Taruhan Pemotongan Suku Bunga Fed Melonjak ke 80%—Apa Artinya untuk Perdagangan Anda

Dolar mengambil jeda pada hari Senin setelah Gubernur Fed Christopher Waller menjatuhkan bom dovish: dia mendorong untuk pemotongan suku bunga pada bulan Desember karena kekhawatiran pasar tenaga kerja. Pasar segera memperkirakan probabilitas 80% untuk pemotongan 25bp pada 9-10 Desember, naik dari hanya 30% pada Kamis lalu—itu adalah jenis perubahan yang menggerakkan miliaran.

Pergerakan mata uang menjadi fokus:

• DXY: Turun 0,03% seiring dengan melemahnya dolar setelah komentar Waller
• EUR/USD: +0,12% lebih tinggi, didorong oleh penjualan dolar dan sinyal Fed yang dovish. Hambatan: Kepercayaan bisnis IFO Jerman Nov secara tak terduga turun 0,4 poin menjadi 88,1, melewatkan perkiraan 88,5.
• USD/JPY: +0,26% karena lemahnya yen, meskipun BoJ tetap hawkish (hanya 16% kemungkinan kenaikan suku bunga pada 19 Des 19). Paket stimulus baru Jepang senilai 17,7 triliun yen membebani mata uang.

Logam mulia mendapatkan permintaan: Emas (+0,36% untuk menutup kontrak Desember ) dan perak (+0,83%) melonjak setelah komentar Waller, karena suku bunga yang lebih rendah meningkatkan daya tarik aset keras sebagai lindung nilai inflasi. Yang menarik: PBOC China melanjutkan spree pembeliannya, mendorong cadangan menjadi 74,09 juta ons troy pada bulan Oktober—bulan ke-12 berturut-turut akumulasi. Bank sentral global membeli 220 MT hanya di Q3, naik 28% QoQ.

Kartu liar: Kekuatan pasar saham sebenarnya membatasi permintaan dolar, sementara meredanya ketegangan di Ukraina mengurangi aliran aset aman. Namun, ketidakpastian yang terus-menerus mengenai tarif AS dan risiko geopolitik membuat logam berharga tetap menarik. Perhatikan kepemilikan ETF—baik ETF emas maupun perak mengalami tekanan likuidasi baru-baru ini setelah mencapai puncak 3 tahun pada akhir Oktober.