Les tendances du marché récemment sont vraiment intéressantes. Mardi, les marchés américains ont rebondi dans leur ensemble, le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq ont tous augmenté, en particulier le Nasdaq avec une hausse de plus de 1 %. Plusieurs signaux importants derrière cette vague de rebond méritent d’être notés.

Tout d’abord, une nouvelle importante dans le domaine de l’IA. Anthropic a annoncé une collaboration avec Intapp pour lancer un outil d’agent IA destiné aux sociétés de services professionnels, tout en développant avec des partenaires comme FactSet une multitude de plugins pour intégrer profondément les fonctionnalités IA dans des outils professionnels tels que la banque d’investissement, la comptabilité et le droit. Cette démarche est cruciale car elle envoie un signal de « coopération plutôt que de remplacement », ce qui rassure le marché. Auparavant, le marché craignait que l’IA ne bouleverse l’industrie logicielle, mais cette nouvelle a permis un rebond global du secteur logiciel. Suite à cette annonce, le cours de Thomson Reuters a brièvement grimpé de 14,2 %.

De plus, Meta et AMD ont également fait des mouvements importants. Meta prévoit de déployer une puissance de calcul équivalente à 6 gigawatts avec des puces AMD, représentant une commande pluriannuelle de 60 milliards de dollars, tout en ayant la possibilité d’acheter jusqu’à 160 millions d’actions AMD à 0,01 dollar par action, ce qui représente 10 % de la participation d’AMD. Cette collaboration a directement entraîné une hausse de 8,77 % du cours d’AMD.

Dans le domaine des paiements, une évolution intéressante est que Stripe envisagerait d’acquérir tout ou partie de PayPal. Ces dernières années, le cours de PayPal a fortement chuté, passant de son sommet historique de 308 dollars en juillet 2021 à son niveau actuel, avec une baisse de plus de 85 %. Cependant, suite à la rumeur d’acquisition, le cours de PayPal a augmenté de 6,7 % ce jour-là, atteignant 47,02 dollars, ce qui montre que le marché reste optimiste quant à l’avenir de PayPal et de ses fonctions de paiement.

Sur le marché des matières premières, l’or a mis fin à une série de quatre hausses consécutives, en chutant de 1,59 % mardi pour s’établir à 5142,4 dollars l’once. Le pétrole brut a également reculé légèrement de 0,32 %, à 66,08 dollars le baril. Cependant, le prix du cuivre est resté robuste, Citigroup prévoyant une hausse à 14 000 dollars la tonne dans les trois prochains mois, en raison d’une forte demande d’achat à la baisse sur les marchés physique et financier, ainsi que des attentes de consommation saisonnière en Chine.

Du côté des cryptomonnaies, le Bitcoin a chuté de 1,74 % en 24 heures, s’établissant à 76 750 dollars, tandis qu’Ethereum a baissé de 3,03 %, à 2 280 dollars.

Au niveau macroéconomique, le nouvel indice de confiance des consommateurs américains est sorti. L’indice de février de la Conference Board a atteint 91,2, supérieur aux 87,1 attendus, ce qui soutient également la reprise boursière. L’indice de volatilité VIX a aussi chuté de près de 7 %, indiquant une amélioration notable du sentiment de risque sur le marché.

La Réserve fédérale continue de s’interroger sur l’impact de l’IA sur la politique monétaire. Le gouverneur Cook a déclaré que l’IA pourrait entraîner une hausse temporaire du taux de chômage, tout en poussant à maintenir des taux d’intérêt élevés, ce qui pose de nouveaux défis pour la politique monétaire. Goolsbee a souligné qu’il ne faut pas baisser prématurément les taux en anticipant une hausse de la productivité, mais attendre que l’inflation diminue réellement. La cadence de baisse des taux cette année ne sera probablement pas aussi rapide.

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Bailey, a indiqué que la décision de réduire les taux en mars reste en suspens, dépendant des nouvelles données. La prudence de ces banques centrales reflète la complexité de la situation inflationniste actuelle.

Fait intéressant, on rapporte que les États-Unis seraient également en train d’interroger activement le taux de change du yen, en préparation d’une intervention conjointe avec le Japon sur le marché des devises, principalement pour des raisons géopolitiques et de stabilité financière.