Les gros investisseurs dépensent 2 360 000 USD, pariant sur une forte volatilité des options BTC à la fin mars

【区块律动】Une phénomène intéressant. Selon le suivi des données on-chain, récemment un trader a dépensé une somme importante sur Deribit, achetant 660 options d’achat (call) et 660 options de vente (put) sur BTC, pour une prime totale de 2,36 millions de dollars, avec les deux contrats expirant le 27 mars.

En regardant les chiffres, on peut sentir que ce trader a une idée sur le marché à la fin mars — il a acheté une option d’achat avec un prix d’exercice de 12 000 dollars (environ 86 000 dollars), et une option de vente avec un prix d’exercice de 8 000 dollars (environ 150 000 dollars), cette combinaison s’appelle une stratégie de volatilité pure. En termes simples : il parie que BTC connaîtra une grande volatilité d’ici la fin mars, pouvant profiter aussi bien d’une hausse que d’une baisse, peu importe la direction.

Bien sûr, le risque est là aussi. Si à la date d’expiration, le prix du BTC reste calme dans la fourchette de 80 000 à 120 000 dollars, ou fluctue légèrement, ce trader devra supporter la perte maximale — perdre la totalité des 2,36 millions de dollars de la prime. Cette façon de parier sur la volatilité consiste essentiellement à utiliser une grosse somme pour exprimer sa conviction que le marché va connaître une forte fluctuation.