Comment les investisseurs en crypto peuvent encore gagner sans impôt en 2025 – Un aperçu mondial

La fiscalité des cryptomonnaies reste l’un des sujets les plus déroutants pour les détenteurs d’actifs numériques. Alors que les gouvernements du monde entier renforcent progressivement leurs réglementations, il existe encore des juridictions qui proposent des structures fiscales intelligentes. Surtout à l’approche du changement d’année, les investisseurs se posent une question cruciale : où puis-je gérer mon portefeuille crypto de manière la plus efficace ?

La bonne nouvelle : elles existent encore – les endroits où la raison financière l’emporte sur une fiscalité agressive. Cependant, cette liste se réduit continuellement, notamment depuis que l’UE a introduit de nouvelles règles de transparence avec DAC8 et MiCA. À partir du 1er janvier, les prestataires de services crypto tels que les bourses et courtiers doivent transmettre les données de transaction aux autorités fiscales. Les entreprises ont jusqu’en juillet 2026 pour se conformer.

Comment la crypto est-elle imposée ?

Avant de rechercher la juridiction fiscale idéale, il faut comprendre comment la fiscalité fonctionne. Le traitement dépend de la classification des cryptomonnaies – souvent comme un investissement ou une propriété, parfois comme un revenu.

Deux principales taxes dominent :

• Impôt sur le revenu : applicable aux récompenses de staking, de minage et aux intérêts gagnés
• Impôt sur les plus-values : applicable lors de la vente de coins, d’échanges crypto ou d’achats avec conversion

L’activité commerciale est imposée séparément – ici, les entreprises paient l’impôt sur les sociétés et la TVA. La durée de détention est déterminante : de nombreux gouvernements crypto-friendly exonèrent d’impôts les investissements à long terme, tandis que les gains à court terme sont traités différemment.

La résidence habituelle ou la déclaration de résidence (typiquement au moins 180 jours par an) est une condition pour bénéficier d’avantages fiscaux.

Les oasis crypto restantes en Europe

Allemagne : La règle d’un an tient bon

L’Allemagne reste le fleuron européen pour les investisseurs en crypto. La règle de détention d’un an permet de réaliser des gains sans impôt si les actifs numériques sont vendus au moins un an après l’achat. Les plus-values inférieures à 1 000 euros issues de transactions à court terme sont également exemptées.

Cependant : les revenus issus du staking, du minage et autres gains crypto sont soumis à l’impôt sur le revenu classique avec des taux progressifs jusqu’à 45 %, selon le revenu annuel.

Portugal : De l’exonération fiscale à la taxe forfaitaire

Le statut crypto du Portugal a connu une évolution radicale. Jusqu’en 2022, le pays était l’un des endroits les plus favorables fiscalement dans l’UE. Depuis 2023, Lisbonne impose une taxe forfaitaire de 28 % sur les gains détenus moins de 365 jours. Les gains à plus long terme restent exonérés d’impôt.

Les revenus issus du minage ou du commerce professionnel sont imposés entre 14,5 % et 53 %. Les revenus passifs comme le staking sont taxés à 28 % forfaitaire.

Malte, Gibraltar, Suisse : Approches différentes

Malte ne taxe pas les investissements crypto à long terme, mais considère souvent les transactions fréquentes comme du commerce avec jusqu’à 35 % d’impôt sur les sociétés.

Gibraltar (pas de membre de l’UE) offre un des régimes les plus généreux : aucune taxation sur les gains issus de la détention, de la vente ou du trading – sauf s’il s’agit d’une activité commerciale.

La Suisse différencie entre investisseurs privés et professionnels. Les investisseurs privés ne paient pas d’impôt sur les plus-values, mais sont soumis à une taxe sur leur patrimoine ainsi qu’à des taxes sur les revenus de staking et de minage.

Slovénie et Chypre : Les grandes pertes

La Slovénie introduit au 1er janvier une taxe de 25 % sur les plus-values, abandonnant ainsi son rôle de paradis crypto. Chypre suit avec une taxe forfaitaire de 8 % sur les gains de vente de coins – jusqu’ici, les particuliers en étaient exemptés.

Géorgie : La perle cachée

La Géorgie ne prélève ni d’impôt sur les plus-values ni d’impôt sur le revenu sur les gains commerciaux, ceux-ci étant considérés comme un revenu étranger. Le minage est toutefois imposé comme revenu intérieur à 20 %. Intéressant : une inscription en tant qu’entrepreneur individuel permet un traitement privilégié avec seulement 1 % sur le chiffre d’affaires annuel jusqu’à 500 000 lari.

Dubaï et les Émirats arabes unis : Le modèle asiatique arrive en Europe

Les Émirats arabes unis, notamment Dubaï en tant que hub crypto, ont mis en place un modèle qui attire de plus en plus d’attention : 0 % d’impôt sur le revenu et 0 % d’impôt sur les plus-values pour les investisseurs individuels. Le minage n’est pas imposé, sauf s’il s’agit d’une activité commerciale. Ce modèle a attiré dans le monde entier des experts crypto et des investisseurs à Dubaï.

Régions crypto-friendly en Asie

Émirats arabes unis, Hong Kong, Singapour, Malaisie

Dubaï dans les EAU et Hong Kong exonèrent de taxes les investissements crypto à long terme. Le trading fréquent est cependant considéré comme une activité commerciale avec jusqu’à 17 % d’imposition. Les revenus crypto issus de salaires et de récompenses sont imposables.

Singapour et Malaisie suivent des principes similaires : l’achat, la détention et la vente pour les investisseurs individuels sont exonérés d’impôt, mais la perception de crypto comme revenu est taxée.

Thaïlande : La nouvelle nation gagnante

La Thaïlande s’est repositionnée en 2024 et attire spécifiquement les professionnels de la crypto. Le pays a instauré une exonération d’impôt sur le revenu pendant cinq ans pour les gains issus du trading de coins et de tokens – mais uniquement pour les transactions via des plateformes nationales agréées.

Les gains sur des plateformes étrangères ou décentralisées ainsi que le trading peer-to-peer ne sont pas couverts. La prêt de crypto, les intérêts sur dépôts et les instruments dérivés sont également soumis à des taux progressifs jusqu’à 35 %.

Un bonus pour les détenteurs de visa : le long séjour (LTR), incluant le statut « Work-From-Thailand Professional », offre une exonération d’impôt sur le revenu étranger si celui-ci est transféré sur un compte thaïlandais.

Paradis fiscaux exotiques en Amérique

El Salvador : l’aventure Bitcoin

El Salvador, premier pays à avoir adopté le Bitcoin comme monnaie légale, offre aux résidents et investisseurs étrangers des gains en capital sans impôt. Les revenus crypto issus du minage ou du staking ne sont pas imposés, sauf s’ils proviennent d’activités commerciales.

Porto Rico : le territoire américain avec avantage fiscal

Les résidents de Porto Rico bénéficient de 0 % d’impôt sur les plus-values – mais uniquement sur les gains réalisés après l’établissement de leur résidence. La taxe fédérale américaine sur les revenus locaux est également supprimée.

Territoires britanniques d’outre-mer

Bermudes, les îles Caïmans et les Îles Vierges britanniques complètent le tableau : l’achat, la détention et la vente de crypto sont exemptés d’impôt sur le revenu et sur les plus-values.

La conclusion essentielle

La liste des paradis fiscaux crypto se réduit, mais des options intelligentes existent encore. Le choix dépend des circonstances personnelles – si l’on investit à court ou long terme, si le minage ou le staking sont prévus, et si l’on est prêt à changer de résidence. Avec la réglementation renforcée par les directives de l’UE, les investisseurs doivent rapidement revoir leur stratégie avant que les fenêtres ne se ferment définitivement.