Bitwise intensifie la concurrence des ETF au comptant avec un fonds d’amorçage de 200 millions de dollars

À l’approche de la date limite d’approbation potentielle des ETF Bitcoin au comptant, Bitwise fait des vagues, car il semble prêt à dépasser même le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock, en termes de fonds d’amorçage pour ses ETF respectifs

Selon le dernier amendement de Bitwise à son dépôt S-1 auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, la société basée à Schaumburg, dans l’Illinois, a suscité l’intérêt d’un investisseur prêt à amorcer son ETF avec un montant substantiel de 200 millions de dollars lors de son lancement

Ce chiffre éclipse de loin le fonds d’amorçage initial de 10 millions de dollars de BlackRock et, comme le souligne l’analyste de Bloomberg Eric Balchunas, pourrait être un coup de pouce significatif dans les premiers jours de course.

On s’attend à ce que la SEC approuve simultanément les demandes d’ETF en attente, ce qui signifie que Bitwise pourrait obtenir un avantage pour répondre aux demandes des clients en étant en mesure de créer 200 millions de dollars d’actions.

Le gestionnaire d’actifs n’a pas encore nommé son participant autorisé (AP), l’intermédiaire entre l’investisseur et l’émetteur de l’ETF, qui est responsable de la création et du rachat des actions de l’ETF. D’autres émetteurs, dont BlackRock, Invesco Galaxy et Wisdom Tree, ont déjà nommé leurs fournisseurs dans leurs derniers dépôts S-1 auprès de la SEC.

Bitwise prédit que le prix du Bitcoin atteindra 80 000 $

Notamment, la mise à jour de l’application de Bitwise intervient près de deux semaines après la cotation d’un ETF Bitcoin au comptant lié au gestionnaire d’actifs sur la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC).

L’agence est chargée de la compensation des transactions, et une cotation d’ETF sur celle-ci indique généralement que le produit arrive sur le marché.

Bitwise a exprimé à plusieurs reprises son optimisme à l’égard du bitcoin (BTC) à l’approche de la nouvelle année. La société a prédit que la crypto-monnaie atteindrait de nouveaux sommets historiques d’ici 2024, pouvant atteindre 80 000 $

Ce sentiment a été réitéré par le directeur des investissements de Bitwise, Matt Hougan, dans une interview du 6 décembre sur CNBC, où il a déclaré qu’il anticipait une volatilité à court terme après la forte hausse de cette année, mais qu’il s’attendait à de nouveaux sommets historiques pour Bitcoin au cours des six à 12 prochains mois.

Dans l’interview, Hougan a également déclaré qu’il croyait fermement que le marché baissier des crypto-monnaies, souvent appelé l’hiver des crypto-monnaies, était terminé, marquant le début de l’adoption institutionnelle généralisée des actifs cryptographiques.

Guerre des prix des FNB au comptant

La course à l’ETF Bitcoin au comptant s’est intensifiée, sept des treize candidats ayant soumis des formulaires S-1 révisés à la SEC avant la date limite du 29 décembre

Parmi les prétendants figurent les poids lourds de l’industrie BlackRock, Van Eck, Grayscale, WisdomTree, Invesco Galaxy, ARK Invest, Valkyrie et Franklin. Chaque cabinet a réussi à soumettre ses amendements avant la date limite.

À l’approche de l’approbation de la SEC du 10 janvier, une subtile guerre des prix a émergé entre les entreprises. Invesco Galaxy aurait adopté une position agressive, renonçant à ses frais pour les six premiers mois et les premiers 5 milliards de dollars d’actifs, dans le but d’attirer les premiers investisseurs. Fidelity, quant à elle, a adopté une structure de frais de 0,39 %.

Récemment, BlackRock a révélé que JPMorgan Securities et Jane Street étaient des participants prévus pour son projet d’ETF Bitcoin avant la décision de la SEC.

Le géant de la gestion d’actifs devrait collaborer avec les participants, sous réserve de l’approbation de la SEC.

Les participants autorisés jouent un rôle crucial dans les opérations des FNB, car ils peuvent créer et racheter des actions.

Il s’agit d’échanger des actions d’ETF contre un panier correspondant de titres reflétant les avoirs du fonds ou d’opter pour un échange au comptant. La divulgation de ces participants autorisés est considérée comme une étape cruciale avant que la SEC ne prenne une décision.

Selon Balchunas, la SEC est sur le point d’approuver les propositions d’ETF Bitcoin au comptant qui s’engagent à créer et à racheter uniquement en espèces, à condition qu’ils aient des accords avec des participants autorisés. La probabilité d’une approbation par la SEC s’élève à 90 %, certaines entreprises s’attendant à ce que certaines entreprises lancent un ETF Bitcoin au comptant au début du mois de janvier.