Mengapa Saham Fintech AS Ini Dapat Memberikan Pengembalian yang Kuat ke Depan

Sektor layanan keuangan sedang mengalami perubahan besar, didorong oleh inovasi teknologi dan perubahan harapan konsumen. Keuangan yang terintegrasi—di mana kemampuan pembayaran, pinjaman, dan investasi terintegrasi langsung ke dalam platform non-keuangan—sedang menghancurkan batas distribusi tradisional. Secara bersamaan, AI menjadi tulang punggung operasional sektor keuangan, mengotomatiskan semuanya dari deteksi penipuan hingga keputusan underwriting. Stablecoin dan sistem penyelesaian waktu nyata sedang merevolusi transfer lintas batas dan pemrosesan gaji, sementara arsitektur perbankan terbuka memberdayakan pelanggan dengan kontrol data dan pengalaman yang mulus.

Dalam lanskap yang berkembang pesat ini, tiga perusahaan fintech yang terdaftar di AS menonjol sebagai peluang investasi yang menarik bagi mereka yang mencari paparan jangka panjang terhadap tren sekuler ini.

Robinhood: Dari Gangguan Ritel ke Fintech yang Terdiversifikasi

Robinhood Markets, Inc. (HOOD) dimulai pada tahun 2015 sebagai aplikasi perdagangan tanpa komisi yang menarik perhatian para investor muda. Apa yang dimulai sebagai tantangan pialang yang terfokus kepada para pemimpin pasar telah berkembang secara dramatis. Saat ini, platform ini mencakup perdagangan cryptocurrency, strategi opsi, produk pensiun, layanan manajemen kas, dan penawaran baru seperti pasar prediksi dan solusi dompet mandiri.

Basis pengguna perusahaan kini melebihi 10 juta anggota, sebuah tonggak yang mencerminkan baik penetrasi pasar maupun daya tarik platform. Ambisi manajemen meluas secara global, dengan ekspansi Eropa dan Asia-Pasifik dalam peta jalan. Integrasi alat investasi yang didukung AI dan eksplorasi protokol DeFi menandakan niat manajemen untuk tetap berada di garis depan fintech.

Dari perspektif valuasi, estimasi konsensus menunjukkan pertumbuhan penjualan sekitar 35,8% dan ekspansi EPS sebesar 42,2% tahun ke tahun pada tahun 2025. Angka-angka ini menegaskan kepercayaan pasar terhadap kemampuan perusahaan untuk memonetisasi basis pengguna yang terus berkembang dan penawaran layanannya. Dengan Peringkat Zacks 1, HOOD tetap menjadi fokus bagi manajer portofolio yang berorientasi pada pertumbuhan.

Interactive Brokers: Arsitektur Di Balik Perdagangan Modern

Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) mewakili arketipe fintech yang berbeda. Alih-alih mengejar ritel konsumen secara eksklusif, perusahaan ini membangun kekayaannya di atas otomatisasi, teknologi kepemilikan, dan hubungan institusional. Infrastruktur perdagangan elektroniknya memberdayakan hedge fund, trader algoritmik, dan penasihat kekayaan secara global.

Moat kompetitif adalah struktural: IBKR beroperasi dengan intervensi manusia minimal, mengotomatiskan eksekusi perdagangan, manajemen risiko, alur kerja kepatuhan, dan onboarding pelanggan. Efisiensi operasional ini diterjemahkan menjadi keunggulan biaya dibandingkan pesaing tradisional. Model fintech B2B perusahaan—menawarkan solusi pialang white-label, layanan kustodi, dan platform berbasis API—memposisikannya sebagai penyedia tulang punggung dalam ekosistem keuangan.

Generasi pendapatan condong pada monetisasi data, pendapatan bunga, dan aliran transaksi daripada biaya penasihat tradisional. Model ini memungkinkan skala ringan modal dan pertumbuhan margin tinggi. Ekspektasi konsensus untuk 2025 menunjukkan pertumbuhan pendapatan sebesar 8,8% dan ekspansi EPS sebesar 11,4%, didukung oleh status Peringkat Zacks perusahaan yang 1.

SoFi: Penantang All-In-One dalam Perbankan

SoFi Technologies, Inc. (SOFI) sedang mendefinisikan keuangan konsumen melalui platform perbankan digital yang berfokus pada aplikasi. Perusahaan menawarkan pinjaman, rekening simpanan, alat investasi, dan asuransi—menciptakan ekosistem satu atap yang menarik untuk membangun kekayaan.

Keanggotaan mencapai 10 juta pada tahun 2024, mengonfirmasi daya tarik platform. Yang lebih signifikan, Galileo—platform layanan keuangan B2B SoFi—telah menjadi aset kompetitif yang krusial. Dengan memberikan kekuatan pada integrasi pembayaran dan pinjaman untuk fintech lainnya dan institusi tradisional, Galileo memanfaatkan peluang keuangan terintegrasi sambil mendiversifikasi pendapatan di luar produk konsumen. Kemitraan fintech utama meningkatkan kredibilitas dan memperluas jangkauan pasar.

Mesin penjualan silang SoFi tetap menjadi kekuatan abadi. Dengan menawarkan berbagai layanan keuangan, perusahaan ini menangkap pangsa dompet sambil memperdalam nilai seumur hidup pelanggan. Buku panduan land-and-expand menciptakan efek jaringan: ketika mitra mengintegrasikan lebih banyak layanan SoFi, biaya berpindah pelanggan meningkat.

Dengan Peringkat Zacks 2, konsensus proyeksi untuk 2025 memperkirakan pertumbuhan penjualan sebesar 30,3% dan ekspansi EPS sebesar 106,7%—menunjukkan harapan pasar untuk terus adanya leverage operasional dan percepatan profitabilitas dalam lingkungan yang diperbesar.

Konteks yang Lebih Luas

Ketiga saham ini mencerminkan jalur yang berbeda tetapi saling melengkapi melalui gangguan fintech. Robinhood menangkap migrasi investor ritel menuju platform digital-pertama. Interactive Brokers mendukung infrastruktur institusional di bawah keuangan modern. SoFi mengintegrasikan layanan keuangan ke dalam pengalaman konsumen sehari-hari.

Secara kolektif, mereka mendapatkan manfaat dari tren sekuler yang tidak menunjukkan tanda-tanda pembalikan: personalisasi yang didorong oleh AI, infrastruktur uang yang dapat diprogram, penerimaan regulasi terhadap model keuangan inovatif dan preferensi konsumen untuk pengalaman yang tanpa gesekan dan didukung teknologi. Bagi investor yang mencari paparan fintech jangka panjang di pasar AS, ketiga hal ini layak untuk dipertimbangkan secara serius.