Qu'est-ce que la dominance ? Analyse du point de basculement du marché à partir du taux de domination de Bitcoin

Depuis 2024 jusqu’en 2025, le marché des crypto-actifs a présenté une complexité sans précédent. La diffusion des ETF Bitcoin, la croissance rapide des projets liés à l’IA, l’évolution de la DeFi, l’apparition successive de memecoins — derrière ces phénomènes se cache un indicateur qui domine l’ensemble du marché. C’est la dominance du Bitcoin.

En comprenant cet indicateur, vous pourrez anticiper où des fonds de plusieurs milliers de milliards de yens vont affluer, et quand la prochaine vague d’altcoins arrivera.

Qu’est-ce que la dominance : la visualisation du pouvoir de marché

La dominance du Bitcoin (BTC.D) désigne la part du marché en capitalisation boursière que représente le Bitcoin dans l’ensemble du marché des crypto-actifs. La part de marché actuelle atteint 55,88%, ce qui signifie qu’un peu plus de la moitié du marché est contrôlée par le seul Bitcoin.

La formule de calcul est simple :

Dominance = capitalisation boursière du Bitcoin ÷ capitalisation totale du marché des crypto-actifs × 100%

Cependant, derrière cette formule simple se concentrent tous les éléments qui font bouger le marché : psychologie des investisseurs, tendances réglementaires, innovations technologiques, stratégies des investisseurs institutionnels, etc.

Une augmentation de ce chiffre indique que les investisseurs concentrent davantage leurs fonds dans un actif plus sûr, le Bitcoin. À l’inverse, une baisse montre que les investisseurs cherchent des rendements plus élevés en diversifiant vers d’autres altcoins.

Pourquoi suivre la dominance ?

L’analyse de la dominance consiste à déterminer dans quel mode le marché se trouve.

« La saison du Bitcoin » voit une nervosité accrue, les investisseurs concentrant leurs fonds dans le Bitcoin considéré comme le plus sûr. Après avoir chuté à 32% lors du boom ICO de 2017, cette dominance a dépassé 70% lors du choc de la COVID-19 en 2020.

En revanche, « la saison des altcoins » correspond à une ambiance haussière générale, où les fonds affluent vers des projets innovants et à fort potentiel de rendement. Durant cette période, de nombreux altcoins ont doublé, voire multiplié par 10 ou 50 en peu de temps.

L’afflux massif de fonds vers les projets IA en 2025 amplifie encore la fluctuation de la dominance, renforçant l’importance des points de retournement du marché.

Comment lire la dominance : bases de l’analyse graphique

Plusieurs plateformes permettent de suivre la dominance en temps réel, mais la méthode d’interprétation des graphiques est similaire.

Une tendance haussière indique une concentration des investissements dans le Bitcoin, tandis qu’une tendance baissière signale une diversification vers le marché des altcoins. La plus importante à surveiller est la stagnation, qui traduit une incertitude du marché et précède souvent un changement de tendance majeur.

En combinant l’analyse du prix du Bitcoin et de la capitalisation totale du marché, on peut mieux saisir le cycle actuel. Il est aussi utile de noter que, d’après l’expérience passée, une valeur autour de 50% fonctionne souvent comme une résistance ou un support clé.

Impact direct sur les altcoins

La fluctuation de la dominance est intrinsèquement liée au marché des altcoins. Comprendre cette dynamique est la clé pour réussir ses investissements en altcoins.

Marché en hausse de la dominance

Lorsque la dominance augmente, un vent contraire souffle sur le marché des altcoins. Généralement, ces derniers ont tendance à baisser face au dollar et face au Bitcoin.

Le renforcement de la prudence des investisseurs réduit la liquidité globale, en particulier pour les tokens à faible capitalisation, qui subissent une pression vendeuse accrue. C’est un phénomène de « fuite vers la qualité », où les investisseurs transfèrent leurs fonds des actifs incertains vers le Bitcoin, considéré comme le plus fiable.

Marché en baisse de la dominance

Lorsque la dominance commence à baisser, le marché des altcoins entre dans une phase de croissance rapide. Les opportunités de rendement à court et moyen terme s’élargissent considérablement.

L’augmentation de l’appétit pour le risque pousse les investisseurs à se tourner vers des projets innovants et de nouvelles tendances technologiques, rendant le marché très dynamique. Ce phénomène est l’essence même de la saison des altcoins, période propice à de nombreux gains.

Application pratique à l’investissement

Le principal enseignement pour intégrer la dominance dans une stratégie d’investissement est de ne pas se fier à un seul indicateur. La combinaison avec le prix du Bitcoin, le volume d’échanges, et d’autres indicateurs techniques permet d’avoir une vision plus claire du marché.

Pour maximiser ses chances de succès, il est essentiel d’utiliser une analyse technique combinée : RSI, volatilité, volume, etc. Lors du pic de la saison des altcoins, une baisse rapide de la dominance ne dure généralement pas longtemps, il est donc crucial de prendre rapidement ses profits.

Stratégie de suivi de tendance

Lorsque la dominance montre une hausse soutenue, il faut envisager de réduire progressivement ses positions en altcoins. Ce mouvement indique que le marché se déplace en mode « risque off », et que le risque relatif des altcoins augmente.

Inversement, si une tendance baissière claire se confirme, cela ouvre des opportunités d’investissement dans des altcoins sélectionnés.

Détection de signaux par analyse de divergence

Lorsque le prix du Bitcoin baisse mais que la dominance augmente, cela indique une forte pression vendeuse sur le marché des altcoins, nécessitant une gestion prudente des positions.

Inversement, une hausse du prix du Bitcoin couplée à une baisse de la dominance constitue souvent un signal haussier, annonçant une expansion du marché et un afflux de fonds vers les altcoins.

Réponses aux questions fréquentes

Q : Quel niveau de dominance marque le début de la saison des altcoins ?

A : En général, lorsque la dominance descend en dessous de 45%, cela indique que la saison des altcoins est sur le point de commencer.

Q : La dominance peut-elle descendre en dessous de 30% ?

A : Ce n’est pas arrivé jusqu’à présent, mais si l’écosystème des altcoins connaît une croissance massive, cela reste théoriquement possible.

Q : Peut-on utiliser la dominance pour prendre des décisions d’achat ou de vente ?

A : Oui, en la combinant avec le prix du Bitcoin, le volume d’échanges et les tendances, cela peut fournir des signaux efficaces.

Conclusion : lire le marché à partir de la dominance

La dominance du Bitcoin est un indicateur essentiel pour saisir la tendance globale du marché. Derrière une simple valeur se cache un flux de plusieurs milliers de milliards de yens et la psychologie de millions d’investisseurs.

Ce qui importe réellement dans une stratégie d’investissement, ce n’est pas la valeur absolue de la dominance, mais sa direction et sa vitesse de changement. Des variations rapides annoncent souvent un point de retournement, tandis que des changements lents indiquent la poursuite d’une tendance à long terme.

Pour exploiter ces connaissances dans la pratique, il est crucial de disposer d’une plateforme offrant un large choix d’altcoins et un environnement de trading performant. En intégrant l’analyse de la dominance dans une stratégie d’investissement, vous augmentez considérablement vos chances de repérer les principaux points de changement du cycle du marché.