Le trading du symbole d'option SCHW commence avec les contrats à expiration du 27 mars

De nouvelles opportunités de trading d’options ont émergé pour The Charles Schwab Corporation (symbole SCHW) alors que les contrats arrivant à expiration le 27 mars sont désormais accessibles aux investisseurs. En utilisant des outils analytiques avancés pour scanner l’intégralité de la chaîne d’options, les traders peuvent identifier des stratégies attractives via des contrats put et call à des prix d’exercice stratégiques. L’analyse suivante examine deux positions spécifiques qui méritent l’attention des investisseurs.

Stratégie de contrat put : constituer une position en dessous du prix actuel

Pour ceux qui envisagent de constituer une position sur l’action SCHW sans payer le prix de marché actuel de 101,78 $ par action, une stratégie de contrat put offre une alternative intéressante. Le contrat put avec un prix d’exercice de 95,00 $ affiche une offre actuelle de 17 cents. En vendant ce contrat put pour ouvrir une position, un investisseur s’engage à acheter des actions SCHW au prix d’exercice de 95,00 $, tout en percevant la prime, ce qui réduit effectivement leur coût d’achat à 94,83 $ par action.

Ce prix d’exercice de 95,00 $ représente environ 7 % en dessous du prix de négociation actuel — le contrat étant donc hors de la monnaie de cette marge. Cette distance confère un avantage probabiliste significatif : les modèles analytiques suggèrent qu’il y a actuellement 78 % de chances que ce contrat put expire sans valeur. Si cela se produit, la prime de 17 cents perçue se traduirait par un rendement de 0,18 % sur l’engagement en cash, ou 1,31 % annualisé — ce que les stratégistes en options appellent l’opportunité YieldBoost.

L’examen de l’historique de trading sur douze mois de SCHW montre comment le niveau de 95,00 $ se situe par rapport aux mouvements de prix passés, fournissant un contexte pour les calculs de probabilité et le comportement attendu jusqu’à la date d’expiration.

Stratégie de covered call : capter la hausse tout en générant des revenus

De l’autre côté de la chaîne d’options, le contrat call avec un prix d’exercice de 112,00 $ affiche une offre actuelle de 33 cents. Un investisseur qui achète des actions SCHW au prix actuel de 101,78 $ et vend simultanément un call couvert à 112,00 $ verrouillerait un scénario de hausse prédéfini. Si le titre atteint ce prix d’exercice avant l’expiration du 27 mars, la position générerait un rendement total de 10,37 %, incluant la prime perçue.

Le prix d’exercice de 112,00 $ représente environ 10 % au-dessus du prix actuel — une position hors de la monnaie avec des modèles analytiques suggérant une probabilité de 74 % que le contrat expire sans valeur. Si cela se produit, l’investisseur conserve sa position en actions complète plus la prime de 33 cents, offrant un YieldBoost de 0,32 %, ou 2,37 % annualisé.

L’analyse du mouvement historique des prix de SCHW sur douze mois permet de contextualiser comment le niveau de 112,00 $ s’insère dans le pattern général de négociation, aidant ainsi les investisseurs à évaluer si ce niveau de revenu correspond à leurs attentes de marché.

Analyse de la volatilité et comparaison stratégique

Le contrat put affiche une volatilité implicite de 33 %, tandis que le contrat call présente une volatilité implicite de 30 %. Comparée à la volatilité réelle sur douze mois de l’action SCHW — calculée à 24 % sur la base des 251 derniers jours de négociation — on constate que le marché des options intègre des attentes supérieures à la volatilité récente de l’action.

Cette différence de volatilité est un contexte important pour comprendre pourquoi ces opportunités YieldBoost existent et comment elles pourraient évoluer à l’approche de l’expiration du 27 mars. Les investisseurs envisageant l’une ou l’autre stratégie devraient suivre l’évolution de ces métriques, car elles influencent directement la probabilité d’expiration et les rendements potentiels.

Pour une revue complète des autres opportunités de put et call sur diverses valeurs et dates d’expiration, une analyse détaillée des contrats et un suivi des probabilités sont disponibles via des plateformes spécialisées en recherche d’options.