Je viens de faire défiler quelques données historiques sur les actions et honnêtement, il y a beaucoup à apprendre en regardant ce qui fonctionne réellement sur le marché à long terme.

Vous savez comment tout le monde court toujours après le prochain grand gagnant ? Eh bien, il s'avère que les actions les plus rentables ont tendance à partager des traits assez cohérents. Ce sont généralement des entreprises qui sont restées rentables pendant des décennies, ont écrasé les indices boursiers plus larges, et sont devenues des noms connus du grand public. Ennuyeux ? Peut-être. Mais c'est en quelque sorte le but.

J'ai rassemblé un aperçu de certains des plus grands gagnants au fil du temps - des entreprises comme Apple, Microsoft, Alphabet et Amazon. Ce qui est fou, c'est comment ces géants ont commencé avec des valorisations relativement modestes. Apple a lancé son IPO avec une capitalisation boursière d'environ 1,8 milliard. Microsoft tournait autour de 61 millions. Et maintenant ? On parle de trillions. C'est ce genre de croissance composée qui change réellement la richesse.

Ce qui caractérise les actions les plus rentables, c'est qu'elles sont généralement soutenues par d'énormes capitaux institutionnels. BlackRock détient des positions dans pratiquement toutes - parfois plus d'un milliard d'actions dans une seule entreprise. State Street, Geode, Fisher - ce ne sont pas des noms au hasard, ce sont les acteurs sérieux qui parient sur ces gagnants depuis des années.

NVIDIA est un cas intéressant. Elle a commencé avec une capitalisation de 40 millions, et maintenant elle dépasse 950 milliards. Ce n'est pas de la chance - c'est une entreprise qui s'est positionnée parfaitement pour ce que le marché allait devenir. Idem pour Tesla, bien que plus volatile. Ces entreprises innovent et exécutent réellement.

Les secteurs de l'énergie et de la santé ont aussi leurs propres géants. Exxon Mobil, Chevron, Eli Lilly, Johnson & Johnson - certaines de ces entreprises existent depuis le XIXe siècle et elles continuent de cartonner. C'est la durabilité.

Voici ce que je trouve le plus intéressant : les actions les plus rentables ne sont pas forcément les plus tape-à-l'œil. Ce sont celles qui accumulent des rendements année après année sans exploser. Coca-Cola fait le bonheur des gens depuis 1886. Procter & Gamble possède la moitié de votre salle de bain. Walmart est présent dans pratiquement chaque ville en Amérique.

Les réseaux de paiement sont aussi fascinants - Visa et Mastercard possèdent pratiquement la plomberie du commerce mondial. C'est une position assez défendable.

Si vous cherchez à comprendre ce qui rend une action réellement performante à long terme, c'est votre modèle. Rentabilité, domination du marché, soutien institutionnel, et une constance ennuyeuse ont tendance à surpasser chaque fois le battage médiatique. C'est la vraie leçon ici.