Mengapa Bank & Reksa Dana pada dasarnya adalah Layer2 asli dari Crypto?

Kedengarannya sangat aneh, tetapi logika Perantara Keuangan sama seperti infrastruktur Web3—semuanya terkait dengan perputaran dana.

Perantara Keuangan tradisional (bank, dana, asuransi) melakukan hal ini: menerima uang dari A → meminjamkannya ke B → mengambil selisihnya untuk diri sendiri. Kedengarannya sederhana, tapi ada seluk-beluk di dalamnya:

Nilai Inti：

1. Pertukaran Likuiditas - Setoran Anda dapat diambil kapan saja, tetapi bank dapat mengubahnya menjadi pinjaman jangka panjang. Ini disebut “konversi jangka waktu”, mirip dengan prinsip perdagangan yang dipadankan di CEX.

2. Diversifikasi Risiko - Dana menggabungkan uang Anda untuk membeli 100 saham, yang tidak mungkin Anda lakukan sendiri. Logika yang sama juga berlaku untuk kolam pertambangan likuiditas dalam ekosistem kripto.

3. Penyelesaian Asimetri Informasi - Bank menilai siapa yang dapat membayar kembali, manajer dana memilih saham. Di blockchain, ini dilakukan oleh oracle + kontrak pintar.

4. Optimasi Biaya - Bank yang memproses banyak transaksi dapat menurunkan biaya per transaksi. Inilah sebabnya mengapa biaya transaksi di bursa jauh lebih murah dibandingkan dengan perantara.

Perubahan di Era Digital: Perantara Keuangan tradisional menghadapi guncangan—Pinjaman P2P, protokol pinjaman kripto (seperti Aave, Compound) secara langsung menantang “posisi monopoli” mereka. Namun logika inti tetap tidak berubah: menghubungkan orang kaya dan orang yang kekurangan uang, dan mendapatkan selisih nilai dari situ.

Perantara Keuangan tidak akan menghilang, hanya akan berevolusi. Pertanyaannya adalah: apa bentuk perantara generasi berikutnya?