Bagaimana Cara Sebenarnya Membaca Laporan Keuangan Perusahaan (Tanpa Kehilangan Akal )

Jika Anda pernah mencoba menganalisis saham dan tersesat dalam lautan angka, Anda tidak sendirian. Tapi inilah masalahnya—laporan keuangan tidak se menakutkan seperti yang terlihat. Mereka pada dasarnya hanya tiga dokumen yang memberi tahu Anda seberapa sehat perusahaan sebenarnya.

Laba & Rugi: Apakah Mereka Mendapatkan Uang atau Kehilangan?

Laporan laba rugi adalah yang paling sederhana untuk dipahami. Ini menjawab satu pertanyaan: berapa banyak yang diperoleh perusahaan dikurangi dengan apa yang dihabiskan?

• Pendapatan: Total uang yang masuk dari penjualan barang
• Biaya: Segala sesuatu yang diperlukan untuk menjalankan operasi—gaji, sewa, utilitas, dan lain-lain
• Pendapatan Bersih: Apa yang tersisa di bank. Positif = mereka menang. Negatif (ditunjukkan dalam tanda kurung) = mereka kalah.

Itu benar-benar saja.

Neraca: Sebetulnya Berapa Nilainya?

Anggap ini sebagai X-ray keuangan. Ini menunjukkan tiga hal:

• Aset: Segala sesuatu yang mereka miliki—uang tunai, bangunan, peralatan, inventaris
• Kewajiban: Segala sesuatu yang mereka utang—hutang, tagihan yang belum dibayar
• Ekuitas: Apa yang tersisa jika mereka melikuidasi semuanya dan membayar semua utang

Pemeriksaan cepat: jika kewajiban terus tumbuh sementara aset tetap datar, itu adalah tanda peringatan.

Arus Kas: Kisah Uang Sebenarnya

Di sinilah sebagian besar investor kehilangan fokus. Sebuah perusahaan bisa terlihat menguntungkan di atas kertas tetapi sebenarnya mengalami kerugian uang tunai. Itulah mengapa laporan arus kas itu penting.

Ini dibagi menjadi tiga kategori:

1. Arus Kas Operasional: Uang dari bisnis sehari-hari. Jika ini terus-menerus negatif, tinggalkan.
2. Arus Kas Investasi: Kas yang dikeluarkan untuk pembelian besar seperti pabrik atau peralatan
3. Arus Kas Pembiayaan: Uang yang diperoleh atau dikembalikan—utang, dividen, pembelian kembali saham

Apple adalah contoh utama dalam menghasilkan uang. Arus kas bebas mereka mencapai $26,5 miliar dalam laporan terbaru mereka—lonjakan 60% dibandingkan tahun lalu. Itu bukan keberuntungan; itu adalah mesin uang yang diatur dengan baik.

Langkah Sebenarnya: Berhenti Menghafal, Mulai Menganalisis

Anda tidak perlu memahami setiap item secara rinci. Cukup fokus pada hal-hal mendasar: Apakah pendapatan tumbuh? Apakah pengeluaran terkendali? Apakah uang benar-benar mengalir masuk? Dapatkah mereka menutupi utang mereka?

Setelah Anda menguasai dasar-dasar ini, Anda akan melihat tanda bahaya jauh sebelum Wall Street.