Lebih dari sepuluh departemen bekerja sama untuk memerangi: Regulasi uang virtual di China memasuki "normal baru", seberapa besar dampaknya?

Pada 28 November 2025, sebuah pengumuman dari Bank Rakyat China menarik perhatian semua yang mengikuti aset digital global dan bidang Web3. Rapat gabungan lebih dari sepuluh kementerian inti seperti Kementerian Keamanan Publik, Kantor Keuangan Pusat, Mahkamah Agung, dan Kejaksaan Agung bukanlah rutinitas biasa, melainkan penilaian tingkat tertinggi terhadap lingkungan risiko koin virtual di dalam negeri saat ini. Bagi para profesional yang mengalokasikan aset dalam ekonomi digital global atau terlibat dalam pengembangan teknologi terkait, pertanyaan paling mendesak adalah: ke mana arah fokus pengawasan? Dalam menghadapi tekanan tinggi di bawah "normal baru", bagaimana menerapkan prinsip kehati-hatian profesional untuk memastikan keamanan aset pribadi dan keberlanjutan perkembangan karir?
Artikel ini akan mengurai konteks yang kompleks, dari sudut pandang manajemen risiko profesional, untuk menginterpretasikan logika di balik "kembalinya tekanan tinggi" dan cara industri merespons!

Evolusi logika pengawasan: dari "isolasi" ke "penegakan hukum yang tepat"
Sejarah regulasi uang virtual di Tiongkok pada dasarnya adalah perang tarik ulur antara keamanan finansial negara dan dorongan kekayaan masyarakat. Memahami peningkatan regulasi adalah untuk menilai situasi saat ini dengan lebih akurat:
Pada tahun 2013, lima kementerian mengeluarkan "Pemberitahuan" yang menetapkan koin virtual sebagai "barang virtual tertentu" yang bertujuan untuk mengisolasi risiko aset digital baru dari sistem keuangan tradisional.
Isolasi: Institusi keuangan tidak boleh terlibat, transaksi swasta masih memiliki ruang.
Pada tahun 2017, tujuh kementerian mengeluarkan "Pengumuman" yang menetapkan ICO sebagai "pengumpulan dana ilegal". Gelembung ICO pecah, dan penipuan pengumpulan dana di masyarakat meledak. Sumber yang jelas: memutuskan jalur pendanaan, tetapi tidak sepenuhnya menghentikan transaksi pribadi di luar bursa.
2021 "Jiu Er Si" pemberitahuan Aktivitas bisnis terkait Uang Virtual di tahun 2021 dinyatakan sebagai **"kegiatan keuangan ilegal"**
Bull market global, interactivity antara dana domestik dan luar negeri tidak terkendali, tantangan urutan finansial dan konsumsi energi.
Bersihkan: Larangan di seluruh rantai, membentuk "garis tinggi" yang tidak dapat disentuh di dalam negeri.
Pernyataan ulang untuk tahun 2025 ini, dilakukan di atas dasar bahwa garis kebijakan telah ditetapkan, dengan fokus pada pendalaman efisiensi penegakan hukum dan tata kelola. Ini bukan lagi tentang "apakah perdagangan dapat dilakukan" dalam kualifikasi makro, melainkan tentang "bagaimana menangkap kelompok yang memanfaatkan aset kripto untuk melakukan kejahatan" dalam tindakan kolaboratif. Ini, bagi para profesional yang memiliki keahlian tinggi, justru merupakan semacam klarifikasi risiko.
Katalis risiko baru: Mengapa saat ini "mengangkat kembali masalah lama"?
Otoritas pengatur memilih untuk bertindak tegas pada saat ini karena lingkungan risiko domestik telah muncul "titik nyala" baru dan katalis yang lebih membingungkan: 1. Saluran rahasia untuk aliran dana lintas batas dan stablecoin. Rapat kali ini secara jelas menyebutkan risiko stablecoin, yang langsung menyentuh likuiditas dana dan batasan regulasi anti pencucian uang (AML). Seiring dengan perkembangan Web3 global, serta keterbukaan Hong Kong terhadap transaksi yang patuh, secara objektif terbentuklah "kesenjangan regulasi". Stablecoin, sebagai "jembatan penyelesaian" yang menghubungkan mata uang fiat dan aset kripto, secara alami dimanfaatkan oleh pelaku kejahatan untuk membangun saluran aliran dana lintas batas yang rahasia dan efisien—baik untuk mencuci uang hasil ilegal maupun untuk menghindari kontrol valuta asing. Kerjasama antara lembaga penegak hukum, otoritas luar negeri, dan otoritas pengawasan valuta asing bertujuan untuk mengendalikan risiko dari "saluran tak terlihat" ini dalam batas yang dapat dikontrol, mencegahnya menjadi saluran aliran dana domestik dan asing yang tidak teratur.
2. Kecemasan Sosial dan Promosi Matriks "Kekayaan Web3"
Lingkungan ekonomi saat ini dan tekanan pekerjaan merupakan sarang munculnya risiko. Fenomena pasar menunjukkan bahwa ada banyak kelompok yang mengatasnamakan "Web3", yang sedang memanfaatkan kecemasan sosial untuk melakukan propaganda secara masif. Roadshow publik, komunitas online, serta akun media sosial provokatif yang mereka jalankan, bukan menjual inovasi teknologi, tetapi ilusi "kaya mendadak". Mereka menggoda orang biasa yang memiliki pemahaman terbatas tentang teknologi untuk ikut serta dalam pengumpulan dana ilegal, chuanxiao, atau investasi berisiko tinggi. Para pihak terkait telah dibawa oleh polisi, secara jelas menunjukkan bahwa pengawas telah menyadari bahwa perilaku ini sedang menyebarkan risiko uang virtual dari bidang keuangan ke bidang tatanan sosial, merugikan "uang penyelamat" masyarakat biasa.
Industri Hitam yang Tersembunyi: Koin kami, dan pisau para penjahat
Bagi pembaca yang memiliki akun luar negeri atau terlibat dalam proyek teknologi Web3, yang paling dikhawatirkan adalah bagaimana membedakan antara "abu-abu yang sah" dan "sepenuhnya ilegal". Fokus regulasi adalah pada industri hitam yang memanfaatkan karakteristik kripto untuk melakukan kejahatan:
Jenis Kejahatan Penipuan dan Peringatan Risiko Pribadi Penipuan Jaringan Telekomunikasi:
Mentor investasi emosional, platform penghasil tinggi.
Esensi: Memanfaatkan karakteristik transfer cepat dari Uang Virtual, mencuci hasil penipuan secara instan, membuat dana korban "hilang tanpa jejak".
Risiko: Jauhkan diri dari "panduan investasi" yang mengarahkan Anda untuk mengisi ulang koin di platform non-mainstream.
Keuangan chuanciao dan penyamaran penggalangan dana: Inovasi teknologi blockchain, pembangunan ekosistem Web3.
Esensi: Menerbitkan token tanpa nilai, melakukan skema Ponzi dengan menjanjikan imbal hasil tinggi dan merekrut orang.
Risiko: Setiap kegiatan penggalangan dana yang menggunakan nama token di dalam negeri telah melanggar batas "aktivitas keuangan ilegal".
Penyamaran pencucian uang lintas batas: Kemudahan perdagangan over-the-counter (OTC). Esensi: Memindahkan dana hasil kejahatan dengan cepat dan secara anonim ke luar negeri atau ke dalam negeri melalui Uang Virtual, menghindari pengawasan.
Risiko: Terlibat secara mendalam atau menyediakan saluran OTC untuk dana ilegal, dapat dianggap sebagai rekan pencucian uang.
Pencerahan Sosial: Batas dan Tatanan adalah Prasyarat Teknologi
Kolaborasi penegakan hukum oleh berbagai departemen ini tanpa diragukan lagi mengingatkan semua pelaku industri: di dalam wilayah Cina, batas antara inovasi dan risiko tidak pernah sejelas ini.
Batasan teknologi dan tanggung jawab para praktisi: Kita harus mengakui bahwa, baik itu blockchain atau AI, realisasi nilai jangka panjang dari gelombang teknologi baru mana pun harus bergantung pada lingkungan sosial yang stabil, teratur, dan mematuhi hukum. Tanpa adanya ketertiban, alat-alat ini hanya akan menjadi sekutu bagi para penjahat. Bagi kelompok yang berkomitmen pada inovasi teknologi digital dan memiliki pemahaman mendalam tentang industri, tindakan ini adalah pengingat yang kuat mengenai pengelolaan yang hati-hati dan pemisahan risiko:
Tentukan batasan hukum: Dalam kepemilikan dan penggunaan aset digital, harus ketat mengikuti batasan hukum terhadap properti pribadi, dan menjauh dari segala tindakan yang menyentuh aktivitas bisnis keuangan ilegal.
Perkuat Prinsip Kehati-hatian: Untuk setiap kegiatan bisnis yang承诺 imbal hasil tinggi dan tanpa risiko di dalam negeri, harus tetap waspada secara ekstrem dan dengan tegas menolak segala bentuk penggalangan dana ilegal dan manipulasi pasar.
Meningkatkan profesionalisme: Terus memantau standar kepatuhan dan tren perkembangan di bidang keuangan digital internasional, untuk membimbing perilaku sendiri dengan visi yang lebih proaktif dan kemampuan manajemen risiko yang profesional.
Tujuan regulasi adalah untuk mencegah risiko sistemik dan melindungi keamanan aset warga, sementara ketepatannya seringkali bergantung pada kemampuan pemisahan risiko dan disiplin profesional para pelaku. Pelaku ilegal yang menggunakan teknologi untuk menipu dan merugikan orang lain tidak hanya merugikan kepentingan masyarakat biasa, tetapi juga "menanam ranjau" bagi potensi inovasi seluruh industri. Hanya ketika semua pelaku menganggap kepatuhan sebagai batasan dan keteraturan sosial sebagai prasyarat, kemajuan teknologi dapat benar-benar membawa manfaat bagi kita, bukan risiko.