Apa yang akan diinvestasikan pada tahun 2026? Pertarungan antara S&P 500, emas, atau Bitcoin

Baru-baru ini saya melihat sebuah pertanyaan menarik: bagaimana cara memilih tiga kelas aset utama? Mari kita lihat perbedaan kinerja selama 5 tahun terakhir.

Data Berbicara

S&P 500: Rata-rata pengembalian tahunan historis 9-10%, dengan kenaikan kumulatif 96% dalam 5 tahun terakhir. Prestasi ini sebenarnya cukup baik, mengingat didukung oleh perusahaan-perusahaan besar seperti Apple dan Nvidia.

Emas: Selama 5 tahun terakhir naik 118%, saat ini berada di 4090 dolar AS/ons. Meskipun baru-baru ini mengalami penarikan lebih dari 30% dari puncaknya, namun secara keseluruhan kinerjanya mengungguli pasar.

Bitcoin: Ini luar biasa. Selama 5 tahun terakhir, telah meningkat 362%. Meskipun baru-baru ini turun lebih dari 30% dari titik tertinggi historis, masih memimpin aset lainnya.

Mengapa ketiga ini berbeda?

Logika S&P 500: Apa yang Anda beli adalah potongan kepemilikan perusahaan yang terdaftar di AS. Harga saham Coca-Cola naik karena pendapatan meningkat, dividen naik selama 63 tahun berturut-turut; Nvidia karena AI yang sangat populer, laba kuartalan meningkat dua kali lipat dibandingkan kuartal sebelumnya. Pada dasarnya, Anda sedang bertaruh pada pertumbuhan perusahaan.

Logika Emas dan Bitcoin: Keduanya adalah “penyimpanan nilai”, tidak bergantung pada operasi ekonomi sehari-hari AS. Emas diakui sebagai aset cadangan oleh bank sentral di berbagai negara, didukung oleh kelangkaan; Bitcoin mendapatkan nilainya melalui desentralisasi, pasokan tetap, dan kemampuan untuk sangat terpecah. Membeli mereka berarti memasang taruhan berikutnya: pemerintah, lembaga, dan ritel akan semakin mengadopsi aset ini, yang pada gilirannya akan mendorong harga naik.

Dengan kata lain—S&P 500 mempertaruhkan pertumbuhan ekonomi Amerika; emas dan bitcoin mempertaruhkan “Saya tidak percaya dolar”.

Bagaimana cara mengonfigurasi 2026?

Tidak ada jawaban yang mutlak. Itu tergantung pada toleransi risiko Anda, posisi yang sudah ada, dan waktu investasi.

Jika portofolio Anda terdiri dari saham dan obligasi, Anda dapat mempertimbangkan untuk mengalokasikan 3-5% untuk emas atau Bitcoin sebagai lindung nilai. Jika Anda menginginkan lebih banyak pertumbuhan teknologi, biaya VOO ETF S&P 500 hanya 0,03%, sangat murah.

ETF Bitcoin spot BlackRock (IBIT) telah mengumpulkan 67 miliar dolar AS dalam dua tahun, dan investasi Bitcoin melalui ETF ini jauh lebih sederhana dibandingkan dengan mengelola sendiri menggunakan dompet, serta memiliki keuntungan pajak.

Saran Inti: Jangan terjebak dalam “memilih mana”; tetapi putuskan terlebih dahulu proporsi alokasi ideal (misalnya 70% saham, 3% emas, 2% bitcoin), lalu lakukan pilihan spesifik di setiap kelas aset. Dengan cara ini, strategi investasi berkala dapat dilaksanakan secara otomatis, sehingga menghindari kebingungan yang sering.