Je viens de rattraper l'action du marché de début de semaine et c'était difficile. La hausse du marché boursier que nous espérions ne s'est pas concrétisée — au lieu de cela, le S&P 500 a chuté de 0,58 % à 6 829,91, le Nasdaq a glissé de 0,26 %, et le Dow a subi une baisse plus forte de 1,61 %. Les prix du pétrole ont augmenté de 9 % et toutes les tensions autour de l'Iran ont à nouveau inquiété les gens, craignant une remontée de l'inflation.

Les actions dans le secteur des semi-conducteurs ont été fortement impactées après la fuite d'informations concernant de potentielles nouvelles restrictions à l'exportation de l'IA. Nvidia, Lam Research et Applied Materials ont toutes reculé, les investisseurs s'inquiétant des exigences de licence pour les ventes de puces à l'étranger. Pendant ce temps, The Trade Desk a été la seule exception, en hausse d'environ 18 % suite à l'annonce qu'ils discutent avec OpenAI à propos de la publicité — et leur PDG aurait apparemment acheté 6 millions d'actions sur le marché libre, ce qui a effrayé les traders qui y voient un signal potentiel de rebond.

Les contrats à terme sur le pétrole et le gaz naturel ont augmenté de manière significative, la navigation étant pratiquement arrêtée dans le détroit d'Hormuz. La situation au Moyen-Orient pousse les gens à reconsidérer leurs paris sur l'inflation et les taux d'intérêt. C'est une de ces semaines où la narration d'une hausse du marché boursier a complètement changé, et tout le monde réévalue ce que la croissance et les valorisations ressemblent réellement dans cet environnement. Curieux de voir si la situation se stabilise ou si nous allons vers plus de volatilité.