Qu'est-ce qu'une récession ? Et comment investir pendant une période de ralentissement économique

Connaissances essentielles sur la déflation

Si vous êtes un investisseur intéressé par le marché financier, le terme “déflation” ne sera plus une nouveauté, car il s’agit d’une situation économique qui influence nos décisions d’investissement.

Déflation (Déflation) explique simplement qu’il s’agit d’une baisse progressive des prix des biens et services. Contrairement à l’inflation où les prix augmentent, lorsque la déflation se produit, la valeur de l’argent augmente, permettant aux gens d’acheter plus avec la même somme.

Cependant, il est important de comprendre que cette baisse de prix ne concerne pas tous les produits, mais une moyenne globale. Certains articles peuvent voir leur prix rester élevé, d’autres peuvent voir leur prix chuter considérablement.

Causes de la déflation

La survenue de la déflation n’est pas due à un seul facteur, mais résulte de plusieurs éléments qui agissent ensemble.

Mauvaise gestion économique

Le gouvernement peut augmenter excessivement les taux d’intérêt, rendant les institutions financières réticentes à prêter, ou imposer des taxes très élevées, laissant peu d’argent aux citoyens. Résultat : l’offre et la demande sont déséquilibrées.

Problème de fuite de capitaux à l’étranger

Lorsque de nombreux capitaux sortent du pays, la situation financière devient tendue, avec des taux d’intérêt élevés, ce qui réduit la production et l’emploi.

Insuffisance de la masse monétaire

Les citoyens préfèrent épargner (par exemple, en conservant leur argent dans un coffre) plutôt que de l’épargner dans le système financier, ce qui limite la circulation de l’argent dans l’économie.

Augmentation de l’offre mais baisse de la demande

Avec l’avancement technologique, les coûts de production diminuent, plus de produits sont disponibles, mais la consommation diminue. Les prix doivent alors baisser pour écouler les stocks.

La relation entre déflation et récession économique

Vous vous demandez peut-être pourquoi la déflation survient souvent avec une récession ?

Lorsque le PIB chute pendant deux trimestres consécutifs, cela indique un déclin de l’activité économique. Les revenus des ménages diminuent, ce qui réduit la consommation. Les entreprises constatant une baisse des ventes, réduisent leur production. Le chômage augmente, et les gens dépensent encore moins. Les entreprises doivent alors baisser leurs prix.

C’est un cercle vicieux : pour vendre, il faut baisser les prix, ce qui oblige à réduire les coûts, notamment en diminuant le nombre d’employés. En fin de compte, les revenus des personnes diminuent encore.

Indicateurs économiques en période de crise en Thaïlande

En avril 2563 (pendant la période où la COVID-19 était encore grave), la Thaïlande a connu une première déflation :

Indice des prix à la consommation (CPI):

• En baisse de 2,99% (YoY)
• En baisse depuis plus de 10 ans 9 mois

Indice des prix à la production (PPI):

• En baisse de 4,3% en glissement annuel

Indice des prix des matériaux de construction (CMI):

• En baisse de 4,0% en glissement annuel

Cette contraction est due au confinement, au ralentissement économique, à la baisse de la demande, et à la chute des prix du pétrole, créant une pression à la baisse sur l’inflation.

La Thaïlande est-elle réellement en déflation ? Selon la définition officielle, ce n’est pas encore le cas, car il faut remplir simultanément quatre critères. Cependant, ce signal est un avertissement que l’économie est à risque.

La déflation cause-t-elle des dommages ou offre-t-elle des avantages ?

###Les gagnants

• Les revenus fixes : Les salaires augmentent en valeur, permettant d’acheter plus.
• Les créanciers : Ceux qui prêtent de l’argent récupèrent des montants plus élevés.

###Les perdants

• Les entrepreneurs et actionnaires : Les profits diminuent lorsqu’ils doivent baisser leurs prix.
• Les débiteurs : La valeur de leur dette augmente, rendant leur remboursement plus difficile.
• Les chômeurs : Les opportunités d’emploi diminuent lorsque les entreprises se contractent.

Exemple historique - La Grande Dépression

En 1929, le marché boursier américain s’effondre, avec le “Jeudi Noir” qui entraîne une longue période de déclin économique mondial.

Impacts majeurs :

• Le PIB mondial chute de plus de 15%
• Le commerce international se réduit de 50%
• Le taux de chômage aux États-Unis atteint 23%, certains pays jusqu’à 33%
• Les prix agricoles chutent de 60%

Les effets de cette crise ont duré jusqu’à la Seconde Guerre mondiale. Pour l’époque, c’était un événement qui a profondément changé la vie des gens.

Que doivent faire les pays ?

Lorsque la déflation survient, le gouvernement doit intervenir pour ajuster la situation :

Politique monétaire :

• Réduire les taux d’intérêt pour encourager les emprunts et l’investissement
• Réduire la réserve obligatoire (Reserve Requirement) pour que les banques aient plus de fonds à prêter
• Acheter des actifs sur le marché pour augmenter la liquidité

Politique fiscale :

• Réduire les impôts pour laisser plus d’argent dans les poches des citoyens
• Augmenter les dépenses publiques pour créer des emplois
• Réduire les coûts de l’eau et de l’électricité pour alléger la charge financière

Soutien à l’investissement :

• Promouvoir de nouvelles industries
• Attirer les investissements étrangers
• Soutenir l’exportation

Que doivent faire les investisseurs en période de déflation ?

1. Conserver de l’argent liquide

En période de déflation, la valeur de l’argent liquide augmente, ce qui en fait une option intéressante pour ceux qui attendent le bon moment.

2. Instruments de dette (Bonds)

Les banques centrales peuvent réduire les taux d’intérêt, augmentant la valeur des obligations existantes. Choisissez des instruments de confiance élevée.

3. Actions de qualité

Cherchez des entreprises essentielles dans la vie quotidienne, comme celles de l’alimentation et des boissons. Les prix des actions peuvent ne pas augmenter immédiatement, mais ces entreprises continueront à générer des profits.

4. Instruments de capitaux - Investir à la baisse

Pour les traders qui n’ont pas peur du risque, le trading à découvert ou l’achat de warrants Put sont efficaces lors d’une tendance baissière.

5. Immobilier

Les prix étant plus bas en raison de vendeurs pressés, c’est une bonne opportunité pour les investisseurs à long terme avec des fonds disponibles.

6. Or

Le prix de l’or tend à baisser, mais il reste une valeur refuge, idéale pour la spéculation et la diversification des risques.

Astuce pour trader le CFD : Si vous souhaitez trader de l’or ou d’autres produits sans en posséder physiquement, essayez le trading CFD avec un broker fiable comme Mitrade, qui commence à partir de seulement 50 USD.

Problème : lorsque la déflation devient réalité

Lorsque la déflation s’installe, ce n’est pas une bonne nouvelle, car :

Pour le grand public :

• Le chômage augmente, les personnes sans emploi sont forcées de quitter leur poste
• Les revenus diminuent en raison de moindres dividendes
• L’incertitude s’installe

Pour l’économie :

• La consommation se contracte, car les gens attendent des prix plus bas
• La production diminue faute d’acheteurs
• La chaîne de chômage s’amplifie

Cercle de désespoir : Les citoyens anticipent une baisse des prix, arrêtent d’acheter et épargnent. Les producteurs, voyant l’absence de demande, réduisent encore plus leurs prix, diminuent l’emploi, et les débiteurs doivent liquider leurs activités. Si cela n’est pas géré, cela mène à une récession profonde.

Opportunités de profit lors d’une tendance baissière

Cependant, il existe plusieurs stratégies pour profiter de la baisse du marché :

Méthode 1 - Actions solides Choisissez des entreprises qui génèrent toujours des revenus, même en période difficile. Leurs actions peuvent ne pas monter immédiatement, mais leur fondation solide leur permettra de rebondir.

Méthode 2 - Planification financière par couches Divisez votre capital liquide en plusieurs parts, investissez progressivement pour éviter de subir des pertes totales lors d’un pic.

Méthode 3 - Gestion du risque Vendez à découvert ou achetez des warrants Put pour profiter de la baisse.

Méthode 4 - Apprentissage et recherche Étudiez les caractéristiques des entreprises. Lors du rebond, celles avec de bonnes bases monteront en premier.

En résumé

La déflation est un signal que l’économie souffre : les prix chutent, la demande diminue, et le chômage augmente.

Les gagnants : ceux qui ont des fonds anciens ou sont créanciers. Les perdants : entrepreneurs, actionnaires, et chercheurs d’emploi.

Mais ce n’est pas une fin en soi. Les investisseurs intelligents profiteront de cette période pour accumuler des liquidités et investir lorsque les prix seront au plus bas. Lorsque l’économie se redresse, ils réaliseront d’importants profits.

Ainsi, surveillez attentivement les indicateurs économiques, planifiez à l’avance, et préparez-vous à l’incertitude, car la “déflation” peut être gérée si vous comprenez la situation et vous y préparez.