Apa yang Diungkapkan Sinyal Pasar Derivatif Mengenai Bull Run Crypto di Tahun 2025?

Open interest futures catat rekor tertinggi, menandakan kepercayaan pasar yang solid

Pada tahun 2025, pasar futures kripto menunjukkan pertumbuhan luar biasa, dengan open interest futures INJ menyentuh level tertinggi baru. Pada 20 Oktober 2025, open interest global di pasar futures mencapai 107,6 juta kontrak, meningkat 16% dibanding tahun sebelumnya. Lonjakan ini mengindikasikan meningkatnya kepercayaan institusi terhadap sektor derivatif kripto.

Data pasar memberikan bukti kuat tren tersebut:

Kenaikan open interest futures berlangsung seiring volatilitas harga INJ yang fluktuatif sepanjang September dan Oktober 2025. Setelah turun tajam dari $12.114 ke $8.565 pada 10 Oktober, INJ kembali menguat ke $9.926 pada 13 Oktober.

Investor institusi kini menempatkan futures kripto sebagai bagian strategis portofolio, memanfaatkan instrumen ini untuk manajemen risiko dan penemuan harga. Adopsi derivatif kripto oleh institusi, dibuktikan dengan pertumbuhan rekor di pasar futures, menandakan ekosistem semakin matang dan modal profesional menjadi penggerak utama. Perkembangan ini memperkuat posisi INJ dalam industri keuangan dan mempercepat integrasi ke kerangka keuangan tradisional.

Funding rate stabil, menandakan keseimbangan posisi long dan short

Stabilisasi funding rate INJ baru-baru ini mencerminkan pergeseran sentimen pasar, menandakan keseimbangan antara posisi long dan short. Keseimbangan ini mengindikasikan tidak adanya dominasi bullish maupun bearish, sehingga menciptakan lingkungan trading netral untuk kontrak perpetual swap.

Saat funding rate mendekati nol, harga perpetual swap semakin selaras dengan harga spot, menandakan efisiensi pasar. Kondisi ini menjaga mekanisme harga yang adil di pasar derivatif dan memberikan manfaat setara bagi semua trader.

Data historis menunjukkan periode stabil funding rate sering mendahului pergerakan harga besar, seperti pada pola trading INJ baru-baru ini:

Stabilisasi terjadi setelah INJ mengalami volatilitas ekstrim, turun dari puncak 30 hari sekitar $13 ke posisi saat ini $7,90. Penurunan 38,58% ini mengubah dinamika pasar dan membuat trader lebih berhati-hati.

Bagi trader, funding rate yang stabil menekan biaya holding posisi serta mengurangi risiko likuidasi beruntun yang sering terjadi saat pasar sangat tidak seimbang. Keseimbangan ini menjadi fondasi yang lebih sehat untuk penemuan harga berbasis faktor fundamental, bukan sekadar spekulasi.

Kontrak opsi melonjak 150%, menandakan peningkatan hedging dan spekulasi

Pada kuartal III 2025, kontrak opsi INJ mengalami lonjakan volume trading hingga 150%, dipicu oleh peningkatan hedging dan posisi spekulatif. Lonjakan ini selaras dengan tren pasar global, di mana volume trading opsi di pasar tradisional juga mencapai rekor dengan transaksi harian di atas 110 juta kontrak.

Volatilitas pasar menjadi katalis utama, tercermin dari pola trading berikut:

Hedge fund menjadi pemain agresif di pasar opsi INJ, memanfaatkan kontrak derivatif untuk mengelola risiko saat harga INJ turun tajam di Oktober, dari $12,13 ke $8,56 dalam satu hari. Trader institusi menggunakan opsi put untuk proteksi downside sekaligus membuka peluang rebound lewat opsi call strategis.

Fluktuasi harga yang ekstrem menciptakan peluang ideal bagi trading spekulatif, dengan open interest opsi capai rekor bertepatan dengan peristiwa makroekonomi utama. Data dari gate menunjukkan rentang trading melebar sepanjang September dan Oktober, menghadirkan kondisi optimal bagi trader volatilitas untuk memanfaatkan ekspansi premi. Pola ini konsisten di pasar kripto lain, di mana opsi kini menjadi alat canggih untuk manajemen risiko dan penciptaan alpha.

FAQ

Apa itu INJ coin?

INJ coin adalah token asli Injective, platform blockchain yang dioptimalkan untuk keuangan Web3. Token ini menjadi inti ekosistem Injective dan digunakan untuk tata kelola, staking, dan transaksi.

Apakah INJ coin layak untuk investasi?

INJ memiliki prospek kuat di tahun 2025, dengan analis memprediksi pertumbuhan harga signifikan. Fitur DeFi inovatif dan adopsi yang meningkat membuat INJ berpotensi menjadi investasi menjanjikan.

Apakah Injective bisa mencapai $100?

Injective berpeluang mencapai $100 di masa mendatang. Kinerja solid dan ekosistem yang berkembang mendukung potensi tersebut, meski kondisi pasar tetap menjadi penentu utama.

Apakah Injective punya masa depan?

Injective memiliki masa depan yang positif. Proyeksi menunjukkan INJ bisa mencapai $9,99 pada 2030 dan $26,52 pada 2050, menandakan potensi pertumbuhan besar di tahun-tahun mendatang.