Surveillance cryptographique toute la nuit : Or et Bitcoin au cœur de l'évolution du sentiment de risque

Alors que les analystes en cryptomonnaie restent vigilants toute la nuit, un schéma clair apparaît dans les actifs principaux. Le Bitcoin subit une pression tandis que des actifs traditionnels comme l’or montent en flèche. Ce changement reflète une transformation plus large du sentiment du marché, où les investisseurs migrent d’une stratégie risquée vers une stratégie de réduction des risques.

Bitcoin et Altcoin en chute pendant que l’or grimpe toute la nuit

La plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière fait face à une forte pression ces derniers temps. Le BTC est tombé à $78 600, affichant une baisse de 5,55 % en 24 heures, depuis un objectif précédent de $87 500. Ethereum suit avec une baisse encore plus importante de 8,82 %, à un prix de $2 410.

Le paysage global du marché est en rouge, avec tous les 16 indices CoinDesk en baisse en une journée. L’indice DeFi Select a clôturé en baisse de 4 %, tandis que les tokens métavers ont perdu plus de 3 %. Cette baisse généralisée indique un changement systémique dans l’appétit pour le risque dans l’ensemble de l’espace des actifs numériques.

En revanche, l’actif refuge traditionnel a connu un rallye puissant. L’or continue de monter, approchant les $4 516 l’once. Ce développement est symétrique à la baisse de l’indice du dollar américain, qui est tombé en dessous de 98,00 et a atteint son plus bas niveau depuis le début octobre. Le yen s’est également renforcé face au dollar, alors que les traders pensent que la Banque du Japon pourrait intervenir sur le marché des changes pour renforcer la valeur de leur monnaie.

La fuite du risque a déclenché un changement de marché toute la nuit

Un schéma clair devient visible sur les marchés financiers : alors que la cryptomonnaie baisse, les actifs traditionnels de réduction des risques augmentent. Alex Kuptsikevich, analyste principal chez FxPro, a partagé sa perspective sur la situation. Selon lui, le rallye de l’or et d’autres métaux précieux s’accompagne d’une vente dans le marché obligataire mondial, tous montrant un changement dans le sentiment de risque sous-jacent.

“Dans les semaines à venir, nous pouvons attendre une baisse plus profonde des cryptomonnaies, alors que la fuite du risque se propage aux actions et aux devises des marchés émergents”, a-t-il déclaré. Cette évaluation reflète une difficulté plus large que traverse l’actif risqué dans un contexte économique incertain à long terme.

Ce que l’on attend dans les prochaines heures : données du PIB et catalyseurs du marché

Le Bureau d’analyse économique des États-Unis prévoit de publier la première estimation du produit intérieur brut pour le troisième trimestre de l’année. La majorité des économistes anticipent une croissance annuelle de 3,2 %, avec certaines prévisions allant jusqu’à 3,5 %. Ce chiffre attendu est inférieur aux 3,8 % observés au troisième trimestre, mais reste confortable par rapport à la moyenne à long terme de 2,6 % depuis la fin 2021.

Un rapport sur le PIB plus faible que prévu pourrait soutenir le marché des cryptomonnaies, notamment le Bitcoin. Mais la clé pour le marché réside dans sa capacité à maintenir l’élan au-delà du niveau critique de $90 000, qui a servi de résistance ces derniers jours. Cette barrière technique sera essentielle pour déterminer si la prochaine étape sera un “rebond de soulagement” ou une “tendance baissière renouvelée”.

Sur les marchés boursiers traditionnels, les contrats à terme S&P 500 et Nasdaq sont presque inchangés lors de la séance de pré-ouverture, indiquant un manque de direction claire. Selon l’histoire, ces indices ont tendance à bien performer en fin d’année, ce qui pourrait donner lieu à un “rally de Santa Claus” souvent observé durant la saison des fêtes.

Analyse technique et événements de tokens à surveiller

Le tableau technique pour Solana offre une leçon pratique sur un signal contrarien. Le SOL a chuté seulement après plusieurs semaines de consolidation latérale, mais s’est repris le lendemain. Ce rebond reflète une action classique de Wyckoff, suggérant une fatigue de la pression vendeuse — souvent le premier signal d’un retournement potentiel de tendance. Cependant, la confirmation haussière réelle ne sera obtenue que lorsque le prix dépassera la limite supérieure du canal.

De nombreux votes de gouvernance de tokens sont programmés dans les prochains jours. La DAO Yearn vote pour la rotation des signataires multisig et un grand plan de récupération de trésorerie. La DAO GMX organise un vote pour le déploiement sur Solana avec une allocation de $400 000 USDC. La DAO Aave envisage de prendre en main la propriété de ses actifs de marque auprès de fournisseurs de services comme Aave Labs. Chacun de ces votes pourrait influencer le sentiment par rapport à ces tokenomics.

Dans l’espace des altcoins, un choc s’est produit avec Aave, dont le token a chuté de 18 % en une semaine en raison de conflits liés au contrôle de la marque et à la communication. Bien que le fondateur Stani Kulechov ait acheté pour 12,6 millions de dollars d’AAVE pour soutenir le prix, le différend de gouvernance continue de freiner le sentiment.

La veille toute la nuit : chiffres et structures

La dominance de Bitcoin reste stable à 59,58 %, sans changement par rapport à la veille. Le ratio Ethereum sur Bitcoin a diminué de 0,24 %, atteignant 0,03388. La puissance de calcul du réseau est à 1 051 EH/s en moyenne mobile sur sept jours, avec un prix spot de $37,27 par hash.

L’ETF spot Bitcoin a enregistré une sortie nette quotidienne de $142,2 millions, mais l’afflux net total s’élève à $57,25 milliards avec plus de 1,31 million de BTC détenus. L’ETF spot Ethereum a enregistré un afflux de $84,6 millions, avec un total de 6,09 millions d’ETH détenus.

La surveillance nocturne continue

Le paysage des marchés crypto continue de se concentrer sur une grande question : Bitcoin n’a pas de narration unique en 2025. Certains investisseurs le voient comme un actif “peur” qui monte lorsque l’indice de peur augmente, tandis que d’autres croient à la narration “IA” qui favorise les actifs tangibles. Le plus grand défi est d’identifier quelle catégorie pousse réellement le marché dans la direction qu’il prend.

La désaffection des mineurs de Bitcoin — visible dans la chute la plus marquée du hashrate depuis avril 2024 au cours des 30 derniers jours — est un signal contrarien. Selon VanEck, ce pattern est historiquement associé aux creux du marché plutôt qu’aux sommets, ce qui indique un potentiel de reprise de momentum dans les semaines à venir. La clé est de suivre l’évolution des niveaux techniques et de surveiller le sentiment du marché toute la nuit.