Forever Income : Découvrir les meilleures actions à dividendes à acheter et à conserver

Lorsque les marchés fluctuent violemment, les investisseurs avisés savent que les meilleures actions à dividendes à acheter et à conserver peuvent servir de force stabilisatrice dans un portefeuille. Alors que les actions de croissance font la une des journaux, il existe une force tranquille dans les entreprises qui récompensent leurs actionnaires par des paiements de dividendes constants et fiables—des entreprises que vous pouvez littéralement posséder pendant des décennies sans jamais regarder en arrière.

La base d’un investissement intelligent ne consiste pas seulement à rechercher des rendements ; il s’agit de construire un portefeuille capable de résister aux tempêtes. C’est là que brillent les actions versant des dividendes. Ce ne sont pas des choix flashy, mais ce sont le genre de détentions qui distinguent les investisseurs à long terme réussis de ceux qui sont pris au dépourvu lorsque les marchés tournent.

Pourquoi les actions à dividendes comptent dans le marché d’aujourd’hui

Alors que les marchés poursuivent leur trajectoire ascendante ponctuée de corrections occasionnelles, la diversification reste cruciale. Les actions à dividendes offrent quelque chose que les actions de croissance ne peuvent souvent pas : un revenu tangible indépendamment des conditions du marché, ainsi que le potentiel d’appréciation du capital. Ces actions ont tendance à présenter une volatilité plus faible lors des corrections de marché—une qualité dont chaque portefeuille a besoin.

Considérez les chiffres : lorsque vous possédez des actions qui génèrent un revenu trimestriel ou mensuel, vous n’êtes pas entièrement dépendant de l’appréciation du prix des actions. Vous êtes payé pour attendre, ce qui représente une psychologie d’investissement fondamentalement différente. Cela est particulièrement précieux lorsque les pressions plus larges du marché s’intensifient.

Coca-Cola : l’Aristocrate du Dividende qui n’a jamais manqué

Coca-Cola est un exemple parfait de ce que signifie être une action à dividendes véritablement buy-and-hold. Avec une série ininterrompue de 63 années d’augmentations annuelles de dividendes—surmontant tout, des récessions aux pandémies—cette entreprise a prouvé à quoi ressemble la constance.

À son prix actuel, le dividende de Coca-Cola offre un rendement de 2,9 %, une base solide pour le revenu. Mais la véritable histoire est plus profonde. Coca-Cola contrôle l’un des portefeuilles les plus puissants de l’histoire de la consommation : 26 marques valant un milliard de dollars, dont Coca-Cola lui-même, Minute Maid et Fresca. Cette domination de la marque confère un pouvoir de fixation des prix qui reste ferme même lorsque l’économie se détériore. Les clients ne sautent pas leurs boissons préférées en période difficile ; ils peuvent réduire leur consommation, mais Coca-Cola possède cette catégorie à chaque niveau de prix.

Ce qui rend Coca-Cola particulièrement attrayante pour les investisseurs buy-and-hold, c’est son comportement sur le marché. Lorsque les marchés boursiers rencontrent des vents contraires, Coca-Cola tient souvent bon ou s’apprécie—fonctionnant comme une véritable couverture de portefeuille lorsque vous en avez le plus besoin.

Realty Income : Douze chèques mensuels, chaque année

Realty Income fonctionne selon un modèle commercial totalement différent, structuré en tant que Société d’Investissement Immobilier Cotée (SIIC ou REIT). Selon la loi, les REIT doivent distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires—une obligation qui convient parfaitement aux investisseurs à long terme en quête de revenus.

Realty Income se distingue par quelque chose que la plupart des entreprises ne proposent pas : des distributions de dividendes mensuelles. Depuis plus de 55 années consécutives, cette société n’a manqué aucun paiement. C’est un palmarès qui en dit long sur sa fiabilité opérationnelle.

Le portefeuille soutenant cette source de revenu comprend 15 500 propriétés à l’échelle mondiale, avec une diversification stratégique dans les secteurs du commerce de détail, du jeu et de l’industrie. Bien que les propriétés commerciales puissent sembler risquées, l’approche de Realty Income diffère de celle des REITs de centres commerciaux classiques. Plus de 20 % des détentions sont dans les épiceries et les magasins de proximité—des catégories qui maintiennent la demande indépendamment des cycles économiques. À son prix actuel, le rendement du dividende atteint 5,3 %, presque le double du rendement de Coca-Cola.

Walmart : le géant du commerce de détail aux rendements composés

Walmart présente un cas intéressant pour les investisseurs buy-and-hold. En tant que plus grand détaillant mondial avec près de 11 000 magasins et plus de 700 milliards de dollars de ventes annuelles, on pourrait penser que les opportunités de croissance ont depuis longtemps disparu. Pourtant, la direction continue de trouver des voies pour se développer tant sur le plan national qu’international.

Comme Coca-Cola, Walmart est un Aristocrate du Dividende, ayant augmenté son dividende chaque année pendant 52 années consécutives. Le rendement actuel est de 0,8 %—modeste en apparence, mais cela sous-estime la performance totale. L’action Walmart a bondi de plus de 155 % en seulement trois ans, ce qui signifie que les actionnaires qui ont acheté et conservé ont bénéficié à la fois de gains en capital substantiels et d’un flux de dividendes croissant.

La force de Walmart réside dans sa nature essentielle. Que l’économie soit en expansion ou en contraction, les gens ont toujours besoin de produits alimentaires, de fournitures ménagères et de biens de consommation courante. La taille massive de l’entreprise et son efficacité opérationnelle créent des avantages concurrentiels qui protègent à la fois les bénéfices et les rendements pour les actionnaires.

Construire votre portefeuille : le jeu à long terme

Pour les investisseurs sérieux dans les actions à dividendes buy-and-hold, la stratégie ne consiste pas à chronométrer le marché ou à chasser les tendances à la mode. Il s’agit de reconnaître que certaines entreprises sont simplement mieux conçues pour le long terme. Les sociétés avec des décennies d’augmentations consécutives de dividendes ont prouvé quelque chose qui ne peut pas être fabriqué : la discipline institutionnelle et l’engagement envers les actionnaires à travers chaque cycle de marché.

Ces trois exemples représentent différentes approches de l’investissement en dividendes—biens de consommation de base, revenus immobiliers et croissance dans le commerce de détail—mais elles partagent un fil conducteur : la fiabilité construite sur des fondamentaux solides et une discipline managériale. Les meilleures actions à dividendes à acheter et à conserver ne sont pas toujours les plus excitantes, mais ce sont celles qui font fructifier la richesse sur des décennies tout en dormant paisiblement face à la volatilité du marché.

Le chemin vers la réussite en investissement passe souvent par les performances stables et peu spectaculaires. Ce n’est pas un hasard—c’est une conception.