ETH est dans la zone de risque de liquidation : 1,369 milliards de dollars en positions longues suspendues au niveau de 3115 dollars

Selon les dernières nouvelles, le prix actuel d’Ethereum se trouve à un niveau assez sensible. Selon les données de Coinglass, si ETH chute en dessous de 3115 dollars, la force de liquidation des positions longues sur les principales CEX atteindra 1,369 milliard de dollars ; inversement, si ETH dépasse 3435 dollars, la force de liquidation des positions courtes sur les principales CEX atteindra 1,222 milliard de dollars. Cela signifie qu’à la fois à la hausse et à la baisse, ETH fait face à un risque important de choc de liquidité.

La configuration du marché derrière les données de liquidation

Risque bilatéral relativement équilibré

D’après les données de liquidation, la force de liquidation des positions longues et courtes d’ETH est globalement équilibrée. La liquidation de 13,69 milliards de dollars en cas de baisse est légèrement supérieure à celle de 12,22 milliards de dollars en cas de hausse, ce qui reflète une concentration relative des positions longues sur le marché actuel.

Étant donné que le prix actuel d’ETH est de 3284,22 dollars, avec une marge de sécurité d’environ 169 dollars par rapport au seuil de liquidation à la baisse de 3115 dollars, cela donne aux acheteurs une tolérance à la baisse d’environ 5,1 %. Par rapport au seuil de liquidation à la hausse de 3435 dollars, il reste environ 151 dollars, avec une tolérance à la hausse d’environ 4,6 %.

Comparaison avec les données historiques de liquidation

Selon les archives des informations pertinentes, les données de liquidation d’ETH ont récemment connu une volatilité importante. Les données du 5 janvier indiquent que si ETH chute en dessous de 3000 dollars, la force de liquidation des positions longues atteindra 1,122 milliard ; si elle dépasse 3300 dollars, la force de liquidation des positions courtes atteindra 794 millions. Cela montre qu’à chaque augmentation de plus de 100 dollars, la force de liquidation des positions courtes augmente de manière significative, ce qui indique un renforcement de la pression de vente à la hausse.

Signaux de sentiment du marché à ne pas négliger

Signal de risque lié à la libération accélérée de fonds

Au cours des 24 dernières heures, les CEX ont enregistré un flux net sortant de 129 100 ETH, Binance représentant 123 200 ETH. Ce type de retrait massif de fonds reflète généralement deux situations : premièrement, les investisseurs sont optimistes quant à la tendance future et déplacent leurs fonds vers des portefeuilles froids pour une détention à long terme ; deuxièmement, ils expriment des inquiétudes sur le marché et cherchent à éviter les risques à l’avance.

Le taux de financement indique une montée de l’optimisme à la baisse

Il est également important de noter que les taux de financement sur les principales CEX et DEX montrent que le marché commence à pencher à nouveau vers la baisse. Cela contraste avec la forte hausse récente d’ETH. En 7 jours, ETH a augmenté de 10,79 %, mais le sentiment du marché devient plus prudent. Ce décalage suggère souvent que la dynamique haussière pourrait s’affaiblir.

Évaluation du risque au niveau du prix actuel

ETH se trouve actuellement dans une position relativement neutre mais à haut risque. Qu’il franchisse à la hausse ou à la baisse, cela pourrait déclencher une liquidation massive, entraînant une crise de liquidité. Cela explique aussi pourquoi, après une forte hausse, le sentiment du marché se tourne vers la baisse — les investisseurs évaluent les risques et les gains.

Points clés à suivre

En se basant sur les signaux actuels du marché, il est essentiel de surveiller plusieurs aspects :

• Si ETH peut se maintenir au-dessus de 3300 dollars, ce qui constitue le déclencheur clé pour la liquidation des positions courtes
• Si l’optimisme concernant le retrait de fonds continue à augmenter, car des retraits massifs peuvent indiquer un bottom ou un top
• La tendance du taux de financement, pour voir si le sentiment baissier s’intensifie
• La tendance de Bitcoin, car BTC influence généralement ETH de manière significative

Conclusion

ETH se trouve à un point d’équilibre délicat, avec une force de liquidation longue de 13,69 milliards de dollars et une force de liquidation courte de 12,22 milliards de dollars, pouvant provoquer une forte volatilité du marché. Dans un contexte de retrait accéléré de fonds et de taux de financement baissier, le marché revalorise les risques. Que ce soit pour acheter à la hausse ou pour bottom, il faut prendre en compte le risque de liquidation, ce tueur invisible. La prochaine étape cruciale sera de voir si ETH peut dépasser 3435 dollars, ou trouver un support à 3115 dollars. La direction suivante du marché dépendra de la balance entre acheteurs et vendeurs ainsi que de la liquidité disponible.