Qu'est-ce que la marge et pourquoi est-elle importante pour les traders ?

Comprendre la signification de la Margin

Lorsque l’on parle de margin, les traders sont souvent confus quant à savoir s’il s’agit de frais ou de coûts, mais en réalité, la margin n’est aucune de ces deux choses. Il s’agit d’une partie des fonds de votre compte que le courtier a mis de côté, en tant que garantie pour vous permettre de contrôler des contrats d’une valeur supérieure à votre capital.

Lorsque vous ouvrez une nouvelle position de trading, une partie du solde de votre compte sera “bloquée” en tant que margin pour couvrir d’éventuelles pertes et pour assurer au courtier que vous pourrez rembourser si le trade devient risqué.

Margin initiale (Initial Margin) - IM

Margin initiale est le montant que vous devez allouer pour ouvrir une position de trading pour la première fois. Par exemple, si vous souhaitez contrôler un contrat de trading d’une valeur de 100 000 $ et que le courtier fixe la margin initiale à 1 %, vous n’avez qu’à déposer 1 000 $ ; le reste, 99 000 $, sera contrôlé par effet de levier.

La formule de calcul est très simple :

Margin initiale = valeur du contrat × taux de marge (%)

Exemple pratique : si vous utilisez un effet de levier de 200:1 (ce qui équivaut à une marge de 0,5 %) et que vous souhaitez trader un mini lot d’une valeur de 10 000 $, vous n’avez besoin de déposer que $50 ($10 000 × 0,5 % = 50 $). Voilà la puissance de l’effet de levier.

Garantie de maintenance (Maintenance Margin) - MM

Alors que la margin initiale est l’argent nécessaire pour ouvrir une position, la garantie de maintenance (ou marge libre) est le montant minimum qui doit rester dans le compte pour maintenir la position ouverte.

Ce système fonctionne ainsi : pour que votre trading continue, vous devez maintenir dans votre compte un montant suffisant pour respecter la exigence de garantie de maintenance. En général, cette exigence est fixée à 50 % de la margin initiale versée.

Garantie de maintenance = valeur actuelle du contrat × taux de garantie de maintenance (%)

où : taux de garantie de maintenance (%) = taux de margin initiale (%) × 50 %

Situation réelle : Qu’est-ce qu’un Margin Call

Imaginez que vous déposez 1 000 $ en tant que margin initiale pour ouvrir une position de trading. En général, votre maintenance margin sera $500 (50 % de 1 000 $).

Situation problématique : si votre trade commence à subir des pertes et que le solde de votre compte descend en dessous de $500 , le courtier émettra un “margin call”, ce qui signifie que vous devrez déposer des fonds supplémentaires immédiatement.

Si vous ne rajoutez pas d’argent pour respecter la exigence, le courtier a le droit de fermer automatiquement votre position pour limiter la perte. C’est une mesure de gestion des risques utilisée par le courtier, mais cela comporte un risque important pour le trader.

La relation entre Margin et Levier

La margin et le levier sont deux faces d’une même pièce. Un levier élevé (comme 100:1 ou 200:1) signifie que la margin requise est très faible. Mais c’est une épée à double tranchant : les profits peuvent s’amplifier considérablement, mais les pertes aussi peuvent augmenter rapidement.

C’est pourquoi une gestion intelligente de la margin est une compétence essentielle pour les traders utilisant le levier.

À retenir

• Margin n’est qu’une garantie, ce n’est pas des frais ou un coût. Elle sera libérée lorsque vous fermerez la position.
• Margin initiale est le montant nécessaire pour ouvrir une nouvelle position.
• Margin de maintenance est le montant minimum que vous devez conserver pour que la position reste ouverte.
• Un margin call se produit lorsque votre compte tombe en dessous de la margin de maintenance, et vous devrez ajouter des fonds immédiatement.
• Une bonne compréhension de la margin vous aidera à gérer efficacement vos risques et à éviter des pertes de capital inutiles.