L'investissement en yen japonais est en plein essor ! Opportunité de change en 2025 avec un taux de 1 TWD pour 4.85 JPY

Yen japonais en hausse de 8,7 %, une fenêtre d’opportunité pour l’échange de devises

Le 10 décembre 2025, le taux de change NT$ contre yen japonais a franchi la barre des 4,85 — que se cache-t-il derrière ce chiffre ?

Au début de l’année, il était encore à 4,46, soit une hausse de 8,7 % en seulement un an. Pour les investisseurs taïwanais, ce n’est pas seulement une question de taux de change pour voyager à l’étranger, mais aussi une nouvelle option d’allocation d’actifs. Surtout lorsque le NT$ subit des pressions de dépréciation ou que la volatilité boursière s’accentue, le yen, en tant que l’une des trois principales devises refuges mondiales, devient discrètement un havre de sécurité pour les petits investisseurs.

Selon les observations du marché, la demande de change à Taïwan pour le second semestre a augmenté de 25 % en glissement annuel, dont plus de 60 % proviennent d’une allocation de couverture plutôt que d’une simple demande touristique. Cette fois, échanger des yens ne sert pas seulement à acheter des cosmétiques, des produits dérivés ou de l’animation.

Pourquoi le yen vaut-il la peine d’être échangé ? Double rôle de couverture + rendement

1. Attribut de couverture : l’une des trois principales devises refuges mondiales

L’économie japonaise est stable, la structure de la dette saine, et le yen, à long terme, est considéré comme un des actifs refuges les plus fiables au monde, aux côtés du dollar américain et du franc suisse.

Lorsque le marché est turbulent, les capitaux affluent vers le yen. En 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, alors que les marchés boursiers mondiaux ont chuté de 10 % dans le même temps. En d’autres termes, votre position en yen contribue à « arrêter » la chute de votre portefeuille taïwanais.

2. Opportunité de rendement : l’arbitrage par différentiel de taux change

La Banque du Japon (BOJ) a récemment changé d’attitude. Le gouverneur Ueda a multiplié les déclarations hawkish, et le marché anticipe une probabilité de hausse des taux de 80 %. La prochaine réunion (prévue le 19 décembre) pourrait augmenter le taux de 0,25 point de base jusqu’à 0,75 % — un sommet en 30 ans pour le Japon.

Cela signifie que :

• Le taux d’intérêt annuel des dépôts en yen a augmenté de 0,1 % à 1,5-1,8 %
• Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %
• La différence de taux entre le dollar US et le yen pourrait se réduire de 4,0 % à environ 2,5 %

3. Cas d’usage pratique

Outre l’investissement, le yen est indispensable dans la vie quotidienne :

• Besoin de cash pour voyager : le Japon privilégie encore l’argent liquide, avec un taux de pénétration des cartes de crédit d’environ 60 %
• Consommation transfrontalière : achats via des agences, cosmétiques, produits dérivés d’animation nécessitent souvent un transfert direct
• Allocation d’actifs à long terme : en combinant dépôts en yen, ETF ou trading de devises

Est-ce le bon moment pour échanger des yens ? La réponse est complexe

Court terme : USD/JPY est passé de 160 début d’année à 154,58, avec une possible correction vers 155 à court terme, mais la tendance à moyen et long terme reste baissière (prévision sous 150).

Moyen terme : la hausse des taux par la BOJ est un nouveau facteur de soutien pour le yen. Parallèlement, la Fed américaine entame un cycle de baisse des taux, créant une convergence de forces, avec une volatilité du yen estimée entre 2-5 %.

Conclusion d’investissement : il ne faut pas échanger tout d’un coup, mais plutôt en plusieurs fois. Divisez une somme de 10-20 millions NT$ en 3-4 opérations pour éviter de rater le bon moment ou de tout convertir à un sommet.

Quatre canaux pour échanger des yens à Taïwan, avec des coûts très différents

Beaucoup pensent qu’échanger des yens, c’est simplement faire la queue à la banque, mais les coûts varient considérablement, pouvant vous faire payer 2000 NT$ de plus. Voici une décomposition avec des données concrètes.

Méthode 1 : Échange en agence avec cash — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement à la banque ou à l’aéroport avec du cash NT$, pour échanger contre des yens en liquide.

Composition du coût :

• Taux de vente en cash (1-2 % supérieur au taux spot)
• Frais de service additionnels de 100-200 NT$
• Sur 50 000 NT$, perte totale de 1500-2000 NT$

Taux de référence au 10/12/2025 de la banque taïwanaise : vente en cash 1 JPY = 0,2060 NT$ (soit 1 NT$ = 4,85 JPY)

Public cible : besoins urgents, à l’aéroport, peu familier avec le numérique

Méthode 2 : Change en ligne + retrait en agence — solution intermédiaire

Convertir d’abord en ligne via l’app ou la banque en ligne, en utilisant le taux spot avec une réduction de 1 %, puis retirer en liquide dans une agence ou un ATM.

Coût :

• Réduction de 1 %, perte d’environ 500-1000 NT$ sur 50 000 NT$
• Nécessite l’ouverture d’un compte en devises (gratuit ou avec dépôt minimum selon la banque)
• Frais de retrait ATM de 5-100 NT$

Avantages : possibilité de faire plusieurs petits achats pour lisser le coût, opération 24/7

Public cible : investisseurs expérimentés, souhaitant détenir du yen à long terme

Méthode 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport — la solution la plus intelligente pour voyager

Pas besoin de compte en devises, il suffit de réserver en ligne le montant à échanger et le lieu de retrait (aéroport ou agence). Le jour du départ, présenter la pièce d’identité et le justificatif de transaction pour retirer en liquide.

Coût :

• Change en ligne via « Easy購 » de la banque taïwanaise, sans frais (paiement via TaiwanPay, 10 NT$)
• Taux avantageux d’environ 0,5 %, perte de 300-800 NT$ sur 50 000 NT$
• Réservation 1-3 jours à l’avance

Super avantage : à l’aéroport de Taoyuan, 14 points de retrait, dont 2 24h/24, permettant de retirer le jour même ou la veille

Public cible : voyageurs planifiés, organisés avant le départ

Méthode 4 : Retrait en distributeur automatique de devises — le plus rapide mais avec des limites

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur de devises pour retirer du cash en yen, opération 24h, frais interbancaires de 5 NT$.

Coût :

• Débit direct du compte NT$, évitant des frais de transfert
• Perte de 800-1200 NT$ sur 50 000 NT$
• Limite de retrait par jour variable selon la banque (ex : E.Sun 150 000, CCB 120 000)

Restrictions :

• Nombre limité de points (environ 200)
• Billets de 1000/5000/10000 JPY uniquement
• Risque de rupture de stock en période de forte affluence (notamment à l’aéroport)

Public cible : besoins urgents, pas le temps d’aller en banque

Tableau comparatif des 4 méthodes

Conseil du rédacteur : pour un budget de 5-20 millions NT$, la combinaison la plus rentable est « change en ligne avec réservation + retrait à l’aéroport », alliant économie et praticité.

Actualité du yen et réaction en chaîne face à la hausse des taux de la BOJ

La réunion de la Banque du Japon en décembre 2025 sera un tournant pour le yen.

Contexte :

• La BOJ affiche une posture hawkish, la probabilité de hausse des taux atteint 80 %
• La Fed américaine entame un cycle de baisse, avec le taux de fonds fédéraux passant de 5,25-5,50 %
• La différence de taux USD/JPY se réduit de 4,0 % à environ 2,5-3,0 %

Impact sur le taux de change :

• USD/JPY pourrait rebondir à 155 à court terme, mais la tendance à moyen terme reste sous 150
• La volatilité du yen est estimée entre 2-5 %
• Long terme, le yen bénéficie d’un contexte favorable (hausse des taux), mais à court terme, il y a un risque de correction

Que faire pour les investisseurs :

1. Voyageurs : échanger maintenant, pas besoin d’attendre, pour éviter une hausse future du taux
2. Investisseurs : en plusieurs fois, 3-4 opérations espacées de 1-2 semaines, pour lisser le risque
3. Couverture : envisager de convertir 20-30 % de ses actifs en yen, à conserver à long terme

La prochaine étape après avoir reçu ses yens : faire fructifier son argent

Une fois le yen en main, il ne faut pas le laisser dormir. Voici 4 options pour générer des revenus.

Option 1 : Dépôts en yen — revenu stable

• Taux annuel de 1,5-1,8 % (plus haut en années récentes)
• Minimum 10 000 yens
• Convient aux investisseurs prudents
• Banques recommandées : Taïwan Bank, E.Sun Bank, Mega Bank

Option 2 : Assurance vie en yen — protection à moyen terme

• Cathay, Fubon proposent des contrats d’épargne
• Taux garanti de 2-3 %
• Durée de 6 à 10 ans pour verrouiller le rendement
• Pour une stabilité de flux de trésorerie

Option 3 : ETF en yen — croissance à moyen terme

• Yuanta 00675U suit l’indice du yen (frais annuels 0,4 %)
• Taiwan 00703 aussi disponible
• Achat en fractions via l’app de courtage
• Idéal pour investissement périodique sur 3-5 ans

Option 4 : Trading de devises — stratégie active

• Trading direct USD/JPY ou EUR/JPY
• Bidirectionnel, 24h
• Utilisation de stop-loss, take-profit, trailing stop
• Pour investisseurs expérimentés

Avertissement : le yen, bien qu’étant une devise refuge, comporte des risques de fluctuation à la hausse ou à la baisse. La couverture par arbitrage mondial ou les tensions géopolitiques (Taiwan, Moyen-Orient) peuvent faire baisser le yen. Il est conseillé de ne pas tout mettre sur une seule devise.

Transfert entre comptes multidevises : RMB, yen, USD, nouvelles options de mobilité

Avec l’amélioration des services de change transfrontaliers, beaucoup réfléchissent à une gestion efficace de leurs actifs multidevises. Si vous détenez du RMB ou d’autres devises, et souhaitez transférer vers un compte taïwanais pour échanger contre des yens, voici quelques points clés :

Procédure d’importation de RMB sur un compte taïwanais :

• Passer par un virement international bancaire (SWIFT ou clearing RMB)
• La conversion lors de l’importation coûte environ 0,5-1,5 %
• Préférer une banque proposant un compte RMB ouvert (CITIC, Taishin, E.Sun)

Meilleure solution :

1. Convertir directement RMB en yen (réduisant une étape de conversion)
2. Ou convertir d’abord en USD, puis en yen (liquidité USD optimale)
3. Éviter la conversion RMB → NT$ → JPY en trois étapes

Pour de gros transferts multidevises, consulter le service de change bancaire pour des taux préférentiels.

FAQ rapides

Q : Quelle différence entre taux de change cash et taux spot ?

Le taux cash s’applique aux transactions physiques (billets, pièces), généralement 1-2 % supérieur au taux spot, avec livraison immédiate. Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques, plus avantageux (proche du marché international), mais avec un décalage T+2.

Q : Combien de yen pour 10 000 NT$ ?

Avec un taux cash de 4,85, on obtient : 10 000 × 4,85 = 48 500 JPY. Avec un taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence de 200 JPY (environ 40 NT$).

Q : Que faut-il apporter pour un échange en agence ?

Pièce d’identité + passeport. Si réservation en ligne, ajouter le justificatif de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental. Pour des montants supérieurs à 100 000 NT$, déclaration de fonds peut être requise.

Q : Limite de retrait en distributeur ?

Variable selon la banque (à partir d’octobre 2025) :

• E.Sun : 50 000 NT$ par opération, 150 000 NT$ par jour
• CCB : 120 000 NT$ par opération et par jour
• Autres banques : généralement 20 000 NT$ par opération, selon la carte

Limite spécifique pour RMB : max 20 000 RMB par transaction/jour.

Il est conseillé de diversifier les retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter les frais interbancaires (5 NT$ par retrait).

Dernière étape : plan d’action

Le yen n’est plus seulement une monnaie de voyage « de poche », mais un actif avec une valeur refuge et un potentiel d’investissement.

Pour débutants :

1. Commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises étrangères » (coût minimal)
2. Après échange, répartir : 50 % en dépôt, 30 % en ETF, 20 % en cash
3. Surveiller l’évolution de la hausse des taux par la BOJ, et augmenter progressivement ses positions

Pour investisseurs avancés :

1. Ouvrir un compte en devises, entrer en plusieurs fois pour lisser le coût
2. Investir dans des ETF en yen en mode dollar-cost averaging
3. Apprendre le trading de paires USD/JPY ou EUR/JPY en mode swing

Quelle que soit la voie choisie, le principe clé est « échanger par étapes, ne pas tout faire d’un coup, revoir régulièrement ». Cela permet de se protéger lors des turbulences mondiales tout en profitant de la hausse du yen.

Sous la pression de dépréciation du NT$, le yen attend discrètement les investisseurs préparés. Êtes-vous prêt ?