Qu'est-ce que le day trading ? Comment les investisseurs particuliers peuvent-ils profiter des fluctuations à court terme pour réaliser des gains ?

Lorsqu’il s’agit de gagner rapidement de l’argent sur le marché boursier taïwanais, de nombreux investisseurs ont entendu parler du concept de “day trading” ou “隔日沖”. Il est vrai que certains parviennent à réaliser des profits rapides avec cette méthode, mais comment fonctionne exactement le day trading ? Quels sont les risques ? Cet article analysera du point de vue pratique la signification essentielle du day trading, ses techniques spécifiques et ses avertissements de risque.

Qu’est-ce que le day trading ? En termes simples, voici comment cela fonctionne

Le day trading signifie très simplement : acheter des actions ou des warrants le jour même, puis les vendre le lendemain. C’est une stratégie de trading visant à exploiter les fluctuations de prix à court terme, en profitant des mouvements de prix durant la nuit pour réaliser un gain.

Comparé à la détention à long terme, le day trading présente plusieurs caractéristiques évidentes :

Temps court, résultats rapides — Pas besoin d’attendre plusieurs mois ou années, on peut connaître le résultat en une seule journée de trading. Les investisseurs peuvent participer rapidement aux opportunités du marché et réaliser une rotation de capital.

Capturer les mouvements soudains — Si le marché annonce une nouvelle forte ou une tendance (par exemple, une action ayant une nouvelle positive majeure), le day trader peut acheter en masse le jour même, puis vendre le lendemain lors de la poursuite de la hausse, en réalisant une marge.

Comment pratiquer le day trading ? Analyse de deux techniques clés

Technique 1 : La stratégie du verrouillage de la hausse

C’est la méthode la plus couramment utilisée par les gros opérateurs en day trading. La logique est la suivante :

Lorsque une action annonce une nouvelle positive importante, et que les fonds principaux la soutiennent, le prix peut rapidement atteindre le plafond de hausse (涨停). Ce processus attire de nombreux petits investisseurs qui achètent en hausse, créant un “effet aimant” qui maintient le prix au plafond. En raison d’une demande d’achat insuffisante pour satisfaire tout le monde, le lendemain, le prix continue souvent à augmenter fortement, permettant aux opérateurs principaux de vendre à un prix élevé pour réaliser un profit.

Comment les petits investisseurs doivent-ils juger ?

1. Surveiller de près la vitesse de hausse et le volume de transactions du jour. Sur le marché taïwanais, un涨停 correspond à +10%, donc cibler les actions ayant augmenté de plus de 7,5% dans la journée.
2. Évaluer la force de la nouvelle — croissance significative du chiffre d’affaires, lancement de nouveaux produits, augmentation massive des commandes, etc.
3. Observer si le volume d’achat s’accroît et si l’aspect technique montre des signes de survente.
4. Vérifier si la hausse est continue sur plusieurs jours (ce qui peut limiter la marge de progression ultérieure).

Technique 2 : La stratégie d’arbitrage par produits dérivés

Les day traders utilisent aussi des produits dérivés comme les warrants pour réaliser des profits. La logique est la suivante : lorsqu’une grande quantité de warrants est achetée, l’émetteur de ces warrants doit couvrir son risque en achetant les actions correspondantes, ce qui peut faire monter directement le prix de l’action. Le day trader peut alors vendre simultanément ses warrants et ses actions pour doubler ses gains.

Cas pratique : comment réaliser un profit ?

Cas 1 : Action Ten Quán (4967)

Le matin du 2 novembre 2023, vers 10h00, le prix de l’action Ten Quán, fabricant de modules mémoire, était de 85,5 NT$, avec une hausse de 7,5%.

Les fondamentaux étaient solides : un chiffre d’affaires de 1,482 milliard NT$ en septembre, en hausse de 16,47% mensuel et de 113,10% annuel. C’était un record historique pour le chiffre d’affaires mensuel, trimestriel et cumulé des 3 premiers trimestres, avec des nouvelles très positives.

Par ailleurs, le volume de transactions avait fortement augmenté, la vitesse de hausse était forte. Cela correspondait à la condition du “verrouillage du涨停” en day trading, donc achat au marché le jour même.

Résultat : vers 10h20, le涨停 a été atteint avec succès (profit comptable déjà réalisé), et l’ouverture du lendemain a été en forte hausse, atteignant un sommet de 92,2 NT$. Profit d’un jour : 7,8%.

Cas 2 : Futures sur blé (ZW)

Le soir du 24 juillet 2023, la crise entre la Russie et l’Ukraine s’est intensifiée, la Russie ayant attaqué un port ukrainien sur le Danube avec des drones, détruisant plusieurs silos à grains, ce qui a déclenché une crise alimentaire mondiale.

Les prix des futures agricoles sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) ont fortement bondi, le blé (ZW) dépassant rapidement +6% (743,5 cents), approchant la limite de涨停 à 8%.

D’après les nouvelles, la vitesse de hausse, le volume de transactions, tout correspondait aux critères du day trading. Le trader a acheté au marché le jour même, et vers 23h30, le prix a atteint la limite de 8% (profit comptable). Bien que le涨停 ait été brisé plusieurs fois par la suite, chaque correction était de plus en plus faible, ce qui permettait à des investisseurs plus agressifs d’ajouter des positions. Le lendemain, le prix a ouvert en forte hausse, atteignant 777,25 cents.

En utilisant un levier typique de 10-20 fois sur les futures, les gains seraient encore plus impressionnants.

Day trading vs Trading intraday : quelles différences ?

La différence essentielle réside dans la durée de détention :

Le day trading offre plus de temps pour réfléchir et analyser, mais il faut accepter le risque overnight. Le trading intraday demande une capacité de réaction rapide et une opération à haute fréquence, avec des coûts plus faibles.

Quels sont les risques du day trading ? Il faut les prendre en compte

Risque lié à l’émotion du marché

Les fluctuations à court terme du marché boursier sont imprévisibles. Même avec une bonne analyse, l’émotion du trader peut influencer ses décisions. Après achat, si le marché ne va pas dans le sens attendu, ou si le prix atteint le涨停 puis est plusieurs fois brisé, le prix peut commencer à reculer. Le trader doit alors évaluer : la nouvelle positive est-elle toujours valable ? La vente massive est-elle justifiée ? Faut-il couper ses pertes ou réduire sa position ?

Risque d’information

Le day trading exige une surveillance constante des nouvelles et des fondamentaux des actions. Si une nouvelle négative survient (événement Black Swan, changement réglementaire, incident d’entreprise), et que le trader ne réagit pas rapidement, il peut se retrouver piégé.

Risque overnight

C’est le plus grand risque du day trading. Contrairement au trading intraday, le day trader doit maintenir ses positions overnight. Si des nouvelles contraires ou des événements imprévus surviennent en dehors des heures de marché, il ne pourra pas couvrir ou couper ses positions immédiatement, ce qui le laisse subir passivement des pertes.

Techniques avancées et gestion des risques

1. Analyse technique — Utiliser les moyennes mobiles, RSI, MACD pour étudier la tendance et repérer les signaux d’entrée/sortie

2. Surveiller les flux de capitaux principaux — Observer les transactions importantes, le solde de marges, pour juger si les gros acteurs soutiennent ou liquidident

3. Diversifier les outils — Appliquer la stratégie de day trading à d’autres instruments comme les futures, CFD, en sélectionnant ceux avec le plus haut taux de réussite

4. Corrélation prix-volume — Une hausse accompagnée d’un volume accru indique généralement une dynamique haussière ; à l’inverse, la prudence s’impose si le volume ne suit pas

5. Stop-loss strict — Définir des points de sortie pour limiter les pertes, gérer la taille des positions pour éviter la concentration excessive sur une seule action

6. Apprentissage continu — Le day trading demande une expérience importante, il faut analyser constamment ses résultats et apprendre de ses erreurs

Résumé : Qu’est-ce que le day trading et comment en tirer profit ?

Le day trading consiste en une opération à court terme : acheter le jour même, vendre le lendemain, en se concentrant sur la volatilité nocturne et la poursuite de la tendance du lendemain. Le marché n’est pas toujours rationnel à court terme, ce qui offre des opportunités d’arbitrage.

Mais pour réussir en day trading, il faut :

• Garder son calme — faire face à la volatilité sans paniquer
• Avoir un sens aigu de l’observation — repérer rapidement les bonnes nouvelles et les mouvements des gros acteurs
• Exécuter rigoureusement — respecter ses plans de stop-loss et de take-profit, éviter de céder à l’émotion
• Connaître les risques — bien comprendre le risque overnight et le risque d’information

Le day trading peut effectivement rapporter, mais il faut agir selon ses capacités et trader avec flexibilité pour assurer une stabilité à long terme.