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Quel est l’impact du strike conjoint US-Israël sur l’Iran sur les marchés financiers ? Comment pouvons-nous éviter que nos portefeuilles explosent ?
Les États-Unis et Israël ne font plus semblant ; ils ont officiellement lancé une opération militaire conjointe globale contre l’Iran. Les missiles n’étaient pas très précis, et pendant que je faisais une sieste l’après-midi, mon compte a été réduit en pièces... Maintenant, le Petit Dieu de la Richesse est là pour parler de la façon dont ce conflit affecte les marchés financiers et comment nous devons opérer.
💣 Tout d’abord, examinons les derniers développements du conflit US-Iran selon la chronologie :
27 février
Le gouvernement américain a officiellement approuvé l’évacuation du personnel non essentiel de la mission américaine en Israël et a publié un avis d’urgence leur recommandant de partir dès que possible. L’ambassadeur américain en Israël, Hekabi, a même lancé un avertissement ferme : « Si vous devez partir, faites-le aujourd’hui. »
27 février
Le ministère chinois des Affaires étrangères et les ambassades chinoises en Iran rappellent aux citoyens chinois d’éviter de voyager en Iran pour le moment.
27 février
Trump a déclaré qu’il n’était « pas satisfait » de l’avancement des négociations nucléaires avec l’Iran, « Nous ne voulons pas nous battre, mais parfois, il faut le faire. »
28 février 14:18
Une explosion se produit dans le centre-ville de Téhéran, la capitale de l’Iran.
28 février 14:20
Israël annonce une frappe « préventive » contre l’Iran.
28 février 14:39
Une attaque près du bureau du Guide suprême iranien.
28 février 14:39
Des responsables de la sécurité israéliens déclarent que l’attaque contre l’Iran résulte d’une action conjointe US-Israël.
28 février 14:50
Responsables américains : Les frappes aériennes américaines contre l’Iran sont en cours.
Il y a trois heures
Israël se prépare à la première phase d’une frappe conjointe de quatre jours.
Il y a trois heures
Des explosions sont entendues dans deux provinces de l’ouest de l’Iran.
Il y a deux heures
Responsables américains : Les États-Unis et Israël lancent une opération militaire conjointe contre l’Iran.
Il y a deux heures
Des responsables iraniens déclarent qu’ils se préparent à une riposte « destructrice ».
Il y a deux heures
Sept missiles frappent près du palais présidentiel iranien et de la résidence de Khamenei.
Il y a deux heures
Israël annonce que son opération contre l’Iran s’appelle « Lion Rugissant ».
Il y a deux heures
Israël ordonne au public d’entrer immédiatement dans des abris.
Il y a une heure
Plusieurs missiles iraniens attaquent Tel Aviv, Israël.
Il y a une heure
Trump déclare qu’après la fin de la guerre, il prendra le contrôle du gouvernement iranien.
Il y a une heure
L’Iran est frappé par une troisième série d’attaques de missiles.
Il y a 51 minutes
Le commandant en chef de l’armée iranienne est décédé.
Il y a 27 minutes
La base navale américaine à Bahreïn est attaquée.
Résumé : D’après le déroulement du conflit, il est clair que les États-Unis et Israël sont très déterminés dans leurs frappes contre l’Iran et qu’ils se préparent depuis longtemps. En termes simples, ils n’ont jamais eu l’intention de négocier ; ils sont prêts à se battre. L’Iran ne recule pas non plus, ripostant contre Israël. Le conflit montre déjà des signes d’évoluer vers une guerre. La déclaration de Trump selon laquelle il attend la fin de la guerre avant de considérer le gouvernement iranien indique également que l’objectif des États-Unis est de détruire complètement le régime iranien, éventuellement avec des troupes au sol plus tard. Il est peu probable que le conflit se termine rapidement et il pourrait même s’aggraver. Actuellement, c’est une phase de gestion des risques, pas le moment de bottom-fish ou de déployer des positions.
👉 Ensuite, les possibles orientations du développement du conflit :
Pour comprendre comment ce conflit pourrait impacter les marchés financiers, analysons d’abord plusieurs scénarios potentiels :
1. Guerre régionale totale (50% de probabilité) : La coalition US-Israël vise à renverser le régime iranien, lançant une attaque à grande échelle. L’Iran active des groupes armés proxy, avec le Hezbollah au Liban, les Houthis au Yémen, et d’autres ouvrant le feu, étendant la guerre aux pays voisins.
2. Frappe rapide US-Israël mettant fin à la guerre (40% de probabilité) : Ils ciblent la direction iranienne avec des frappes de précision, renversant rapidement le régime par décapitation, et prennent le contrôle du gouvernement, installant un nouveau gouvernement proxy.
3. Frappe limitée à court terme (10% de probabilité) : Après avoir ciblé des objectifs clés, les US et Israël se retirent, l’Iran limite sa riposte, et une médiation internationale mène à un cessez-le-feu.
📈 Aperçu de l’impact de la guerre US-Iran sur les marchés financiers :
1. Marché du pétrole brut : hausse à court terme, la tendance à long terme dépend de l’intensité du conflit.
Le détroit d’Hormuz, contrôlé par l’Iran, représente environ 30 % du transport mondial de pétrole. La nouvelle de l’attaque conjointe US-Israël a provoqué une hausse panique des prix du pétrole. À 15h00 le 28 février, les contrats à terme Brent à Londres ont dépassé 95 $/baril, en hausse de plus de 4 % ; les contrats WTI à New York ont augmenté de plus de 3,8 % ; les contrats principaux de brut de Shanghai ont augmenté de plus de 4,2 %.
En regardant vers l’avenir, si le conflit reste une frappe limitée à court terme, avec les US et Israël se retirant après avoir frappé les cibles principales et l’Iran limitant sa riposte, les prix du pétrole pourraient augmenter de 10 % à 30 % à court terme, le Brent pouvant atteindre 85-$100 par baril. Si le conflit s’intensifie, avec l’Iran ripostant en attaquant des tankers ou en perturbant le trafic, les prix pourraient rapidement grimper à 90-$105 par baril, oscillant à des niveaux élevés pendant 1 à 3 mois. Si l’Iran bloque le détroit d’Hormuz, les prix pourraient bondir de 40 % à 60 % en 24 heures, dépassant $120 par baril, pouvant atteindre $150 à court terme. Cependant, le marché dispose de buffers : la réserve stratégique de pétrole des États-Unis détient environ 415 millions de barils, pouvant être libérée en 13 jours à un rythme maximum de 4,4 millions de barils par jour ; la capacité excédentaire de l’OPEP+ avec l’Arabie saoudite et d’autres a lancé des augmentations d’urgence de la production, pouvant augmenter la production de 137 000 barils/jour en avril ; le pétrole de schiste américain est également élastique — des prix élevés inciteront les producteurs américains à augmenter leur capacité, passant de 13,4 millions à plus de 14 millions de barils par jour.
2. Marchés de l’or et de l’argent :
L’or, avec son double rôle de couverture contre les risques géopolitiques et d’inflation, devrait voir une afflux massif de capitaux. L’expérience historique montre que les conflits militaires au Moyen-Orient tendent à faire monter les prix des métaux précieux. Lors de l’escalade du conflit iranien en juin 2025, le prix de l’or a brièvement dépassé 2 300 $ l’once. Cet événement confirme encore une fois la valeur refuge des métaux précieux face aux risques géopolitiques. Étant donné que le marché est fermé pour le trading de l’or pendant le week-end, une forte ouverture lundi est attendue, avec une hausse marquée des prix de l’or et de l’argent.
3. Marchés boursiers :
La guerre provoque généralement une chute des actifs risqués. Étant donné que les marchés boursiers mondiaux sont fermés pour le week-end, ils devraient être largement impactés à l’ouverture lundi. Les investisseurs, inquiets de l’escalade des risques géopolitiques et d’un ralentissement de la reprise économique mondiale, vendront probablement des actifs risqués. Les secteurs comme les compagnies aériennes, le tourisme, la consommation discrétionnaire et la technologie en croissance seront en tête des baisses, tandis que les secteurs défensifs, l’énergie et l’armement pourraient mieux performer.
4. Marché des devises :
(1) Dollar US : Force à court terme, pression à moyen terme.
À court terme, les flux de capitaux vers la sécurité renforcent le dollar, faisant monter l’indice du dollar américain. En tant que principale monnaie de réserve mondiale, le dollar agit souvent comme une valeur refuge en période de tensions géopolitiques. Cependant, à moyen terme, la hausse des prix du pétrole stimulera l’inflation mondiale, forçant la Réserve fédérale à faire face à un dilemme : l’inflation pourrait nécessiter de maintenir des taux d’intérêt élevés ou de reprendre la hausse des taux, mais des taux élevés augmenteront la pression fiscale et affaibliront l’attractivité du dollar. De plus, le déficit fiscal américain pourrait nuire aux perspectives du dollar.
(2) Euro/Livre : Forte dépréciation.
L’Europe dépend fortement de l’énergie du Moyen-Orient ; la flambée des prix du pétrole aggravera l’inflation importée, ralentira la croissance économique, et augmentera la pression sur la Banque centrale européenne pour réduire ses taux, entraînant une dépréciation de l’euro/livre. La reprise économique de l’Europe est déjà fragile, et la hausse des prix de l’énergie due aux conflits géopolitiques détériore encore plus ses perspectives. La confiance des investisseurs dans l’euro et la livre diminue, provoquant un affaiblissement de leurs taux de change.
5. Marché des cryptomonnaies :
La divergence récente entre l’or et le Bitcoin a déjà montré l’éclatement du récit du « or numérique ». Nous devons considérer le Bitcoin davantage comme un actif risqué, fortement impacté par la guerre. En fait, le Bitcoin a déjà chuté fortement — passant sous 63 000 $, avec plus de 150 000 liquidations sur l’ensemble du réseau. Actuellement, le Bitcoin tourne autour de 64 000 $, avec les grands acteurs observant l’évolution du conflit pour décider de la prochaine étape.
📊 Plus important encore, nos stratégies de réponse :
Dans les prochains jours, surveillez de près l’évolution de la guerre pour déterminer notre approche commerciale.
1. Si elle s’intensifie en une guerre régionale totale :
a. Marché de l’or et de l’argent — Arbitrage sur contrats perpétuels.
Prendre des positions longues partout. Étant donné que les marchés financiers traditionnels sont fermés le week-end, vous pouvez d’abord opérer sur les contrats perpétuels XAUT et XAG, acheter lors des dips et préparer un rallye lorsque les marchés rouvriront lundi.
b. Marchés du Forex et du pétrole — Positions longues en finance traditionnelle.
Actuellement, l’Iran n’a pas encore bloqué le détroit d’Hormuz. Si la guerre continue de s’intensifier, le pétrole et le dollar continueront probablement à monter. Envisagez de prendre des positions longues sur les marchés traditionnels.
c. Marché du Bitcoin — Contrats shorts, achat en spot près des précédents plus bas.
Si le conflit s’aggrave, les prix pourraient défier les précédents plus bas autour de 59 900 $. Vous pouvez vendre à découvert via des contrats. Pour les détenteurs à long terme, chaque dip est une opportunité d’acheter la baisse — ne vous inquiétez pas trop de savoir où le prix va bottomer ; acheter en spot autour de 59 900 $ est conseillé.
2. Si la guerre se termine par une frappe rapide ou un cessez-le-feu par médiation internationale :
a. Or et argent — Positions short.
b. Forex et pétrole — Positions short.
c. Cryptomonnaies — Positions long, avec un stop-loss autour de 59 900 $.
💡 Gestion des positions : En cas d’événements extrêmes comme la guerre, les marchés ont tendance à dévier de l’analyse technique. La priorité absolue est d’assurer la sécurité de votre portefeuille. Chaque guerre est un processus douloureux de l’effondrement de l’ancien ordre et de la formation d’un nouvel équilibre. Nous avons déjà la chance de survivre dans un pays éloigné de la zone de conflit. Ne pensez pas toujours à faire chaque centime à chaque instant. « Un canon qui tonne, l’or coule comme une rivière » est un privilège réservé aux géants du capital. Dans ce jeu mondial de capital « Monopoly », pour les investisseurs particuliers, survivre est plus important que de gagner une fois.