Bisakah Saham Sirius XM Bangkit Kembali? Berikut Apa yang Bisa Terjadi

Sirius XM (SIRI) telah menjadi mimpi buruk bagi para investor — turun 68% selama tiga tahun. Tetapi apakah ada tanda-tanda perbaikan yang akan datang?

Pemeriksaan Realitas:

• Jumlah pelanggan mencapai puncaknya sebelum pandemi dan terus menurun
• Pertumbuhan pendapatan? Belum melihat angka dua digit dalam lebih dari satu dekade
• Masalah churn: lebih banyak orang yang membatalkan daripada mendaftar

Apa yang Bisa Menyelamatkannya:

• Berkshire Hathaway sekarang memiliki 37,1% - Kehadiran Buffett sangat berarti
• Diperdagangkan murah di bawah 7x pendapatan tahun depan
• Masih mencetak arus kas bebas yang serius + 5,2% imbal hasil dividen
• Mandat kembali ke kantor bisa berarti lebih banyak komuter yang terhubung

Kartu Liar: Kontrak Howard Stern berakhir awal 2026 — kehilangan dia akan menjadi sangat sulit. Namun, perusahaan ini bertaruh pada podcaster dan konten baru untuk mengisi kekosongan.

Para analis melihat pertumbuhan pendapatan yang lambat (hanya 0,8% pada 2028) tetapi pertumbuhan laba 11%. Pertanyaan sebenarnya: apakah Buffett terus mengakumulasi, atau apakah ini menjadi akuisisi ekuitas swasta?

Sebagai mesin arus kas dengan dividen besar, SIRI mungkin akan terus naik jika kehilangan pelanggan berhenti. Tapi ini tidak menarik — lebih merupakan cerita yang perlu dibuktikan di mana pelaksanaan adalah segalanya.