Les données de fabrication optimistes alimentent la rallye de Wall Street alors que les actions enregistrent des gains solides

Le marché boursier a livré des résultats encourageants lundi, avec les principaux indices enregistrant des gains malgré quelques prises de bénéfices près de la clôture. Un rapport économique optimiste a constitué le principal catalyseur de la hausse, incitant les traders à investir dans des actions de plusieurs secteurs. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 515,19 points, soit 1,1 %, pour finir à 49 407,66, tandis que le Nasdaq a augmenté de 130,29 points, soit 0,6 %, pour atteindre 23 592,11. Le S&P 500 a progressé de 37,41 points, soit 0,5 %, pour s’établir à 6 976,44, la surperformance du Dow reflétant une forte dynamique dans les actions industrielles et financières.

Expansion manufacturière dépasse la baisse de 12 mois

Le principal moteur de l’enthousiasme du marché lundi provient du dernier rapport sur la fabrication de l’Institut de gestion des approvisionnements (ISM). Dans un retournement surprenant, l’indice manufacturier de l’ISM a atteint 52,6 en janvier, contre 47,9 en décembre, marquant le premier mois d’expansion en 12 mois. Tout indice PMI supérieur à 50 indique une croissance économique dans le secteur manufacturier, et les économistes s’attendaient à une amélioration modeste à 48,5. Ce point de données optimiste a largement dépassé les attentes, suggérant que l’activité manufacturière pourrait reprendre de la traction après une période prolongée de contraction.

Les chiffres de la fabrication, plus forts que prévu, ont aidé les acteurs du marché à passer outre les préoccupations immédiates qui auraient pu peser sur le sentiment. Ces données soulignent des signes de résilience économique pouvant influencer les délibérations de la Réserve fédérale concernant la politique des taux d’intérêt futurs.

Apaisement géopolitique et développements commerciaux renforcent le sentiment

Au-delà des indicateurs économiques encourageants, les traders ont puisé leur confiance dans l’amélioration des conditions géopolitiques. Des rapports indiquent que les États-Unis et l’Iran progressent vers un dialogue sur les négociations concernant le programme nucléaire, ce qui atténue les inquiétudes liées à d’éventuels conflits qui avaient auparavant déstabilisé les marchés.

Le président Donald Trump a également annoncé une avancée commerciale significative via Truth Social, révélant un nouvel accord négocié avec l’Inde après des discussions avec le Premier ministre Narendra Modi. Selon cet accord, les États-Unis réduiraient leurs tarifs réciproques sur l’Inde de 25 % à 18 %, tandis que l’Inde aurait prétendument accepté d’éliminer les tarifs et barrières non tarifaires contre les produits américains. Cette évolution a renforcé le sentiment positif concernant les relations commerciales et laissé entrevoir des progrès potentiels dans la résolution de différends commerciaux de longue date.

Disparités sectorielles et dynamique régionale des marchés

Certains secteurs ont affiché des performances variées dans la journée. Les actions aériennes ont été les grandes gagnantes, avec l’indice NYSE Arca Airlines en hausse de 4,3 %. Les actions de matériel informatique ont également été très dynamiques, avec l’indice NYSE Arca Computer Hardware en progression de 4,2 %. Les banques et les semi-conducteurs ont montré une force considérable, profitant de la dynamique générale du marché. En revanche, les actions énergétiques ont évolué à l’opposé du marché global, en baisse en raison d’une forte chute des prix du pétrole brut.

Au-delà des marchés américains, les bourses internationales ont montré des signaux mitigés. Les marchés de la région Asie-Pacifique ont chuté lors de la séance de lundi, avec le Nikkei 225 au Japon en baisse de 1,3 % et le Shanghai Composite en Chine plongeant de 2,5 %. Les marchés européens, en revanche, ont progressé tout au long de la séance. Le FTSE 100 du Royaume-Uni a bondi de 1,2 %, le DAX allemand a augmenté de 1,0 %, et le CAC 40 français a gagné 0,7 %.

Sur le marché des obligations, les titres du Trésor ont subi une pression vendeuse après une forte ouverture, avec le rendement du dix ans de référence en hausse de 3,4 points de base à 4,275 %.

À venir : focus sur le rapport sur l’emploi

Malgré le contexte de marché optimiste, les traders sont restés prudents quant à l’engagement dans des positions importantes avant un rapport économique crucial. Le rapport mensuel sur l’emploi du Département du Travail, prévu pour vendredi, est considéré comme un facteur potentiel de mouvement du marché. On s’attend à ce qu’il montre une augmentation de 70 000 emplois en janvier, contre 50 000 en décembre. Si les chiffres surprennent de manière significative dans un sens ou dans l’autre, ils pourraient remodeler les attentes concernant la trajectoire des taux d’intérêt et provoquer de la volatilité.

Les traders semblent préférer consolider les gains de lundi et attendre les données sur l’emploi avant de prendre des positions plus agressives. La séance de mardi pourrait être influencée par les données sur les offres d’emploi de décembre, préparant une semaine riche en données pour les marchés financiers.