Yen en hausse de 8,7 % ! Les 3 principales astuces pour échanger des yens cette année

En 2025, nous entrons dans le quatrième trimestre, et le yen japonais a atteint un taux de change élevé de 4,85 contre le dollar taïwanais. Par rapport à début janvier à 4,46, le yen s’est apprécié de 8,7% en seulement 11 mois, ce qui représente à la fois une opportunité et un défi pour les Taïwanais détenant des yens ou planifiant d’investir en yens.

Ce que beaucoup ignorent, c’est qu’une simple erreur dans le choix du mode de change peut entraîner un coût supplémentaire de plus de 2000 TWD. Nous avons compilé la comparaison la plus complète des options de change disponibles sur le marché, pour que vous puissiez voir en une seule fois les différences concrètes entre chaque canal.

Pourquoi le taux de change monte-t-il si vite ? L’histoire derrière le yen

La logique de l’appréciation du yen n’est pas compliquée. La Banque du Japon (BOJ) est sur le point de commencer une hausse des taux, et les déclarations hawkish du gouverneur Ueda ont déjà porté la marché à anticiper une hausse de taux le 19 décembre à 80%. Si la BOJ augmente ses taux de 0,25 point de base à 0,75% (atteignant un sommet en 30 ans), cela fera encore monter les rendements des obligations japonaises (actuellement proches de 1,93%, un sommet en 17 ans).

Parallèlement, les États-Unis entrent dans une phase de baisse des taux, ce qui réduit l’écart de taux d’intérêt entre les deux pays. Ce resserrement de l’écart tend à faire apprécier le yen — en effet, le trading d’arbitrage consistant à détenir des dollars à haut rendement pour échanger contre des yens à faible rendement devient moins attrayant qu’auparavant, et la clôture de ces positions soutiendra davantage le yen.

Les données du marché montrent que le USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à 154,58, avec une volatilité à court terme pouvant remonter à 155, mais la tendance à moyen et long terme devrait rester en dessous de 150. Pour les investisseurs taïwanais, le yen, en tant que l’une des trois principales monnaies refuges (avec le dollar américain et le franc suisse), est devenu un outil de couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais. La demande de change à Taïwan a même augmenté de 25% au second semestre, principalement stimulée par la reprise du tourisme et la gestion du risque.

Comparaison des 4 principales méthodes de change : combien peut-on économiser ?

Il existe de nombreux canaux pour changer de l’argent, mais les différences de coûts sont impressionnantes. Par exemple, pour 50 000 TWD, le coût réel peut varier de plus de 1700 TWD selon la méthode choisie.

Première catégorie : Change en agence (traditionnel mais coûteux)

Apporter directement des espèces en TWD à la banque ou à l’aéroport pour échanger contre des yens en espèces, en utilisant le « taux de vente en espèces ». Ce taux est généralement inférieur de 1-2% au taux spot, auquel s’ajoutent parfois des frais de service en agence, ce qui rend cette méthode la plus coûteuse.

Par exemple, Taiwan Bank affiche un taux de vente en espèces d’environ 0,2060 (soit 4,85 yens par TWD) en décembre 2025, sans frais supplémentaires. En revanche, China Trust affiche un taux de 0,2065, et E.SUN Bank ajoute 100 TWD par transaction (soit environ 486 yens de plus).

Avantages : fiable, billets disponibles en différentes coupures, assistance en agence
Inconvénients : taux moins favorable, horaires limités, possibles frais supplémentaires
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 1500-2000 TWD
Idéal pour : besoins urgents à l’aéroport, peu d’expérience en ligne

Deuxième catégorie : Change en ligne + retrait en agence (solution équilibrée)

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, transférer des TWD vers un compte en devises, en utilisant le « taux de vente spot » (environ 1% de réduction). Si vous souhaitez retirer en espèces, vous pouvez le faire en agence ou via un distributeur en devises, mais cela entraînera des frais de change.

Le retrait en espèces en yens chez E.SUN Bank, par exemple, implique une différence entre le taux spot et le taux en espèces, avec un minimum de 100 TWD. Cette méthode permet d’observer l’évolution du taux et d’entrer par étapes lors des creux, pour réduire le coût moyen.

Avantages : opération 24h/24, coût moyen d’achat, taux avantageux
Inconvénients : ouverture d’un compte en devises nécessaire, frais de retrait (5-100 TWD selon la banque)
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 500-1000 TWD
Idéal pour : investisseurs expérimentés, planification à long terme

Troisième catégorie : Change en ligne + retrait à l’aéroport (meilleure option pour partir)

Pas besoin de compte en devises, il suffit de remplir le montant et la succursale de retrait sur le site de la banque, puis de faire le virement. Ensuite, il faut présenter une pièce d’identité pour retirer en agence. La fonction « Easy Purchase » de Taiwan Bank permet de faire le change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5%.

À l’aéroport de Taoyuan, 14 points de service Taiwan Bank (dont 2 24h) sont disponibles, idéal pour préparer son départ. C’est actuellement la méthode la plus économique pour changer de l’argent avant de partir.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, retrait à l’aéroport possible
Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours), horaires limités
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 300-800 TWD
Idéal pour : voyageurs planifiés

Quatrième catégorie : Retrait immédiat en ATM en devises (solution d’appoint)

Utiliser une carte bancaire à puce pour retirer des yens en ATM en devises, disponible 24h, avec des frais de 5 TWD par retrait interbancaire. La banque S.Fubon permet de retirer en devises depuis un compte en TWD, avec un plafond de 150 000 TWD par jour, sans frais de change.

Les points sont limités (environ 200 dans tout le pays), et en période de forte demande, les billets peuvent rapidement s’épuiser. En fin 2025, le service de retrait en ATM au Japon sera modifié, nécessitant une carte internationale (Mastercard ou Cirrus).

Avantages : disponible 24h, flexible, faibles frais interbancaires
Inconvénients : peu de points, montants fixes, risque de rupture de stock en période de forte demande
Coût estimé (50 000 TWD) : perte de 800-1200 TWD
Idéal pour : situations d’urgence, besoin immédiat

Est-ce rentable d’échanger en yen maintenant ? La stratégie par tranches est clé

Réponse : oui, mais avec une stratégie.

Le yen reste à un niveau relativement élevé avec une volatilité importante. Selon l’analyse technique, le USD/JPY pourrait osciller autour de 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme reste en dessous de 150. Cela signifie que le yen pourrait continuer à s’apprécier, mais le risque à court terme est qu’un dénouement de positions d’arbitrage entraîne une correction de 2-5%.

Ainsi, l’entrée par tranches est la méthode la plus prudente. Il est conseillé de diviser un budget de 5 000 à 20 000 TWD en 2-3 fois, en achetant à différents moments :

• Première tranche (30%) : dès maintenant, pour profiter du niveau actuel
• Deuxième tranche (40%) : lorsque le taux revient à 4,80 ou moins
• Troisième tranche (30%) : début janvier, en lien avec la saison touristique

Cette stratégie permet de profiter de la hausse tout en limitant le risque d’achat unique.

Après avoir échangé en yen : 4 façons de faire fructifier votre argent

Changer simplement en yen ne suffit pas, il faut aussi faire en sorte que cet argent génère des revenus. Voici 4 options d’investissement à petite échelle :

1. Dépôt à terme en yen (revenu stable)

Ouvrir un compte en devises chez E.SUN Bank ou Taiwan Bank, déposer en ligne en yen, avec un minimum de 10 000 yens, taux annuel de 1,5-1,8%. Sur 100 000 yens, cela donne un intérêt annuel d’environ 1500-1800 yens, stable mais avec un rendement limité.

2. Assurance vie en yen (placement à moyen terme)

Assurance épargne en yen de Cathay ou Fubon, avec un taux garanti de 2-3%, sur 3-5 ans, combinant protection et rendement.

3. ETF en yen (croissance)

ETF liés au yen comme Yuanta 00675U, suivant l’indice du yen, achetable en fractions via une application de courtage, idéal pour une stratégie d’investissement périodique. Frais de gestion annuels de 0,4%, avec un risque et un potentiel supérieur à un dépôt.

4. Trading forex (stratégie de swing)

Trader directement USD/JPY ou EUR/JPY sur des plateformes comme Mitrade, avec zéro commission, faible spread, trading 24h, options de stop-loss, take-profit, etc. Convient aux investisseurs avec une certaine tolérance au risque.

Le yen, en tant qu’actif refuge, comporte néanmoins un risque de fluctuation dans les deux sens. La hausse des taux est favorable, mais les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) ou une récession mondiale pourraient faire baisser le yen. Il est conseillé d’adapter la répartition selon votre horizon d’investissement et votre appétit au risque.

Connaissances pratiques : questions fréquentes sur le change

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces est celui proposé par la banque pour les billets physiques, pratique mais généralement inférieur de 1-2% au taux spot, qui est le taux de marché interbancaire avec règlement en T+2, plus proche du prix international. En résumé, le taux spot est plus avantageux mais concerne les transferts électroniques, pas les espèces.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Avec un taux de vente en espèces de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens (environ 40 TWD).

Q : Limite quotidienne de retrait en ATM en devises ?

Les plafonds varient selon les banques. China Trust limite à 12 000 TWD par jour en devises pour sa propre carte, 20 000 TWD pour les autres banques ; Taishin Bank limite à 15 000 TWD, selon la banque émettrice ; E.SUN Bank limite à 5 000 TWD, avec un plafond total de 15 000 TWD par jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque émettrice pour éviter des frais interbancaires.

Conclusion

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, c’est aussi un actif avec des propriétés de couverture et un potentiel d’investissement. Que ce soit pour partir en voyage, couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais ou expérimenter le trading de devises, maîtriser la stratégie « change par tranches + diversification » permet de minimiser les coûts.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne de Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis ajuster avec des dépôts à terme, ETF ou trading forex selon leurs besoins. Ainsi, ils profiteront non seulement de la hausse du yen cette année, mais aussi se préparer à d’éventuelles futures fluctuations du marché.