Une liste complète des ETF sur l'argent : choisir le fonds adapté à vos objectifs d'investissement

Les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec une exposition aux métaux précieux se tournent de plus en plus vers les options ETF sur l’argent en tant que point d’entrée accessible sur le marché. Avec des mouvements de prix importants en 2025 — notamment lorsque l’argent a dépassé son record de 1980 à 49,95 US$ pour atteindre 58,83 US$ — beaucoup reconsidèrent leur stratégie en métaux précieux. L’intérêt pour une liste d’ETF sur l’argent ne réside pas seulement dans la diversité des produits disponibles, mais aussi dans la flexibilité qu’ils offrent à différents types d’investisseurs et profils de risque.

Contrairement à l’achat de lingots physiques ou au trading de contrats à terme, les ETF sur l’argent fonctionnent de manière similaire à des fonds communs de placement mais se négocient en bourse comme des actions, offrant ainsi une meilleure accessibilité et une diversification intégrée. Le paysage des ETF sur l’argent comprend deux catégories principales : les fonds détenant de l’argent physique et ceux investissant dans des actions de sociétés minières. Comprendre les différences entre ces approches est essentiel pour constituer une allocation efficace en métaux précieux.

Pourquoi les ETF sur l’argent sont importants sur le marché actuel

Le rôle de l’argent dans les portefeuilles d’investissement a gagné en importance en 2025, dans un contexte de tensions géopolitiques et d’incertitude économique. Alors que l’or a historiquement capté l’attention des investisseurs, l’argent a montré sa propre dynamique, profitant à la fois de la demande refuge et de besoins accrus dans le secteur industriel. Son prix par once, plus abordable, en fait un métal précieux plus accessible que l’or, même si ses performances récentes ont montré qu’il peut offrir des rendements comparables lors de dislocations du marché.

Les avantages de s’exposer à l’argent via des ETF plutôt que par possession directe incluent une gestion professionnelle, un rééquilibrage régulier, des préoccupations moindres concernant le stockage, et une liquidité supérieure. Pour les traders comme pour les investisseurs à long terme, une liste d’ETF sur l’argent bien sélectionnée fournit le cadre pour prendre des décisions d’allocation éclairées en fonction de leur situation personnelle.

ETF sur l’argent physique : exposition directe à la marchandise

Pour les investisseurs souhaitant une exposition directe aux prix de l’argent, plusieurs fonds majeurs dominent le paysage en termes d’actifs sous gestion.

iShares Silver Trust (SLV) est de loin le plus grand, avec environ 26,33 milliards de dollars US d’actifs totaux et un prix unitaire d’environ 51,21 US$. Ce fonds suit la référence du prix de l’argent de la London Bullion Market Association et détient 508 millions d’onces d’argent physique. Cependant, il faut noter que, contrairement aux ETF traditionnels, cette structure évite certains cadres réglementaires régissant les fonds communs et les pools de matières premières.

Sprott Physical Silver Trust (PSLV) offre une alternative pour ceux qui privilégient la sécurité et la détention physique, gérant 11,61 milliards de dollars US d’actifs avec un prix unitaire proche de 18,65 US$. Le trust détient 191,12 millions d’onces en barres de livraison standard de Londres et offre une convertibilité totale en argent physique pour les détenteurs intéressés. Cela séduit les investisseurs recherchant la sécurité d’une détention d’argent allouée sans les contraintes logistiques de stockage.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (SIVR) propose une option intermédiaire avec 3,71 milliards de dollars US d’actifs et un prix unitaire d’environ 53,71 US$. Avec un ratio de dépenses compétitif de 0,3 %, ce fonds détient également de l’argent bullion alloué — 45,51 millions d’onces avec JPMorgan Chase Bank — et vise les investisseurs cherchant une simple traçabilité du prix.

Pour ceux ayant une vision plus agressive du marché, ProShares Ultra Silver ETF (AGQ) offre une exposition à effet de levier en visant deux fois la performance quotidienne du Bloomberg Silver Subindex. Avec un ratio de dépenses de 0,95 %, ce fonds de 1,33 milliard de dollars US convient aux traders expérimentés surveillant leurs positions quotidiennement, et non aux investisseurs passifs cherchant une stratégie d’achat et de conservation.

Inversement, ProShares UltraShort Silver ETF (ZSL) propose l’inverse — une performance négative deux fois supérieure à la performance quotidienne — offrant une capacité de couverture pour ceux qui adoptent une position baissière sur l’argent. Avec des actifs minimes d’environ 73,71 millions de dollars US, cet outil spécialisé nécessite une gestion attentive et une surveillance quotidienne.

ETF sur les actions minières d’argent : diversification basée sur les actions

Au-delà de l’exposition à la matière physique, les ETF sur les actions de sociétés minières d’argent offrent des voies alternatives pour participer au marché de l’argent tout en bénéficiant d’un effet de levier sur la rentabilité des opérations et les décisions d’entreprise.

Global X Silver Miners ETF (SIL) domine cette catégorie avec 3,93 milliards de dollars US d’actifs et un prix unitaire de 77,66 US$. Ce fonds offre une exposition à un panier de sociétés minières et de redevances, avec des principales positions comprenant Wheaton Precious Metals à 22,5 %, Pan American Silver à 12,3 %, et Coeur Mining à 8,1 %. Le ratio de dépenses de 0,65 % reflète une gestion active de la diversification géographique et sectorielle.

Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ) se distingue en se concentrant exclusivement sur des petites capitalisations minières — une niche différenciée dans l’écosystème des ETF sur l’argent. Gérant 2,97 milliards de dollars avec un ratio de dépenses de 0,69 %, ce fonds à 26,09 US$ enregistre des positions dans Hecla Mining (11,3 %), First Majestic Silver (10,3 %) et Coeur Mining (8,7 %), offrant une exposition à des entreprises minières émergentes en Amérique du Nord et au Royaume-Uni.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (SLVP) attire ceux qui recherchent une diversification mondiale avec le ratio de dépenses le plus faible dans la catégorie des minières, à seulement 0,39 %. Environ 69 % de ses avoirs évalués à 31,59 US$ sont négociés sur des bourses canadiennes, avec des sociétés américaines et mexicaines représentant 27 %. Hecla Mining domine à 15,5 %, suivi par Industrias Peñoles à 11,7 % et Fresnillo à 10 %.

Parmi les nouvelles entrées du marché, on trouve Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (SLVR), lancé début 2025, gérant 453,7 millions de dollars US avec des frais de gestion de 0,65 %. Cette approche hybride combine 27,12 % d’exposition à First Majestic Silver, 14,3 % en Sprott Physical Silver Trust, et 10,6 % en Endeavour Silver. De même, Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (GBUG), lancé en février 2025, offre une gestion active des actions du secteur des métaux précieux, avec des frais de 0,89 %. Les principales positions incluent OceanaGold (4,32 %), G Mining Ventures (4,18 %) et Equinox Gold (4,16 %).

Choisir votre stratégie ETF sur l’argent

Le choix approprié dans cette liste d’ETF sur l’argent dépend de plusieurs facteurs : votre horizon d’investissement, votre tolérance au risque et le type d’exposition souhaité. Ceux qui recherchent une simple traçabilité du prix devraient envisager des fonds sur l’argent physique, tandis que les traders plus agressifs pourraient explorer des options à effet de levier. Les investisseurs à long terme pourraient préférer les actions minières pour leur potentiel de croissance opérationnelle, notamment lors de périodes de hausse des prix des métaux précieux et de contraintes d’offre. Quel que soit votre choix, examiner les ratios de dépenses, les détentions du portefeuille et les objectifs du fonds garantit une cohérence avec votre stratégie d’investissement globale.