Les aspects techniques du Bitcoin sont en difficulté, la force baissière continue de dominer le marché

Entrée dans une nouvelle année, la performance du Bitcoin est décevante. Selon les données les plus récentes, le Bitcoin tourne actuellement autour de 91 950 $ US, bien en dessous du sommet historique de 126 080 $ US atteint il y a six semaines, avec une baisse de 6,84 % depuis le début de l’année. Dans un contexte de marché en baisse continue, un grand nombre d’acheteurs à haute position font face à des pertes collectives, et l’émotion de trading est extrêmement pessimiste.

La vague de demande du marché a déjà disparu

Selon la dernière analyse de CryptoQuant, les principaux facteurs de demande soutenant la hausse du Bitcoin au cours de ce cycle s’estompent. Concrètement : la vitesse d’accroissement des ETF en détention ralentit nettement, l’activité d’achat par des investisseurs institutionnels (comme MicroStrategy et autres entreprises) est pratiquement à l’arrêt, et le volume annuel d’achat de fonds stratégiques institutionnels est tombé à un niveau historiquement bas.

Ce changement signifie que, bien que le Bitcoin ne s’effondre pas immédiatement, son potentiel de hausse a été considérablement réduit. Les analystes indiquent qu’un rebond futur pourrait rencontrer une résistance sous la moyenne mobile sur 365 jours, jusqu’à l’émergence d’une nouvelle vague de demande d’achat.

L’optimisme des traders à la baisse s’intensifie

Sur le marché des prévisions, les paris à la baisse dominent déjà largement. Selon les données de trading, jusqu’à 73,3 % des fonds parient sur une chute du Bitcoin vers 85 000 $, tandis que seulement 26,7 % des traders anticipent une hausse jusqu’à 115 000 $ — un contraste extrêmement marqué.

La situation d’Ethereum est également pessimiste. Actuellement échangé autour de 3 220 $, la probabilité qu’il chute davantage vers 2 500 $ est de 62 %, bien supérieure aux attentes d’une hausse vers 4 000 $. XRP et Solana, bien qu’ayant respectivement augmenté de 2,14 % et 1,00 % hier, n’ont pas réussi à changer la tendance générale à la baisse du marché.

Les indicateurs techniques en alerte rouge

Les indicateurs techniques du Bitcoin sont actuellement dans un état de faiblesse multiple :

Croisement mort des moyennes mobiles (EMA) : La EMA sur 50 jours a officiellement croisé en dessous de la EMA sur 200 jours, un signal tristement célèbre qui annonce généralement le début d’une tendance baissière à long terme. Le Bitcoin est actuellement bien en dessous de ces deux lignes, formant une forte zone de résistance supérieure. Pour une reprise, il devra à nouveau franchir ces niveaux clés.

L’indice de tendance moyenne (ADX) atteint 38,25 : Un ADX supérieur à 35 indique une tendance très forte. Cela montre que la baisse actuelle n’est pas un simple mouvement de consolidation chaotique, mais une véritable vague de vente puissante. L’indice de peur et de cupidité en mode extrême de la cryptomonnaie confirme également cette lecture.

L’indice de force relative (RSI) en zone de survente sévère : Le RSI est tombé à 27,12, profondément dans la zone de survente (<30). Cela indique que le prix du Bitcoin a été « tiré à ses limites », ce qui ne signifie pas une inversion immédiate, mais suggère généralement une faiblesse de la tendance et une possible forte reprise à venir.

Analyse des niveaux clés de support et de résistance

Si le Bitcoin perd le niveau actuel de 88 000 à 89 000 $, il fera face à plusieurs points de support :

Supports :

• Premier support Fibonacci : 84 451 $
• Support fort : 71 486 $

Résistances :

• Résistance récente : 92 000 $
• Résistance de la ligne de tendance baissière : 100 492 $

Étant donné la survente extrême du RSI, une chute rapide vers 85 000 $ est probable (mèche), plutôt qu’une cassure continue. La « chute à la sauvette » se produit généralement après avoir nettoyé les positions excessives de levier long, avant une reprise rapide.

La difficulté d’un rebond à la hausse

Pour réaliser le scénario optimiste d’un rebond jusqu’à 115 000 $, le Bitcoin doit relever deux défis majeurs : d’abord, réparer le croisement mort des EMA, puis dépasser la ligne de tendance baissière (environ 100 492 $). La difficulté de cette tâche explique pourquoi moins de 27 % des traders parient sur une hausse.

Les semaines à venir seront cruciales

Le croisement des chemins actuel du marché déterminera la direction future. D’un côté, la survente du RSI pourrait entraîner un rebond rapide ; de l’autre, si les supports continuent à céder et que la dynamique baissière prend le contrôle, le marché pourrait évoluer vers une structure de marché baissière similaire à celle de 2022-2023.

Pour les investisseurs, les semaines à venir seront décisives pour observer si la demande d’achat peut redevenir dominante ou si la perte de support approfondira la tendance baissière. En ces moments d’incertitude, la gestion des risques et le contrôle des positions sont particulièrement importants.