Comment choisir un courtier en prêt de titres à Taïwan ? Classement 2025 et guide complet des frais de transaction

À savoir avant d’ouvrir un compte : les 5 critères clés pour choisir un courtier

Souhaitez-vous trader sur le marché boursier taïwanais, que ce soit des actions, des obligations ou des options, il est indispensable d’ouvrir un compte auprès d’un courtier en valeurs mobilières. Mais face à la multitude d’options, les investisseurs débutants se retrouvent souvent dans une impasse. Plutôt que d’attendre passivement, il est préférable de clarifier d’abord ses besoins en investissement.

Les différences de remises sur les frais de courtage sont un premier critère crucial. Prenons l’exemple de TSMC : pour l’achat de 5 lots (215 millions de NT$), une remise de 60 % sur les frais de courtage revient à 1 838 NT$, tandis que pour la vente de 5 lots (225 millions de NT$), cela coûte 1 924 NT$, plus 6 750 NT$ de taxes de transaction, soit un coût total par transaction de 10 512 NT$. La remise sur les frais de courtage peut être déterminante pour le coût total de la transaction, mais ne vous fiez pas uniquement aux chiffres de remise — certains petits courtiers, pour gagner des parts de marché, réduisent leurs frais mais sacrifient la stabilité du système, la rapidité d’exécution ou la qualité du service.

L’ergonomie des logiciels de trading est souvent sous-estimée. L’application « Monsieur Invest » de Yuanta Securities, « Stratégie mobile e » de KGI Securities, ont chacune leurs particularités, mais l’expérience utilisateur varie selon les individus. La disponibilité de cotations en temps réel, d’outils d’analyse technique ou de gestion de compte, ne peut être jugée qu’après une utilisation personnelle.

La capacité de prêt de titres et de financement détermine la flexibilité d’investissement. Les courtiers de plus grande taille disposent généralement de stocks suffisants (pour emprunter des actions en vente à découvert) et offrent des taux d’intérêt de financement plus avantageux. Le ratio de financement sur le marché taïwanais est de 60 % pour les actions cotées et 50 % pour les actions OTC, avec des taux d’intérêt généralement compris entre 6 % et 7 %.

La proximité des agences et la qualité du service client influencent souvent l’expérience à long terme. Les grands courtiers ont plus de succursales et une réponse plus rapide du service client.

Classement et part de marché des courtiers taïwanais en 2025

Selon les statistiques de volume de transactions de 2024, voici le classement complet des dix premiers courtiers locaux à Taïwan :

Données : Taiwan Stock Exchange 2024

Tableau comparatif des remises sur les frais de courtage en ligne

Les frais réglementaires sont de 0,1425 % (pour achat et vente), arrondis à 20 NT$ si inférieur. En pratique, la majorité des investisseurs bénéficient de remises, la différence résidant dans le volume de transactions et la politique de chaque courtier.

Données : sites officiels des courtiers

Il est important de noter que les remises sur les frais ne sont pas fixes. Les investisseurs avec un volume élevé ou des fonds importants peuvent négocier des conditions plus avantageuses avec leur courtier.

Calcul pratique du coût de transaction sur actions taïwanaises

Prenons l’exemple de TSMC pour comprendre la composition complète des coûts :

Achat :

• Prix par action : 430 NT$
• Nombre d’actions : 5 lots
• Montant total : 2 150 000 NT$
• Taux de frais : 0,1425 %
• Frais après remise : 1 838,25 NT$ (60 %)

Vente :

• Prix par action : 450 NT$
• Nombre d’actions : 5 lots
• Montant total : 2 250 000 NT$
• Taux de frais : 0,1425 %
• Frais après remise : 1 923,75 NT$ (60 %)
• Taxe de transaction (0,3 %) : 6 750 NT$

Coût total de la transaction : 10 512 NT$

Note : La taxe de transaction est une taxe gouvernementale non sujette à remise. Plus la remise sur les frais est importante, plus la différence de coût total est significative.

Conseils pour le choix du courtier selon le profil d’investisseur

Petits investisseurs et épargnants en actions régulières : privilégiez les courtiers offrant de fortes remises pour les nouveaux comptes et une application performante. Si vous effectuez des transactions mensuelles inférieures à 1 million NT$, la remise de 20 % chez E.SUN Securities est très attractive ; si vous privilégiez la détention à long terme d’ETF, l’offre d’ETF de Yuanta Securities mérite d’être considérée.

Investisseurs actifs : concentrez-vous sur les remises, la stabilité du système et la capacité de prêt de titres. Yuanta et KGI, en tant que deux premiers acteurs du marché, offrent des services de prêt et de financement plus avantageux, idéaux pour ceux qui ont besoin d’une grande flexibilité.

Amateurs de financement et de prêt de titres : comparez les taux d’intérêt et la disponibilité des stocks. Les grands courtiers (Yuanta, KGI) proposent généralement des taux plus bas et un meilleur accès aux emprunts.

Investisseurs étrangers : les services de réinvestissement à l’étranger proposés par les courtiers locaux ont des frais plus élevés. Pour une fréquence élevée de transactions US ou HK, il peut être plus rentable d’utiliser directement un courtier étranger.

Trois plateformes internationales pour investir à l’étranger

Si vous souhaitez pénétrer le marché international, les frais de réinvestissement à l’étranger des courtiers locaux peuvent représenter un coût caché. Voici trois plateformes internationales qui présentent chacune leurs avantages :

Mitrade — pour les amateurs de petits montants et de levier

Mitrade est une plateforme de CFD régulée par ASIC en Australie, permettant de trader US, HK, indices, devises, matières premières, cryptomonnaies, etc. Ses caractéristiques :

• Dépôt minimum très faible : 50 USD (environ 1 500 NT$)
• Structure de commission simple : pas de commission, seulement un spread très faible
• Levier flexible : de 1x à 200x
• Service localisé : support 24h en mandarin, dépôt/retrait en NT$, 1-2 retraits gratuits par mois
• Simulation gratuite : pour les débutants souhaitant s’entraîner sans risque

Idéal pour utiliser un petit capital dormant pour du levier, du day trading ou du hedging.

Interactive Brokers — pour les traders avec gros capital

Fondée en 1977, Interactive Brokers sert des investisseurs du monde entier. Produits : actions US, UK, Allemagne, Japon, Corée, obligations, fonds, ETF, futures, devises, etc.

• Ouverture sans minimum : compte avec dépôt initial nul
• Frais par action : 0,005 USD, avantageux pour les gros volumes
• Offre complète : gestion globale d’actifs
• Support en chinois : assistance en mandarin
• Compte de financement et prêt de titres : nécessite un solde supérieur à 2 000 USD

Convient aux investisseurs expérimentés avec un capital conséquent recherchant des coûts faibles.

Firstrade — pour les débutants et les investisseurs en ETF

Courtier en ligne américain, régulé par FINRA et protégé par SIPC. Produits principaux : actions US, ETF, fonds communs, options.

• Trading sans commission : actions, ETF, options
• Interface intuitive : simple, adaptée aux débutants
• Protection supplémentaire : mécanisme de compensation en cas de pertes non autorisées
• Frais de retrait : 25 USD par retrait, à limiter pour éviter une fréquence élevée

Idéal pour ceux qui investissent à long terme dans des ETF US ou qui font des versements réguliers.

Tableau comparatif des trois plateformes internationales

Processus d’ouverture et de trading chez un courtier étranger

Étape 1 : Inscription en ligne
Prenons l’exemple de Mitrade : il suffit de fournir un email, de créer un mot de passe, de choisir la devise principale. Après, vous pouvez immédiatement utiliser un compte démo pour vous entraîner, sans risque.

Étape 2 : Vérification KYC et dépôt
Soumettez vos documents d’identité pour ouvrir un compte réel. Les méthodes de dépôt sont variées (Skrill, Poli, carte de crédit, virement), avec un seuil d’entrée aussi bas que 50 USD, suffisant pour commencer à trader.

Étape 3 : Recherche et trading
Une fois connecté, tapez le nom ou le code de l’action dans la barre de recherche pour trouver la cible. La plateforme offre généralement des cotations en temps réel, des outils d’analyse technique et des fonctions de gestion des risques.

Derniers conseils

Pour investir en actions, obligations ou produits dérivés à Taïwan, il faut passer par un courtier légal. Les courtiers locaux offrent une sécurité fiable et des coûts raisonnables pour le trading local, mais les frais de réinvestissement à l’étranger sont plus élevés.

Lors du choix d’un courtier, il faut considérer : remises sur les frais, facilité d’utilisation des logiciels, capacité de prêt de titres et de financement, proximité des agences, qualité du service client. Il n’existe pas de « meilleur » courtier universel, mais celui qui correspond le mieux à votre style d’investissement.

Pour ceux qui veulent s’ouvrir au marché international, utiliser directement une plateforme étrangère (Mitrade, Interactive Brokers, Firstrade) peut être plus rentable. Quoi qu’il en soit, clarifiez d’abord vos objectifs et votre tolérance au risque pour trouver le partenaire de trading qui vous convient vraiment.