À quoi s'attendre à l'approche de la prochaine réunion de la Fed : volatilité du marché, montée historique de l'argent, et changements de politique à venir

Avec la prochaine réunion de la Fed qui approche à grands pas, les marchés financiers se préparent à une semaine cruciale. Les tensions géopolitiques récentes et l’incertitude politique ont créé un contexte volatile, tandis que les métaux précieux ont atteint des niveaux sans précédent. L’argent a franchi le seuil des 100 $, et l’or approche des 5 000 $, signalant une demande accrue des investisseurs pour des actifs refuges. Dans ce contexte, l’attention du marché se concentre de plus en plus sur les décisions et annonces de politique monétaire qui pourraient remodeler les stratégies d’investissement dans tous les secteurs.

Données économiques prêtes à influencer le mouvement du marché avant la prochaine réunion de la Fed

La semaine à venir est chargée de publications économiques cruciales qui donneront le ton avant les grandes annonces politiques. Mardi soir, le Conference Board des États-Unis publiera son Indice de Confiance des Consommateurs de janvier ainsi que l’Indice de la Fabrication de Richmond Fed de janvier — deux indicateurs étroitement surveillés de la santé économique. Ces lectures pourraient influencer les attentes envers la Fed avant la réunion du comité.

Jeudi, le calendrier mettra en avant l’événement principal : la décision de la Fed sur le taux d’intérêt à 03h00, suivie immédiatement d’une conférence de presse sur la politique monétaire. Plus tard dans la journée, les données sur les demandes d’allocations chômage initiales et le solde commercial de novembre seront publiées, offrant un aperçu actualisé de la dynamique du marché du travail et des flux commerciaux. Vendredi, d’autres données seront publiées, notamment l’Indice des Prix à la Production (IPP) de décembre, les chiffres du PIB de novembre du Canada, et l’enquête PMI de Chicago de janvier, qui dressent ensemble un tableau complet des conditions économiques actuelles et des pressions inflationnistes.

Chacune de ces publications a du poids dans la narration globale, alors que les marchés tentent d’évaluer si la politique de la Fed va évoluer ou rester stable lors de la prochaine réunion.

La position de Powell sous surveillance alors que la politique monétaire occupe le devant de la scène

La décision de la Fed sur le taux d’intérêt représente le moment le plus important de la semaine. Les remarques de Powell lors de la conférence de presse seront analysées pour déceler tout indice sur la direction future du comité, la flexibilité de la politique ou les préoccupations concernant les risques économiques émergents. Les marchés décortiqueront chaque mot pour déterminer si l’inflation reste une préoccupation majeure ou si la croissance commence à peser davantage dans la prise de décision.

Le contexte de tensions géopolitiques persistantes et d’incertitude sur les marchés ajoute une couche supplémentaire de complexité. Les investisseurs observent non seulement ce que dit la Fed, mais aussi comment la direction communique confiance ou inquiétude dans l’environnement actuel. Chaque déclaration et chaque chiffre d’inflation ont des implications pour les mouvements politiques à venir.

La véritable histoire : la nomination de Powell comme président de la Fed pourrait éclipser la prochaine réunion de la Fed

Au-delà de l’ordre du jour officiel de la prochaine réunion de la Fed, un développement parallèle susceptible d’avoir un impact sur le marché se prépare. Trump préparerait l’annonce de son candidat pour remplacer Powell une fois son mandat terminé en mai. Cette annonce pourrait facilement monopoliser les titres et les commentaires du marché, détournant potentiellement l’attention des décisions du FOMC.

Selon les rapports actuels, la liste de Trump a été réduite à quatre candidats principaux : Hassett, conseiller économique de la Maison Blanche ; Waller, gouverneur de la Fed ; Warsh, ancien gouverneur de la Fed ; et Rick Reid, directeur des investissements obligataires chez BlackRock, qui est récemment apparu comme un prétendant. Chaque candidat apporte une perspective distincte sur la politique monétaire, et les marchés réagiront vivement une fois le candidat confirmé.

La question de la succession — et la philosophie politique de celui qui pourrait diriger la Fed ensuite — pourraient finalement s’avérer plus influentes sur le sentiment du marché que la décision immédiate sur le taux d’intérêt lors de la prochaine réunion, créant ainsi une double narration que les investisseurs devront suivre tout au long de la semaine.