Yen japonais vs dollar américain, comment échanger en 2025 ? 4 stratégies de change incontournables pour les investisseurs

Yen japonais, dollar américain, faut-il tous les acheter ? Regardez d’abord le taux de change avant de décider

10 décembre 2025, le dollar taïwanais (TWD) échange contre environ 4,85 JPY, et environ 32,5 USD. De nombreux investisseurs taïwanais font face à la même question : est-il plus rentable d’échanger contre le yen ou le dollar maintenant ? En réalité, la réponse dépend de votre objectif d’investissement, de votre tolérance au risque, et de votre jugement sur la tendance de l’économie mondiale.

Depuis le début de l’année, le yen s’est apprécié d’environ 8,7 % par rapport au TWD, tandis que le dollar a gagné environ 6,2 %. Les deux monnaies ont affiché de bonnes performances, mais la logique derrière est totalement différente.

Le yen est considéré comme l’une des trois principales monnaies refuges (avec le dollar et le franc suisse). Lors des turbulences sur les marchés mondiaux, les capitaux affluent vers le yen. En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, tandis que le marché boursier a chuté de 10 %, illustrant la puissance du refuge. Aujourd’hui, avec une volatilité accrue du marché taïwanais, échanger contre le yen devient une option pour de nombreux investisseurs cherchant à couvrir leur risque.

Le dollar est une monnaie forte, la première option pour les règlements mondiaux. La Réserve fédérale américaine maintient des taux d’intérêt relativement élevés (environ 5,25-5,5 %), avec un différentiel de taux USD-JPY supérieur à 4,0 %, ce qui pousse de nombreux traders à emprunter en yen à faible coût pour investir en dollars à haut rendement. Cela explique aussi pourquoi beaucoup de personnes pensent qu’il est encore judicieux d’acheter des dollars maintenant.

En résumé : pour la couverture, choisissez le yen ; pour le rendement, choisissez le dollar.

Pourquoi le yen est-il devenu la monnaie la plus populaire pour l’échange ?

Outre ses qualités de refuge, le yen est également très pratique à Taïwan, bien au-delà des autres devises.

Voyages et consommation courante : La majorité des commerçants au Japon privilégient encore les paiements en espèces (avec seulement 60 % de taux de pénétration des cartes de crédit). Que ce soit pour faire du shopping à Tokyo, skier à Hokkaido ou profiter des plages d’Okinawa, il est indispensable d’avoir du liquide en yen. Par ailleurs, la demande taïwanaise pour l’achat de produits de beauté japonais, vêtements, produits dérivés d’anime, payés directement en yen via des agents ou sites japonais, est très forte.

Valeur pour l’investissement financier : La Banque du Japon a récemment adopté une position plus hawkish, avec le gouverneur Ueda indiquant une hausse des taux imminente. Le marché anticipe une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, portant le taux à 0,75 % (niveau le plus haut en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans. Cela signifie que les taux d’intérêt pour les dépôts en yen vont augmenter, avec déjà plusieurs banques offrant des taux annuels de 1,5-1,8 %, rendant cette option de plus en plus attractive.

Pour couvrir la dépréciation du TWD : Dans un contexte mondial de hausse des taux, le TWD risque de se déprécier. Convertir une partie de ses fonds en yen revient à chercher un refuge dans la monnaie internationale, surtout pour les investisseurs à long terme.

4 méthodes pour les Taïwanais pour échanger contre le yen : analyse des coûts et de l’efficacité

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque pour échanger, mais en réalité, choisir le mauvais canal peut coûter plusieurs boissons à emporter. Voici un classement du coût du plus faible au plus élevé :

Premier choix : Change en ligne + retrait à l’aéroport (coût le plus faible)

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises étrangères. Il suffit de remplir en ligne la devise, le montant, la succursale de retrait et la date. La plateforme « Easy Purchase » de la Banque taïwanaise offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD), avec un taux de change environ 0,5 % meilleur que le taux en agence. Après le transfert, il suffit de présenter la pièce d’identité et le document de transaction pour retirer en agence, avec possibilité de réserver un retrait à l’aéroport de Taoyuan.

Selon le taux du 10 décembre 2025, le taux de change en ligne de la Banque taïwanaise est d’environ 4,87 (plus avantageux que le taux de vente en agence à 0,2060 TWD/JPY). Pour 50 000 TWD échangés, la perte estimée est de seulement 300-800 TWD. Cette méthode est idéale pour les voyageurs planifiés, surtout ceux qui prévoient de partir à l’étranger.

Avantages : taux avantageux, souvent sans frais, retrait à l’aéroport supporté, opération 24h
Inconvénients : réservation préalable (1-3 jours), retrait limité aux heures d’ouverture bancaire
Convient à : voyageurs organisés, souhaitant retirer directement à l’aéroport

Deuxième choix : Change en ligne + compte en devises (orientation investissement)

Via une banque en ligne ou une application, convertir des TWD en yen et les déposer sur un compte en devises. Utiliser le « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux en cash). Après change via l’application E.Sun Bank, le taux est d’environ 4,86. Si vous souhaitez des espèces, il faut retirer en agence ou via un distributeur en devises, avec des frais de change (minimum 100 TWD).

Ce mode permet d’acheter par tranches pour lisser le coût moyen. Quand le TWD/JPY est inférieur à 4,80, acheter ; quand il dépasse 4,90, réduire la position. Plus flexible pour gérer la volatilité. Si vous ne cherchez pas à retirer immédiatement, vous pouvez aussi transférer le yen vers un dépôt à terme en yen (taux annuel 1,5-1,8 %), pour faire fructifier votre argent dormant. Pour 50 000 TWD, la perte estimée est de 500-1 000 TWD.

Avantages : opération 24h, achat par tranches, taux avantageux, possibilité d’investissement en yen
Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises, frais de retrait en espèces séparés
Convient à : investisseurs expérimentés, planifiant de détenir ou d’investir en yen à long terme

Troisième choix : Retrait en distributeur en devises (usage ponctuel)

Utiliser une carte bancaire à puce dans un distributeur en devises pour retirer des yens en liquide, opération 24h. La Banque Fubon permet de retirer en yen depuis un compte en TWD, limite quotidienne de 150 000 TWD, sans frais de change, avec un coût de 5 TWD par transaction interbancaire. La solution la plus flexible, idéale pour un besoin urgent.

Attention, le nombre de distributeurs est limité (environ 200 en tout le pays), avec des devises et des coupures fixes (1 000/5 000/10 000 yens). En période de pointe (aéroport), le cash peut être épuisé. Pour 50 000 TWD échangés, la perte est estimée entre 800 et 1 200 TWD. Après la nouvelle réglementation 2025, la limite quotidienne de la plupart des banques a été abaissée à 10-15万 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits.

Avantages : retrait immédiat 24h, faibles frais interbancaires, grande flexibilité
Inconvénients : nombre limité de distributeurs, coupures fixes, risque de rupture de stock en période de forte affluence
Convient à : ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence, besoin de retrait ponctuel

Quatrième choix : Échange en agence (solution de secours)

Se rendre directement à une agence bancaire ou à un guichet d’aéroport pour échanger des TWD contre des yens en liquide. Simple mais coûteux, car le taux de vente en espèces est généralement 1-2 % pire que le taux au comptant. La Banque taïwanaise affiche un taux de 0,2060 TWD/JPY au 10 décembre 2025, avec parfois des frais fixes (50-200 TWD). Pour 50 000 TWD, la perte est estimée entre 1 500 et 2 000 TWD.

À réserver comme solution de secours, par exemple pour un besoin urgent en liquide à l’aéroport.

Avantages : sécurité, disponibilité immédiate, accompagnement par un agent
Inconvénients : coût élevé, taux défavorable, horaires limités (9h-15h30 en semaine), frais supplémentaires possibles
Convient à : ceux qui ne maîtrisent pas l’opération en ligne ou pour de petites quantités en dépannage

Comparatif des 4 méthodes (pour 50 000 TWD échangés, données au 10 décembre 2025)

Est-ce rentable d’échanger du yen maintenant ? La stratégie par tranches est essentielle

En 2025, le yen s’est apprécié de 8,7 %, légèrement mieux que le dollar américain (+6,2 %). Mais cela ne signifie pas que c’est le meilleur moment pour entrer. La prudence reste de mise, notamment en adoptant une stratégie par tranches.

Analyse de la tendance du taux de change : USD/JPY est passé d’un sommet de 160 en début d’année à environ 154,58 actuellement. À court terme, il pourrait revenir à 155, mais à moyen et long terme, on prévoit une baisse sous 150. Cela implique une correction de 2-5 % à court terme lors de la clôture des positions d’arbitrage.

Prévisions de la Banque du Japon : La hausse des taux lors de la réunion du 19 décembre est fortement anticipée (probabilité >80 %), ce qui soutiendra la force du yen. Par ailleurs, le rendement des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans, renforçant l’attractivité des actifs en yen.

Conseil opérationnel : entrer par tranches, éviter d’échanger tout d’un coup. Par exemple, pour 50 000 TWD, diviser en 3-4 opérations, en achetant dans la fourchette 4,80-4,90. Cela permet de réduire le risque de coût d’entrée élevé et d’atténuer l’impact d’un mouvement défavorable du taux.

Après avoir échangé contre le yen, ne le laissez pas dormir

Une fois la conversion effectuée, il faut faire travailler votre argent, pas le laisser dormir. Voici 4 options classées du risque le plus faible au plus élevé :

Dépôt à terme en yen (le plus sûr) : La Yushan Bank, la Bank of Taiwan proposent des dépôts en yen, à partir de 10 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. Convient aux investisseurs prudents, avec un rendement stable mais limité.

Assurance vie en yen (moyen terme) : Cathay Life, Fubon Life proposent des produits d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, offrant aussi une couverture d’assurance. La période de blocage est généralement de 3-5 ans, avec un risque de perte en cas de résiliation anticipée.

ETF en yen (croissance) : Les ETF comme Yuanta 00675U suivent un indice en yen, achetables via une application de courtier. Frais de gestion annuels de 0,4 %, idéal pour une stratégie d’accumulation à long terme.

Trading forex en yen (opérations de swing) : Trader directement USD/JPY, EUR/JPY ou autres paires en utilisant une plateforme de forex, avec possibilité de position longue ou courte 24h/24. Avantage : faible capital requis. Inconvénient : risque élevé, nécessite des compétences en analyse technique.

FAQ

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux au comptant ?

Le taux en espèces concerne les billets et pièces physiques, fourni par la banque sur place, avec un coût d’environ 1-2 %. Le taux au comptant est celui du marché forex T+2, utilisé pour les transferts électroniques, généralement plus avantageux mais avec délai. En résumé, le cash est pratique mais coûteux, le marché est plus favorable mais nécessite d’attendre.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Selon le taux du 10 décembre 2025 de la Banque taïwanaise, avec un taux en ligne de 4,87, on peut obtenir environ 48 700 yens. Avec le taux de vente en espèces à 4,85, cela donne environ 48 500 yens, soit une différence d’environ 200 yens (40 TWD).

Q : Que faut-il apporter pour échanger en agence ?

Une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Si vous avez réservé en ligne, il faut aussi apporter la confirmation de la transaction. Moins de 20 ans, il faut une autorisation parentale. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite quotidienne pour les retraits en devises ?

Oui, chaque banque a ses propres limites. Par exemple, CTBC Bank limite à 120 000 TWD par jour pour une carte de la banque, tandis que Taishin Bank limite à 150 000 TWD. Après 2025, la plupart des banques ont abaissé la limite à 100 000-150 000 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits pour éviter tout problème.

En résumé : la règle d’or pour l’investissement en yen

Le yen est passé d’une simple monnaie de voyage à un actif combinant couverture et investissement. Que ce soit pour voyager ou pour gérer un portefeuille, la clé est de respecter deux principes : « changez par tranches » et « ne laissez pas dormir votre yen ».

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « retrait en distributeur », puis évoluer vers le dépôt à terme, les ETF ou même le trading forex. Cela permet non seulement de voyager à moindre coût, mais aussi de renforcer la protection de votre patrimoine face aux fluctuations du marché mondial. Dans un contexte de dépréciation du TWD, détenir une part de yen peut s’avérer une stratégie judicieuse.