Récemment, en étudiant les indicateurs techniques, j'ai constaté que beaucoup de gens ont une mauvaise compréhension du taux de divergence (indicateur bias), en réalité c'est un outil pour voir à quelle distance le prix est par rapport à la moyenne mobile, aujourd'hui je veux parler de comment bien utiliser cet indicateur.

En termes simples, le prix ne peut pas toujours suivre la moyenne mobile de près, lorsque le marché est volatil, la moyenne mobile réagit plus lentement, ce qui crée une divergence. La logique centrale de l'indicateur bias est très simple : lorsque le prix s'éloigne trop de la moyenne mobile, il finira par revenir. Donc, lorsque le taux de divergence atteint des valeurs extrêmes, cela indique que le marché pourrait avoir une réaction excessive.

La méthode de calcul n'est pas compliquée, c'est simplement (prix de clôture du jour − moyenne mobile sur N jours) ÷ moyenne mobile sur N jours × 100%. Un résultat positif indique une prime (divergence positive), un résultat négatif indique une décote (divergence négative). Par exemple, si le taux de divergence est de 3, cela signifie que le prix est supérieur de 3% à la moyenne mobile.

Comment déterminer si le taux de divergence est trop extrême ? Il n'y a pas de réponse absolue, cela dépend des caractéristiques du marché. Sur le S&P 500, 3-5% est considéré comme extrême, pour le Bitcoin, cela peut aller jusqu'à 8-10%, donc il faut faire des backtests sur l'actif que vous tradez pour trouver une plage d'extrême raisonnable.

Personnellement, lorsque j'utilise l'indicateur bias, je le combine souvent avec des retournements de chandeliers. Quand le taux de divergence est déjà très élevé et qu'une mèche inférieure apparaît sur le chandelier, je commence à entrer par étapes pour lisser le coût. De plus, les signaux de divergence sont aussi très utiles : la divergence haussière est lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux de divergence ne suit pas, la divergence baissière est lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que l'indicateur ne le fait pas, ce sont tous des points potentiels de retournement.

Mais il faut se rappeler que l'indicateur bias n'est qu'un outil d'assistance, il ne faut pas se baser uniquement dessus pour entrer en position. Dans une tendance forte, le prix peut s'éloigner longtemps de la moyenne mobile, et dans ce cas, l'indicateur peut devenir moins réactif. Je recommande de le combiner avec le RSI ou le comportement du prix, lorsque plusieurs signaux apparaissent simultanément, le taux de réussite sera plus élevé.

Si vous faites du trading à court terme, utilisez une moyenne mobile de 5 ou 10 jours avec l'indicateur bias ; pour le trading de swing, utilisez 20 jours ; pour l'investissement à long terme, utilisez 60 jours. Ajustez les paramètres selon votre cycle de trading pour que l'indicateur soit vraiment efficace.

Enfin, il faut comprendre que le taux de divergence reflète une vérité fondamentale du marché : à court terme, le prix peut fluctuer violemment à cause de l'émotion, mais il finira toujours par revenir à la moyenne. Cependant, dans une tendance très forte, le prix peut encore s'écarter considérablement, donc ne pas voir l'indicateur bias comme une règle absolue, la tendance reste la clé. Si vous êtes intéressé, vous pouvez tester quelques actifs sur Gate et faire des backtests pour voir l'efficacité.