Comment comprendre les dividendes d'actions et comment choisir des actions à dividendes pour éviter des pertes

Les actions à dividendes sont l’une des stratégies d’investissement qui aident les investisseurs à générer des revenus réguliers de manière stable, proches du dépôt à terme, mais avec la possibilité que la valeur des actions augmente à l’avenir. Et surtout, vous serez réellement propriétaire d’une partie de l’entreprise. Aujourd’hui, nous allons aborder un sujet crucial : Comment suivre correctement les dividendes des actions via le streaming de données et comment choisir des actions à dividendes sans tomber dans le piège du prix.

Comprendre en profondeur les actions à dividendes Qu’est-ce qu’une action à dividendes ?

Les actions à dividendes ne sont pas un type d’action spécial, mais ce sont des actions ordinaires d’une entreprise qui a une politique régulière de distribution de profits à ses actionnaires. Ces dividendes proviennent des bénéfices réellement réalisés par l’entreprise, et non de fonds supplémentaires.

Par exemple, si la société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action et que vous détenez 10 000 actions, vous recevrez 17 500 baht (avant impôt). Tant que vous détenez ces actions jusqu’au jour XD (Exclure Dividende), peu importe quand vous les avez achetées, l’important est de les conserver pour garder vos droits.

Différents types de distribution de dividendes

La distribution de dividendes ne se limite pas à un seul mode. Les entreprises peuvent choisir la méthode la plus adaptée à leur situation financière.

Formes de distribution selon le mode de paiement

Paiement en espèces : C’est la méthode la plus courante. Vous recevez directement de la trésorerie, déduction faite de la retenue d’impôt de 10 %, et cela entre dans votre compte en toute simplicité.

Paiement en actions nouvelles : L’entreprise émet des actions supplémentaires sous forme de dividendes, et vous pouvez choisir de conserver ces actions ou de les vendre pour recevoir de l’argent liquide. Cette méthode permet à l’entreprise d’économiser de la trésorerie, mais augmente le nombre d’actions en circulation, ce qui peut faire baisser le prix.

Formes de distribution selon la période

Dividendes annuels : Ils sont liés aux bénéfices de l’année fiscale, annoncés après la clôture des comptes, et payés généralement dans le mois suivant l’approbation par l’assemblée générale.

Dividendes intermédiaires : Les entreprises performantes peuvent verser des dividendes supplémentaires en milieu d’année (souvent en août-septembre), après approbation du comité d’entreprise.

Chiffres clés à connaître pour analyser les actions à dividendes

Pour comprendre et suivre efficacement les dividendes, vous devez connaître ces chiffres de base :

Politique de dividendes de l’entreprise (Dividend Policy)

Chaque entreprise a sa propre politique. Par exemple, la société Intouch Holdings (INTUCH) a une politique de distribution de 100 % de ses revenus provenant de filiales, tandis que PTT (PTT) verse au moins 25 % du bénéfice net après réserve.

Cette politique ne fixe pas un montant précis, mais une fourchette. La distribution réelle doit être approuvée par l’assemblée générale.

Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Formule : (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Ce chiffre indique quel pourcentage du bénéfice l’entreprise distribue aux actionnaires.

Par exemple, en 2022, INTUCH a versé un dividende de 4,72 baht avec un EPS de 3,28 baht = taux de distribution de 144 % (en sortant les bénéfices non distribués).

Considérons que PTT verse 2 baht de dividende avec un EPS de 2,64 baht = taux de distribution de 75 % (distribué de manière raisonnable).

Rendement en dividendes par rapport au prix d’achat (Dividend Yield)

Formule : (Dividende par action ÷ Prix de l’action que vous avez acheté) × 100

Cette différence est très importante. Si vous achetez INTUCH à 72,75 baht et recevez un dividende de 4,72 baht, votre rendement = 6,5 %.

Mais si vous êtes habile et achetez à 50 baht, le rendement devient 9,44 %.

Prix d’achat plus bas = rendement plus élevé. C’est pourquoi il est crucial de bien saisir le moment d’achat.

Comment analyser et choisir des actions à dividendes pour éviter de se faire piéger par un rendement exceptionnel puis de rester bloqué

Point 1 : Vérifiez les fondamentaux de l’entreprise, pas seulement le taux de dividende

Les dividendes proviennent des bénéfices. Si une entreprise ne réalise pas de bénéfices ou si ses bénéfices chutent, les dividendes diminueront ou disparaîtront. Choisissez donc des entreprises capables de générer des profits de façon continue, pas seulement celles avec un taux de dividende élevé ponctuel.

Point 2 : Évitez les actions dont le dividende est comme un coup de chance

Certaines actions affichent un taux de dividende très élevé, mais ne versent qu’une ou deux fois, car leurs bénéfices non distribués sont épuisés. Une fois ces bénéfices épuisés, le prix de l’action chute. Donc, si vous voyez un dividende exceptionnel, vérifiez s’il s’agit d’un dividende normal ou d’un dividende exceptionnel provenant de bénéfices non distribués ou de la vente d’un actif.

Point 3 : Vérifiez l’historique des paiements de dividendes, pas seulement cette année

Une bonne entreprise verse régulièrement des dividendes, même si le montant varie selon les bénéfices. La régularité indique la stabilité financière. Regardez au moins sur 3 à 5 ans.

Point 4 : Choisissez le bon moment pour acheter

Même si le dividende est le même, le coût d’achat influence le rendement.

Si A achète à 5 baht et reçoit 1 baht de dividende, rendement = 20 %. Si B achète à 6 baht et reçoit 1 baht, rendement = 16,6 %.

Savoir saisir le bon moment d’achat (avant l’annonce des résultats positifs) vous permettra d’obtenir un coût d’entrée plus bas et un rendement plus élevé.

Étapes pour acheter des actions à dividendes, du début à la réception du dividende

Étape 1 : Ouvrir un compte de trading avec un broker

Préparez une copie de votre carte d’identité, passeport, relevé bancaire, et le formulaire du broker. L’approbation prend 1 à 5 jours ouvrables.

Astuce : Inscrivez-vous au service E-Dividend pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte bancaire lors de leur paiement.

Étape 2 : Transférer de l’argent sur le compte comme garantie

Une fois le compte approuvé, vous pouvez commencer à transférer de l’argent pour le trading.

Étape 3 : Faites vos recherches pour choisir les actions qui vous intéressent

Suivez les prix via la Watch List ou des graphiques techniques. Utilisez l’analyse fondamentale pour déterminer le bon prix d’entrée. Une fois le prix atteint, achetez et conservez.

Étape 4 : Surveillez la période jusqu’au jour XD et la distribution des dividendes

Vérifiez les bénéfices annuels, estimez les dividendes, attendez l’annonce officielle de l’assemblée. Il faut conserver les actions jusqu’au jour XD pour bénéficier du droit.

Étape 5 : Attendez que le dividende soit crédité sur votre compte

Après la décision de paiement, l’argent sera transféré dans votre compte dans un mois, après déduction de 10 % d’impôt. Vous pouvez déduire cette somme lors de votre déclaration fiscale en fin d’année.

Questions fréquentes

Combien de jours avant le jour XD faut-il acheter ?

Il n’y a pas de règle précise. L’essentiel est d’acheter avant le jour XD. Si vous achetez le jour même où le jour XD est annoncé, vous ne bénéficierez pas du dividende.

Où voir les dividendes ?

Vérifiez le taux de distribution (Dividend Payout Ratio) ou le rendement en dividendes (Dividend Yield), qui sont généralement indiqués dans les données fondamentales. Une entreprise rentable avec une politique de dividendes élevée offre de bonnes chances de rendement.

Quand est le meilleur moment pour acheter ?

Les prix des actions fluctuent souvent en fonction des nouvelles. Attendre après l’annonce des résultats peut être trop tard. Il vaut mieux acheter avant, lorsque le prix est stable ou en baisse, pour profiter d’un taux de dividende élevé.

En résumé

Les actions à dividendes et comment suivre leurs dividendes efficacement ne sont pas difficiles si vous comprenez que les dividendes proviennent des bénéfices, pas de magie. L’essentiel est d’analyser les fondamentaux, de vérifier l’historique des paiements, et de saisir le bon moment pour acheter. Ne suivez pas aveuglément des dividendes exceptionnellement élevés, car cela peut être une illusion ou un piège pour vous faire rester longtemps dans l’action. La vraie performance réside dans la somme : dividendes + augmentation de la valeur des actions, pas seulement le dividende seul. Une fois que vous comprenez cela, investir dans des actions à dividendes devient un outil pour faire croître votre patrimoine de façon régulière.