Les premières informations du marché du 5 décembre : rebond du dollar américain, stabilité du yen face au dollar, Meta ajuste fortement ses prévisions, les prix des matières premières énergétiques évoluent de manière divergente

Global foreign exchange trends adjust, the yen against the dollar again draws attention at key levels

L’indice dollar a augmenté de 0,2 % à 99,0, mettant fin à la tendance de baisse précédente et retrouvant un support d’achat. Par ailleurs, le yen contre le dollar reste globalement stable, se maintenant temporairement autour de 155, en attendant la décision de la réunion de politique monétaire de la Banque du Japon les 18 et 19 de ce mois. Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a encore augmenté pour atteindre 1,941 %, un sommet depuis juillet 2007, ce qui envoie un signal possible de hausse des taux par la banque centrale. Selon des sources, si la Banque du Japon décide de relever ses taux lors de cette réunion, les principaux membres du gouvernement ne s’y opposeront pas, ce qui suggère une probabilité accrue de hausse des taux.

La Fed pourrait annoncer une baisse des taux la semaine prochaine, les données PCE de septembre deviennent le point focal

Le directeur du Conseil économique national de la Maison Blanche, Hasset, a déclaré que la Fed pourrait réduire ses taux d’environ 25 points de base lors de la réunion FOMC la semaine prochaine. Cependant, la première demande hebdomadaire d’allocations chômage aux États-Unis a été de 191 000, inférieure aux 220 000 attendus par le marché, et a atteint un niveau bas depuis 3 ans, ce qui limite la possibilité d’une nouvelle baisse des taux. Selon l’outil FedWatch du CME, le marché anticipe une probabilité de 89 % d’une baisse des taux la semaine prochaine, contre 11 % à la mi-novembre. Les investisseurs se concentrent également sur l’indice des prix PCE de base de septembre, publié vendredi, qui influencera directement la perception du marché sur la politique future.

Les trois principaux indices américains affichent des performances divergentes, les valeurs technologiques et les entreprises hardware en tête

Les marchés américains ont clôturé avec des performances mitigées : le Dow Jones a légèrement reculé de 0,07 %, le S&P 500 a augmenté de 0,11 % et le Nasdaq de 0,22 %. L’indice Russell 2000, représentant les petites capitalisations, a clôturé en hausse de 0,76 %. L’attention du marché se tourne vers les centres de données AI, le stockage d’énergie et les concepts liés à l’électricité. Meta a bondi de plus de 3 % suite à des rumeurs de réduction des dépenses, Nvidia a gagné plus de 2 %, tandis qu’Amazon et Apple ont chuté de plus de 1 %. Les entreprises de matériel informatique et de minage de cryptomonnaies ont également progressé, avec SanDisk en hausse de plus de 9 %, Hut8 près de +7 %, et Dell Technologies de plus de +4 %. Sur le marché européen, la tendance est également à la hausse : l’indice DAX 30 en Allemagne a augmenté de 0,79 %, et le CAC 40 en France de 0,43 %.

Marché des matières premières : le pétrole rebondit, l’or en légère hausse

Le WTI a augmenté de plus de 1 %, approchant les 59 dollars le baril, soutenu par des attentes de pénurie d’approvisionnement. L’or a progressé de 0,13 %, s’établissant à 4205,6 dollars l’once. Le cuivre à la London Metal Exchange a atteint un sommet historique à 11540 dollars la tonne, tandis que le négociant suisse Mercuria prévoit de retirer plus de 40 000 tonnes de cuivre de ses stocks LME en Asie, ce qui indique une inquiétude sur la tension de l’offre sur le marché spot.

Le marché obligataire sous pression, des problèmes fiscaux américains émergent

Le rendement du bon du Trésor américain à 10 ans est d’environ 4,1 %, en hausse d’un point de base par rapport à la veille. La dette souveraine du Département du Trésor américain a dépassé pour la première fois la barre des 30 000 milliards de dollars, doublant depuis 2018. En novembre, la somme des bons du Trésor à court, moyen et long terme s’élevait à 30,2 billions de dollars. Bien que le déficit budgétaire ait été réduit à 1,78 billion de dollars (pour l’exercice 2025), les intérêts sur la dette, qui s’élèvent à 1,2 billion de dollars, restent le principal défi. Selon un stratégiste de Citigroup, même si les recettes tarifaires atteignent 3000-4000 milliards de dollars, elles restent bien inférieures aux intérêts de la dette, ce qui exerce une pression à long terme sur la situation fiscale américaine.

Meta annonce un ajustement de sa stratégie métaverse, réduction potentielle du budget de 30 % l’année prochaine

Le PDG de Meta, Zuckerberg, prévoit de réduire considérablement les investissements dans le secteur du métaverse. Selon des sources, la direction a discuté d’une réduction pouvant atteindre 30 % du budget du secteur métaverse pour l’année prochaine, incluant Meta Horizon Worlds et les activités de réalité virtuelle Quest. Si cette mesure est mise en œuvre, le licenciement pourrait commencer dès janvier prochain. Cette décision fait suite à l’observation par Meta que la technologie du métaverse n’a pas atteint le niveau d’engouement attendu dans l’industrie. Par ailleurs, Zuckerberg a demandé aux cadres de réaliser une réduction globale de 10 % du budget, ce qui est une exigence régulière lors du cycle budgétaire annuel.

Tendances des cryptomonnaies sur 24 heures : baisse du Bitcoin, rebond de l’Ethereum

Le Bitcoin a chuté de 1,21 % en 24 heures, se situant actuellement à 92,67K dollars ; l’Ethereum a augmenté de 2,13 %, atteignant 3,25K dollars. Le marché des actifs cryptographiques continue de connaître des mouvements volatils, les investisseurs suivant de près l’impact des données macroéconomiques sur les actifs risqués.

Autres informations clés du marché

Les contrats à terme sur le Hang Seng Index clôturent à 25 900 points, en baisse de 36 points par rapport à la clôture d’hier. Le gouvernement américain prévoit d’augmenter sa participation dans des sociétés stratégiques minières, notamment pour des éléments comme le gallium et le cobalt, largement utilisés dans l’électronique, la défense et l’énergie. Ulta Beauty a enregistré une croissance de 13 % de ses ventes au troisième trimestre, avec un bénéfice net supérieur aux attentes, ce qui a également conduit à une révision à la hausse des prévisions annuelles.