Poin-poin utama:
-
Sentimen bearish semakin meningkat saat trader profesional opsi Bitcoin kehilangan kepercayaan bahwa level $66,000 akan bertahan lama.
-
Mundurnya David Sacks sebagai czar Crypto dan AI serta kurangnya rencana cadangan strategis Bitcoin AS yang jelas menambah keraguan investor.
Bitcoin (BTC) jatuh ke $65,530 pada hari Jumat, penurunan 8% dari level $71,300 yang terlihat pada hari Kamis. Langkah ini menghapus lebih dari $210 juta dalam futures bullish Bitcoin yang terleverase dan meninggalkan sebagian besar opsi call (beli) tidak bernilai selama ekspiry bulanan sebesar $18,6 miliar. Trader kini memperkirakan kemungkinan 53% bahwa Bitcoin akan tetap di bawah $66,000 pada 24 April.
Harga opsi Bitcoin 24 April di Deribit. Sumber: Deribit
Pada hari Jumat, opsi put (jual) Bitcoin $66,000 untuk 24 April diperdagangkan pada 0.0566 BTC atau sekitar $3,730. Dengan probabilitas implisit 53% bahwa Bitcoin akan diperdagangkan di bawah $66,000 pada akhir April, suasana tetap sangat bearish setelah meningkatnya ketidakpastian di AS dan perang Israel-Iran, mendorong trader ke dalam mode aversi risiko.
Ancaman inflasi AS dan stagnasi legislasi crypto, Bitcoin
Meningkatnya harga minyak dan kemungkinan tambahan $200 miliar dalam pengeluaran militer AS membuat investor menuntut imbal hasil yang lebih tinggi pada obligasi pemerintah dan menyeret S&P 500 ke level terendah sejak September 2025. Minyak West Texas Intermediate (WTI) melonjak menjadi $100 pada hari Jumat, sementara imbal hasil Treasury 5 tahun mencapai 4.07%, naik dari 3.72% tiga minggu sebelumnya.
_Imbal hasil Treasury 5 tahun AS (kiri) vs. S&P 500 (kanan). Sumber: _TradingView
Ketakutan inflasi dan pandangan laba perusahaan yang lebih lemah saja tidak dapat menjelaskan kinerja Bitcoin yang 20% lebih rendah dibandingkan S&P 500 pada 2026. Faktor lain kemungkinan berperan, termasuk ketidaknyamanan investor atas kurangnya kemajuan dalam Cadangan Strategis Bitcoin AS.
David Sacks telah mengundurkan diri dari posisinya sebagai czar crypto dan AI pemerintahan Trump. Sementara Sacks tetap menjadi penasihat di Dewan Presiden untuk Sains & Teknologi, kepergiannya mengikuti komentar sebelumnya yang membangkitkan harapan investor Bitcoin. Sacks sebelumnya mengisyaratkan bahwa AS dapat memperoleh lebih banyak Bitcoin melalui metode yang netral anggaran tanpa menaikkan pajak.
**Terkait: **__Pembuat undang-undang AS menerbitkan proposal pajak crypto tanpa pengecualian pajak Bitcoin
_Delta skew opsi Bitcoin 30 hari (put-call) di Deribit. Sumber: _Laevitas
Delta skew opsi Bitcoin melonjak menjadi 15% pada hari Jumat, menunjukkan bahwa opsi put diperdagangkan dengan premi signifikan relatif terhadap instrumen call. Dalam kondisi pasar yang seimbang, metrik ini biasanya berkisar antara -6% dan +6%. Level saat ini menunjukkan kurangnya keyakinan di antara para whale bahwa level $66,000 akan bertahan. Ketakutan telah banyak mendominasi pasar opsi Bitcoin sejak pertengahan Januari.
Ekspiry opsi Bitcoin lebih memfavoritkan strategi netral-ke-bearish
Ekspiry opsi bulanan pada hari Jumat di $68,610 terbukti tidak menguntungkan bagi strategi netral-ke-bullish, karena 97% opsi call menjadi tidak bernilai. Beruang mendapatkan keunggulan saat opsi put di $69,000 atau lebih tinggi melampaui $2 miliar dalam minat terbuka. Secara kritis, sebagian dari pergerakan turun pada hari Jumat mencerminkan semakin besarnya keengganan di antara trader untuk mempertahankan eksposur Bitcoin selama akhir pekan.
_Pasar crypto mengurangi risiko pada hari Jumat karena ketidakpastian. Sumber: X/_WhalePanda
Pengguna platform sosial X, WhalePanda, menyarankan bahwa kejatuhan di pasar risiko mengantisipasi Presiden Trump melakukan “langkah eskalasi bodoh” lainnya setelah pasar AS tutup. Oleh karena itu, ketakutan saat ini yang terlihat di pasar opsi dapat berbalik jika tidak ada peristiwa geopolitik besar sebelum hari Senin.
Selama siklus bearish, trader sering terburu-buru keluar pada sekilas pertama dari peristiwa yang dapat dianggap negatif. Investor tidak boleh mengambil peluang implisit Bitcoin begitu saja, karena metrik ini sangat dipengaruhi oleh berita dan tajuk utama terbaru. Namun, ekspektasi dapat berubah lebih menguntungkan jika Iran secara efektif mengeluarkan tawaran balasan terhadap proposal perdamaian AS.
Artikel ini tidak berisi nasihat atau rekomendasi investasi. Setiap investasi dan langkah perdagangan melibatkan risiko, dan pembaca harus melakukan penelitian sendiri saat membuat keputusan. Meskipun kami berusaha untuk memberikan informasi yang akurat dan tepat waktu, Cointelegraph tidak menjamin akurasi, kelengkapan, atau keandalan informasi apa pun dalam artikel ini. Artikel ini mungkin berisi pernyataan ke depan yang tunduk pada risiko dan ketidakpastian. Cointelegraph tidak akan bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan yang timbul dari ketergantungan Anda pada informasi ini.
- #Bitcoin
- #Cryptocurrencies
- #Harga Bitcoin
- #Ekonomi
- #Militer
- #Pasar
- #Amerika Serikat
- #Inflasi
- #Donald Trump
- #Analisis Pasar
- #Opsi Bitcoin
- #S&P 500
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
