harus berusaha semaksimal mungkin untuk memperbesar keuntungan, bukan hanya menang dalam jumlah yang banyak. Selain pengetahuan teori di atas, cara untuk mendapatkan keuntungan di pasar Perdagangan Futures adalah apakah kita dapat mencapai keselarasan antara pengetahuan dan tindakan, yaitu dengan ketat mengikuti strategi perdagangan kita, karena alasan kebanyakan trader mengalami kerugian bukan karena mereka tidak memahami teori ini, tetapi karena mereka tidak dapat mencapai keselarasan antara pengetahuan dan tindakan.

**$BTC $ETH **