La nouvelle stratégie de Nomura Laser Digital : Qu'est-ce que l'exposition au Bitcoin, lancement d'un fonds axé sur la rentabilité, visant à maximiser les gains grâce à une gestion active et à une analyse approfondie du marché des cryptomonnaies.

Les besoins d’investissement des investisseurs institutionnels évoluent. Au-delà d’une simple corrélation avec le prix du Bitcoin, la demande croissante concerne la création de sources de revenus stables. En réponse à ces exigences du marché, la division des actifs numériques du groupe Nomura, Laser Digital, déploie une approche innovante. Dans le cadre des produits d’investissement utilisant la technologie blockchain, la définition même de « l’exposition » est en train de changer.

L’évolution de l’exposition au Bitcoin recherchée par les investisseurs institutionnels

Laser Digital prépare un nouveau produit appelé Fonds de revenus décentralisés Bitcoin (BDYF). La principale différence avec les fonds traditionnels à position longue réside dans le fait qu’il ne s’agit pas simplement d’attendre une hausse des prix, mais de générer des rendements via plusieurs stratégies.

Ce nouveau fonds attire l’attention car il répond à un contexte de marché où les investisseurs institutionnels recherchent plus que des produits d’investissement classiques. Selon Cointelegraph, l’intérêt pour des structures d’investissement tokenisées axées sur le rendement est en forte hausse, et Laser Digital a développé ce fonds pour répondre à ces besoins du marché.

Maintenir une exposition au Bitcoin tout en générant des revenus supplémentaires ne se limite pas à réduire le risque de fluctuation des prix. C’est une transition symbolique d’une vision simple de « détention de Bitcoin = attente de hausse » vers une approche combinant diverses stratégies de revenus.

Transition des fonds traditionnels vers une génération de rendement par stratégies multiples

L’équipe de direction de Laser Digital souligne l’importance stratégique dans le contexte actuel du marché. Le co-fondateur et CEO, Jes Mohideen, indique que le nouveau fonds permettra de détenir des actifs en Bitcoin tout en exploitant la prochaine étape de la finance décentralisée (DeFi).

Le fonds précédent lancé en 2023, axé sur le Bitcoin, offrait uniquement une exposition orientée vers le Bitcoin. En revanche, le nouveau fonds a été amélioré pour inclure une fonction de génération de rendement, passant d’une simple réplication à une création de revenus proactive.

Ce fonds géré activement utilisera Kaio comme fournisseur exclusif de tokens et CoMaine comme principal dépositaire, et sera destiné aux investisseurs institutionnels et accrédités. La conception repose sur le principe de ne pas remplacer la détention directe de Bitcoin, mais de la compléter pour générer des revenus additionnels.

Stratégie neutre au marché et approche de nouvelle génération utilisant la DeFi

Le cœur du nouveau fonds est une « stratégie neutre au marché ». Selon le responsable de la communication de Laser Digital, l’objectif est de combiner l’exposition au Bitcoin avec les revenus issus de stratégies neutres au marché.

Même en période de forte volatilité, cette approche permet de minimiser l’impact de la volatilité et de limiter la corrélation avec l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Un fonds neutre au marché, basé sur des stratégies DeFi calculées pour générer des rendements, représente une évolution naturelle de la gestion d’actifs cryptographiques.

Comme le souligne Jes Mohideen, cette approche marque une transition claire par rapport à une philosophie d’investissement basée uniquement sur des indicateurs de prix. En environnement de marché très volatil, cela indique que les investisseurs institutionnels remettent en question la qualité même de l’exposition. Maintenir une exposition au Bitcoin tout en diversifiant les rendements issus de cet actif devient une nouvelle norme dans la conception des fonds de prochaine génération.