Haruskah Anda Memegang Saham Advance Auto Parts? Berikut Yang Ditunjukkan Angka-Angka

Advance Auto Parts (AAP) baru saja mencapai beberapa tonggak penting yang dapat mengubah masa depannya. Perusahaan menyelesaikan optimasi toko pada Maret 2025 dan sekarang 75% lokasi berada di pasar di mana mereka peringkat #1 or #2 berdasarkan kepadatan. Buku panduan terlihat solid: 100+ toko baru direncanakan selama dua tahun, konsolidasi rantai pasokan yang mengurangi biaya SG&A (Pendapatan operasional yang disesuaikan Q3 mencapai $90M, naik 370 poin dasar YoY), dan model operasional yang diperbarui diluncurkan kuartal ini untuk meningkatkan efisiensi tenaga kerja.

Namun, ada satu masalah—neraca keuangan sangat terbebani. Utang jangka panjang melonjak dari $1,8B (Des 2024) menjadi $3,4B (Okt 2025), memberikan mereka rasio utang terhadap modal sebesar 0,61 dibandingkan dengan rata-rata sektor otomotif sebesar 0,18. Itu adalah banyak leverage yang harus ditanggung sementara meningkatkan belanja modal dari $181M ke $250M pada tahun 2025. Tekanan dari segmen DIY akibat tekanan finansial konsumen adalah tantangan lainnya.

Tetapi perhitungan margin sangat menarik: mereka memproyeksikan margin operasi yang disesuaikan sebesar 2,4-2,6% untuk tahun 2025 ( dibandingkan kerugian di tahun 2024) dan menargetkan 7% pada tahun 2027. Manajemen bertaruh pada efisiensi rantai pasokan dan saluran akun profesional untuk mengimbangi kelemahan DIY.

Putusannya? Ini adalah hold. Perputaran operasionalnya nyata, tetapi Anda pada dasarnya bertaruh bahwa utang dikelola dan toko baru dapat membuat perbedaan sebelum tekanan konsumen semakin ketat. Perhatikan laporan laba Q4 untuk bukti eksekusi.