Ces derniers temps, je reçois beaucoup de questions sur la véritable valeur des fonds communs de placement, alors j'ai pensé partager ce que j'ai appris sur le taux de rendement moyen des fonds communs et leur performance réelle.

En gros, un fonds commun de placement est simplement une collecte d'argent gérée par des professionnels qui investissent en actions, obligations ou autres actifs en votre nom. L'attrait est évident — vous bénéficiez de diversification et d'une gestion professionnelle sans avoir à faire vous-même les recherches. Des entreprises comme Fidelity et Vanguard gèrent cela depuis des années.

Mais c'est là que ça devient intéressant. Le taux de rendement moyen des fonds communs doit dépasser celui du S&P 500, n'est-ce pas ? Cet indice a historiquement rapporté environ 10,70 % par an au cours des 65 dernières années. Ça paraît solide. Mais voici le hic — environ 79 % des fonds communs ont en réalité sous-performé le S&P 500 en 2021, et ce chiffre s'est aggravé au cours de la dernière décennie, atteignant environ 86 % de sous-performance. C'est assez fou quand on y pense.

Alors, quel est un taux de rendement moyen réaliste pour les fonds communs si l’on regarde les gagnants ? Les meilleurs fonds d’actions à grande capitalisation ont atteint des rendements jusqu’à 17 % au cours des 10 dernières années, avec des rendements annualisés moyens d’environ 14,70 % durant cette période. Sur 20 ans, les meilleurs ont atteint 12,86 %, ce qui dépasse en fait le rendement du S&P 500 de 8,13 % depuis 2002. Mais encore une fois, la plupart des fonds n’atteignent pas ces chiffres.

Ce qui concerne le taux de rendement moyen des fonds communs, c’est qu’il dépend vraiment de ce dans quoi vous investissez. Un fonds axé sur l’énergie aurait cartonné en 2022, tandis que d’autres ont été à la traîne. Différents fonds ciblent différents secteurs, tailles d’entreprises et classes d’actifs, donc les rendements varient énormément.

Il y a aussi quelques inconvénients à garder à l’esprit. Vous payez des ratios de dépenses, qui grignotent vos gains. Vous perdez aussi le droit de vote sur les titres sous-jacents. Et il y a toujours le risque de perdre de l’argent — aucune garantie ici.

Si vous comparez des options, les ETF sont similaires mais se négocient comme des actions, donc ils sont plus liquides et ont généralement des frais plus faibles. Les hedge funds sont une toute autre catégorie — ils sont plus risqués, réservés aux investisseurs accrédités, et ils jouent avec des positions courtes et des dérivés.

En résumé : les fonds communs peuvent fonctionner si vous choisissez les bons et que vous comprenez les coûts. Le taux de rendement moyen des fonds communs ne bat pas toujours l’indice de façon régulière, mais si vous trouvez un gestionnaire avec un bon palmarès, cela peut valoir le coup. Connaissez votre horizon d’investissement, comprenez votre tolérance au risque, et ne négligez pas ces frais. En 2021, plus de 7 000 fonds communs actifs opéraient aux États-Unis, il y a donc beaucoup de choix — faites simplement vos devoirs avant de vous engager.