Production mondiale de cuivre 2024 : Quels sont les pays qui produisent le plus de cuivre ?

La chaîne d’approvisionnement mondiale en cuivre a fait face à une pression croissante tout au long de 2024, alors que la demande issue des initiatives d’électrification et de transition énergétique continuait d’augmenter. Parallèlement, les mines vieillissantes dans les pays producteurs de cuivre les plus importants peinaient à maintenir leur production sans nouvelles capacités en ligne. Cette dynamique a créé à la fois des défis et des opportunités sur le marché mondial du cuivre, culminant avec une rupture du seuil de 5 $ la livre pour la première fois en mai 2024. Mais si la demande liée à la transition énergétique offre des vents favorables à long terme, le ralentissement économique de la Chine a tempéré la consommation à court terme, créant un paysage complexe pour les investisseurs suivant la dynamique de l’offre de cuivre.

Selon les dernières données du US Geological Survey, la production mondiale de cuivre a atteint 23 millions de tonnes métriques en 2024. Cependant, comprendre quels pays dominent l’extraction de cuivre nécessite d’aller au-delà des chiffres principaux. Le pays producteur de cuivre le plus important continue de bénéficier d’avantages substantiels en réserves, infrastructures et expertise opérationnelle—avantages qui pourraient ne pas évoluer significativement à court terme malgré la concurrence croissante.

Comprendre le paysage mondial du cuivre

Les nations les plus grandes productrices de cuivre contrôlent collectivement l’épine dorsale de l’approvisionnement mondial en métal. Entre la production, les réserves et la capacité de raffinage, ces pays façonnent tout, des infrastructures de réseau à la production de batteries pour véhicules électriques. Ce qui est notable, c’est que plusieurs grands mineurs ont commencé à recentrer leur attention sur l’exploration et l’expansion dans des producteurs émergents, signalant des attentes de déficits d’approvisionnement dans les cinq à dix prochaines années.

Les données de la US Geological Survey et de Mining Data Online révèlent une structure hiérarchique : quelques pays représentent environ 70 % de l’extraction mondiale de cuivre, tandis que le reste est dispersé parmi des producteurs secondaires. Cette concentration crée une vulnérabilité dans la chaîne d’approvisionnement—des perturbations chez les principaux producteurs peuvent se répercuter sur les marchés mondiaux en quelques semaines.

Les géants : comprendre les régions de production de cuivre les plus importantes

1. Chili : le leader incontesté

Le Chili reste le premier pays producteur de cuivre au monde, avec 5,3 millions de tonnes métriques en 2024, représentant environ 23 % de la production mondiale. La domination du pays provient de l’Escondida, la plus grande mine de cuivre active au monde, où BHP détient 57,5 %, Rio Tinto 30 %, et Jeco le reste. La part de BHP a généré 1,13 million de tonnes de cuivre en 2024.

Au-delà d’Escondida, le Chili abrite des opérations de géants comme Codelco (société d’État), Anglo American, Glencore et Antofagasta. Notamment, la production chilienne de cuivre devrait rebondir en 2025 pour atteindre des niveaux record, dépassant potentiellement 6 millions de tonnes, grâce à la montée en puissance de nouveaux projets miniers. Cette croissance prévue explique pourquoi le Chili reste la référence à laquelle d’autres pays producteurs de cuivre se mesurent.

2. République démocratique du Congo : le géant montante

La RDC a atteint la deuxième place avec 3,3 millions de tonnes métriques en 2024, soit plus de 11 % de la production mondiale. Cette progression importante, par rapport à 2,93 millions de tonnes en 2023, est principalement due à la montée en puissance du projet Kamoa-Kakula d’Ivanhoe Mines et Zijin Mining Group. La mine de Kamoa-Kakula a atteint la production commerciale en août 2024 et a livré 437 061 tonnes de cuivre cette année-là.

L’émergence de la RDC comme acteur majeur parmi les plus grands producteurs de cuivre reflète à la fois l’expansion minière africaine et les stratégies d’investissement chinoises. Ivanhoe prévoit une augmentation de la production en 2025, avec une guidance entre 520 000 et 580 000 tonnes pour Kamoa-Kakula seul—ce qui explique pourquoi la RDC s’est sérieusement positionnée en concurrence avec les producteurs établis.

3. Pérou : stabilité face aux vents contraires

Le Pérou a conservé la troisième place en 2024 avec 2,6 millions de tonnes, en baisse de 160 000 tonnes par rapport à 2023. Cette baisse est principalement liée à la mine Cerro Verde de Freeport McMoRan, qui a connu une baisse de 3,7 % de la production en raison de volumes de minerai de lixiviation en stock plus faibles et de réductions liées à la maintenance. Malgré sa présence constante parmi les plus grands producteurs, la production péruvienne reste vulnérable aux perturbations opérationnelles.

Cerro Verde a produit 1,94 million de tonnes de concentré de cuivre en 2023, ce qui en fait la plus grande opération du pays. Les mines Quellaveco d’Anglo American et Tia Maria de Southern Copper contribuent également à la position du Pérou. La majorité du cuivre péruvien est exportée vers la Chine, le Japon, la Corée du Sud et l’Allemagne, soulignant la dépendance à l’exportation du secteur minier du pays.

4. Chine : le géant de la transformation

Bien que la Chine ait produit 1,8 million de tonnes métriques de cuivre à partir de minerai en 2024 (en légère baisse par rapport à 1,82 million de tonnes en 2023), sa véritable domination réside dans le traitement du cuivre raffiné. Les raffineries chinoises ont traité 12 millions de tonnes métriques de cuivre raffiné en 2024—plus de 44 % de la production mondiale de cuivre raffiné et six fois la capacité de raffinage du Chili, deuxième pays.

De plus, la Chine détient les plus grandes réserves de cuivre au monde, avec 190 millions de tonnes. Zijin Mining Group exploite le complexe Qulong en Tibet, le plus grand mine de cuivre de Chine. La société a acquis une participation de 50,1 % dans l’opérateur de Qulong en 2024 et vise une pleine propriété. L’exploitation de Qulong a produit 340 millions de livres de cuivre en 2023, avec une estimation de 366 millions de livres en 2024, illustrant la stratégie chinoise d’intégration verticale entre extraction et raffinage.

5. Indonésie : en progression

L’Indonésie a produit 1,1 million de tonnes métriques de cuivre en 2024, dépassant la Russie et les États-Unis pour occuper la cinquième place parmi les plus grands producteurs. La production a augmenté régulièrement, passant de 907 000 tonnes en 2023 et 731 000 tonnes en 2021—une croissance notable qui reflète l’expansion des opérations et les améliorations de traitement.

Le complexe Grasberg de Freeport McMoRan reste l’actif phare du pays, avec 1,66 milliard de livres de cuivre en 2023. La mine Batu Hijau de PT Amman Mineral a contribué pour 542 millions de livres de concentré de cuivre en 2023, avec une forte hausse attendue en 2024 à 1,84 milliard de livres, grâce à l’entrée en production du minerai de haute teneur de la phase 7. En outre, Amman Minerals a mis en service à la mi-2024 une installation de fusion dédiée capable de traiter 900 000 tonnes de concentré de cuivre par an en 222 000 tonnes de cathodes de cuivre.

6. États-Unis : ancrage de l’offre nationale

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes métriques de cuivre en 2024, soit une baisse marginale de 30 000 tonnes par rapport à 2023, mais en dessous des 1,23 million de tonnes atteintes en 2022. L’Arizona représente 70 % de la production nationale, avec des contributions secondaires importantes du Michigan, Missouri, Montana, Nevada et Nouveau-Mexique. Au total, 17 grandes opérations minières génèrent 99 % de l’offre de cuivre aux États-Unis.

La mine Morenci de Freeport McMoRan en Arizona, exploitée conjointement avec Sumitomo, est la plus grande productrice de cuivre du pays, avec 700 millions de livres en 2024, et dispose de réserves prouvées et probables de 12,63 millions de tonnes. Les mines Safford et Sierrita de Freeport ont également contribué respectivement avec 249 millions et 165 millions de tonnes, consolidant la domination de l’entreprise dans le secteur domestique.

7. Russie : augmentation de la production sibérienne

La Russie a produit 930 000 tonnes métriques de cuivre en 2024, en hausse par rapport à 890 000 tonnes en 2023. Cette croissance est principalement due à la montée en puissance de la mine Udokan de Udokan Copper en Sibérie. Malgré plusieurs incendies fin 2023, l’exploitation est restée sur la bonne voie pour produire environ 135 000 tonnes en 2024. Avec la mise en service de la phase 2 en 2028, la production devrait atteindre 450 000 tonnes, renforçant la contribution de la Russie à l’offre mondiale.

8. Australie : réserve stratégique

L’Australie a produit 800 000 tonnes en 2024, légèrement plus que les 778 000 tonnes de 2023. La mine Olympic Dam de BHP en Australie-Méridionale a livré 216 000 tonnes—un record de production depuis 10 ans pour cette opération. Le complexe Mount Isa, exploité par une filiale de Glencore, a historiquement été l’un des plus grands contributeurs en cuivre du pays, mais ses opérations devraient cesser dans la seconde moitié de 2025.

La production actuelle de l’Australie la place parmi les plus grands pays producteurs de cuivre par volume, mais ses réserves constituent son véritable atout. Le pays détient 100 millions de tonnes de réserves prouvées, se classant au second rang mondial derrière la Chine (190 millions de tonnes).

9. Kazakhstan : le outsider émergent

Le Kazakhstan a produit 740 000 tonnes en 2024, stable par rapport à 2023, mais suffisamment solide pour entrer pour la première fois dans le top 10 mondial, dépassant le Mexique et la Zambie. La production a connu une croissance spectaculaire depuis 2021, passant de 510 000 tonnes, grâce à des investissements ciblés et à des améliorations opérationnelles. Le gouvernement kazakh a publié en février 2024 un Plan de développement national visant une augmentation de 40 % de la production minière d’ici 2029, via l’expansion de l’exploration, le cofinancement de projets et des incitations fiscales.

KAZ Minerals, une société privée, exploite la mine Aktogay, qui a fourni 228 800 tonnes en 2024, en léger recul par rapport à 252 400 tonnes en 2023. Malgré cette baisse ponctuelle, la trajectoire globale du Kazakhstan le positionne comme un acteur majeur du cuivre à surveiller dans la prochaine décennie.

10. Mexique : maintien dans le top 10

Le Mexique complète le classement avec 700 000 tonnes en 2024, quasiment stable par rapport à 699 000 tonnes en 2023. Grupo Mexico exploite la mine Buenavista del Cobre dans l’État de Sonora, la plus grande du pays, qui a produit 725 millions de livres de concentré de cuivre et 193 millions de livres de cathodes en 2023. La même société possède La Caridad, la deuxième plus grande mine du Mexique, qui a contribué pour 387 000 tonnes de concentré et 51 millions de livres de cathodes en 2023.

Perspectives pour les pays producteurs de cuivre les plus importants

Le paysage concurrentiel parmi les plus grands producteurs de cuivre continuera d’évoluer à mesure que la demande mondiale s’intensifie. Les déficits d’approvisionnement sont désormais largement anticipés pour les cinq à dix prochaines années, créant des opportunités tant pour les producteurs établis que pour les nouveaux entrants. Le Chili devrait probablement conserver sa couronne, tandis que la RDC et l’Indonésie représentent les vecteurs de croissance les plus dynamiques. Pour les investisseurs analysant l’exposition au cuivre, suivre les tendances de production dans ces juridictions reste essentiel pour comprendre la dynamique à long terme de l’offre de métal.