Comment calculer les frais de courtage sur le marché boursier américain en 2025 ? Contrats à la copie vs courtiers étrangers, comment les petits investisseurs doivent-ils choisir

Vous souhaitez trader des actions américaines à Taïwan, mais choisir une mauvaise méthode peut faire disparaître vos gains rien qu’avec les frais de transaction. Aujourd’hui, je vais vous décomposer tous les coûts des deux principales méthodes d’investissement en actions américaines.

Deux voies principales pour trader des actions américaines

À Taïwan, pour jouer sur le marché américain, il y a principalement deux façons : la sous-traitance via un courtier local et l’utilisation d’un courtier étranger.

Qu’est-ce que la sous-traitance ? En résumé, c’est vous qui demandez à un courtier local d’acheter des actions américaines pour vous. L’investisseur ouvre un compte chez un courtier local, la commande passe par ce dernier puis est envoyée sur le marché étranger. Le processus passe deux fois, d’où le nom “sous-traitance”. L’avantage est que vous passez la commande en dollars NT, le courtier local effectue automatiquement le change, vous êtes protégé par la Financial Supervisory Commission de Taïwan, et en cas de litige, vous avez un recours local. L’inconvénient, c’est que les frais de transaction sont de 0,15% à 1%, car le processus est plus complexe.

Comment fonctionne un courtier étranger ? C’est vous qui ouvrez directement un compte de trading sur le marché américain, en sautant le courtier local. En gros, c’est comme ouvrir un compte en bourse aux États-Unis pour acheter des actions américaines, ce qui est logique si vous comparez à acheter des actions taïwanaises via un courtier local. La majorité des courtiers étrangers offrent aujourd’hui des commissions nulles ou très faibles, ce qui est très avantageux pour les traders fréquents. Mais l’inconvénient, c’est que vous devez convertir vous-même en dollars US, ce qui peut être un peu plus compliqué.

Quels sont tous les coûts liés aux frais de transaction en actions américaines

Avec la sous-traitance, les coûts se divisent en deux parties :

Première partie : frais directement facturés par le courtier

• Frais de transaction : généralement 0,25% à 1% du montant de la transaction, chaque courtier ayant ses propres règles. Mais il y a un piège — presque tous imposent un minimum, entre 25 et 100 dollars US. Par exemple : pour acheter pour 1000 dollars, à 0,3%, cela ferait 3 dollars, mais si le minimum est 25 dollars, votre coût réel devient 25 dollars, soit 2,5% du montant.
• Autres frais divers : frais de virement, frais d’inactivité du compte, etc. (selon chaque courtier)

Deuxième partie : coûts cachés

• Frais de la bourse : la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis prélève 0,00051% sur chaque vente.
• Frais d’activité de transaction (TAF) : la FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) prélève aussi lors de la vente, à raison de 0,000119 dollar par action, avec un minimum de 0,01 dollar et un maximum de 5,95 dollars.

Ces coûts cachés sont généralement intégrés dans les frais de transaction par le courtier sous-traitant, vous ne les voyez pas directement, mais ils sont bien là.

Avec un courtier étranger, les coûts incluent :

• Commission de transaction : la plupart des courtiers principaux n’ont plus de commission.
• Frais de change : facturés par la banque, généralement 0,05% du montant changé, mais attention aux frais minimum.
• Frais de virement : entre 100 et 900 NT$ selon la banque.
• Frais de retrait : certains courtiers facturent 10 à 35 dollars US lors du retrait.
• Intérêts de financement : appliqués uniquement si vous achetez à crédit.

Comparatif des frais des principaux courtiers sous-traitants

Comparatif des frais des courtiers étrangers

Tableau des frais de change et virement bancaire

Calculons concrètement : sous-traitance vs courtier étranger, qui est le moins cher ?

Supposons le scénario le plus avantageux :

• Sous-traitance avec Fubon à 0,25% sans minimum
• Courtier étranger avec Mitrade à 0 commission
• Change via Bank of Taiwan à 0,05%
• Taux de change 1:30

On voit clairement que : au-delà de 6 000$, utiliser un courtier étranger devient plus économique. Mais cela dépend aussi de la fréquence de trading.

Si vous tradez 10 000$ quatre fois (deux achats et deux ventes), la sous-traitance vous coûtera 25$×4 = 100$ de frais, alors que le courtier étranger, avec zéro commission, ne vous coûtera que 11,67$, la différence est énorme.

Comment choisir ? Voici un arbre décisionnel

Petits fonds + trading peu fréquent → La sous-traitance est plus avantageuse, vous passez en dollars NT directement, pas besoin de gérer le change.

Gros fonds + trading fréquent → Le courtier étranger est plus économique, le coût du change unique réparti sur plusieurs transactions est plus rentable.

Besoin d’accéder fréquemment aux fonds → La sous-traitance est pratique, vous pouvez faire entrer et sortir en dollars NT sans devoir convertir à chaque fois.

Souhaitez utiliser le levier de financement → Il faut passer par un courtier étranger, la sous-traitance ne permet pas de financement ou de prêt sur marge.

Enfin, un rappel : si vous achetez des actions avec dividendes, peu importe la méthode, une retenue d’impôt de 30% sur les dividendes en cash s’applique, c’est inévitable.

Donc, choisir la bonne méthode de trading est parfois plus important que de choisir la bonne action. Ne laissez pas les frais de transaction manger tout votre rendement annuel.