Baru-baru ini saya menelusuri perubahan portofolio Cathie Wood, dan ternyata strateginya sebenarnya tidak serumit yang dibayangkan—enam garis besar jika diurai, logikanya cukup jelas.

**Pertama: AI bukan sekadar konsep, tapi soal daya komputasi dan penerapan nyata**
Yang dia beli bukan "cerita AI", tapi perusahaan yang benar-benar menjalankan daya komputasi, mengelola data, dan membantu perusahaan mengubah model menjadi pendapatan nyata. AMD, NVDA sebagai penyedia daya komputasi sudah jelas, PLTR adalah contoh penerapan AI di perusahaan, TEM lebih ke arah data medis. Intinya satu kata: produktivitas.

**Kedua: Self-driving dan robot—AI keluar dari awan**
Model boleh secanggih apapun di server, jika tidak diterapkan ke dunia nyata, itu hanya sia-sia. Yang paling dia perhatikan tentu TSLA, tapi dia juga tidak melewatkan TER sebagai perangkat uji otomatisasi di level dasar, bahkan juga bertaruh pada ACHR sebagai solusi transportasi otomatisasi yang lebih agresif. Logikanya sangat langsung: AI harus punya "tangan dan kaki" untuk menghasilkan uang.

**Ketiga: Fintech + Infrastruktur Kripto—pipa untuk mengurangi friksi**
Dia tidak berspekulasi harga kripto. Yang dia pertaruhkan adalah upgrade sistem transfer nilai secara keseluruhan—bursa, broker, kliring-setelmen, stablecoin, semuanya adalah "pipa" dalam pandangannya. COIN, HOOD, CRCL, BLSH, semuanya pion di jalur ini. Dia bertaruh pada rekonstruksi infrastruktur keuangan itu sendiri.

**Keempat: Editing Gen—yang paling membakar uang dan paling jangka panjang**
Area ini sangat volatil, pencapaian lambat, tapi dia percaya ini adalah sumber produktivitas generasi berikutnya. CRSP, BEAM, TXG, TWST, ILMN, NTRA, VCYT, semuanya berada di rantai pengurutan multi-omik + AI. Ini taruhan dia yang paling "berorientasi jangka panjang".

**Kelima: Internet generasi berikutnya—di mana ada perhatian, di situ ada uang**
Lebih ke level aplikasi. Dia bertaruh pada rekonstruksi pintu masuk konsumsi dan cara distribusi konten generasi baru. ROKU, RBLX, META, semua adalah pemain yang memperebutkan waktu dan atensi pengguna.

**Keenam: E-commerce dan cloud commerce middleware—digitalisasi dan modularisasi transaksi**
Ini berdekatan dengan poin sebelumnya, tapi lebih ke infrastruktur bisnis. SHOP, AMZN, semua perusahaan yang memindahkan transaksi ke online dan memodulasi kapabilitas.

Melihat enam garis besar ini, jelas dia tidak asal bertaruh. Setiap garis bertaruh pada momen "sistem lama digantikan". Hanya untuk referensi🫰