Les actions américaines à haut rendement en dividendes : aperçu complet des 5 principales actions à dividendes sélectionnées pour l'année 2025

Analyse de l’environnement actuel des dividendes sur le marché américain

En 2024, la hausse des actions américaines est vigoureuse, mais cela s’accompagne d’un phénomène — le rendement en dividendes s’est en fait réduit. Le rendement moyen du S&P 500 n’est plus que de 1,2 %, approchant un niveau historiquement bas depuis 20 ans, ce qui n’est pas favorable pour les investisseurs dont la principale source de revenu provient des dividendes.

Cependant, le marché n’est pas totalement dépourvu d’opportunités. Certaines actions de valeur, mal évaluées, offrent un rendement annuel en dividendes supérieur à 5 %, voire proche de 7 %. Ces actions sont dispersées dans des secteurs traditionnels défensifs tels que l’énergie, les fiducies de placement immobilier (REIT), les télécommunications, etc. Selon les données les plus récentes (au 23 janvier 2025), nous avons sélectionné 10 actions à haut rendement, dont les performances remarquables incluent :

Il est à noter que certains titres à haut rendement ont vu leur prix baisser ces dernières années, ce qui a en réalité augmenté leur rendement — un terrain de chasse idéal pour les investisseurs en valeur.

Analyse approfondie de 5 actions américaines à haut rendement

1. Brookfield Renewable — Leader mondial des énergies renouvelables

Brookfield Renewable détient le plus grand portefeuille d’investissements en énergie renouvelable au monde, avec une capacité installée de 6 707 MW. Son portefeuille comprend 204 installations hydroélectriques, 72 systèmes fluviaux, 28 parcs éoliens et 2 centrales à gaz naturel, couvrant 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil.

Cette diversification constitue l’un de ses principaux atouts — en cas de fluctuation de la demande électrique dans une région, les revenus stables d’autres marchés peuvent faire contrepoids. Au troisième trimestre 2024, la société a enregistré un chiffre d’affaires de 4,44 milliards de dollars (en hausse de 19,62 %), malgré un bénéfice net de -1,97 milliard de dollars, principalement dû aux coûts d’intérêts et fiscaux, ce qui n’affecte pas sa capacité à verser des dividendes. JP Morgan maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 28 dollars.

2. Enbridge — Infrastructures énergétiques en Amérique du Nord

Enbridge n’est pas une société de production électrique, mais un hub de transport d’énergie. Sa division de pipelines de liquides transporte le pétrole brut et les hydrocarbures liquides du Canada et des États-Unis, tandis que la division de gaz naturel couvre tout le processus — transport, stockage, distribution — ainsi que les énergies renouvelables et les services énergétiques.

Ce qui est remarquable, c’est son historique de versements de dividendes — 22 années consécutives d’augmentation, avec un rendement actuel de 6 %. La Royal Bank du Canada a récemment relevé son objectif de prix à 63 dollars (contre 59 dollars), avec une note “supérieure au marché”. La croissance continue des dividendes témoigne de la stabilité des flux de trésorerie de l’entreprise.

3. Realty Income — FIDUCIE immobilière versant un dividende mensuel

Realty Income est la plus grande fiducie immobilière commerciale à locataire unique aux États-Unis, avec plus de 12 237 propriétés totalisant 236,8 millions de pieds carrés loués. Son modèle est simple — signer des baux nets à long terme avec les locataires, qui prennent en charge l’entretien, permettant à Realty Income de percevoir des loyers nets.

Au troisième trimestre 2024, ses revenus s’élèvent à 3,931 milliards de dollars (en hausse de 30,91 %), avec un bénéfice net de 666 millions de dollars, et un bénéfice par action de 0,75 dollar. La société est célèbre pour ses versements mensuels, constituant une source de revenu pour de nombreux retraités. L’analyste Stifel maintient une recommandation d’achat avec un objectif de 66,5 dollars.

4. Verizon — Télécoms, un cash-flow solide

En tant que composante du Dow Jones Industrial Average et plus grand fournisseur de services de télécommunications sans fil aux États-Unis, Verizon offre des services de voix, de haut débit fixe et de communication mobile, avec une clientèle massive et fidèle.

Au quatrième trimestre 2024, le chiffre d’affaires est de 35,7 milliards de dollars (en hausse de 1,7 %), dépassant les attentes. La nature du secteur télécoms garantit une forte prévisibilité des revenus — taux de renouvellement stables, marges de hausse des prix relativement claires. Bank of America maintient une recommandation de conservation avec un objectif de 45 dollars, et un rendement de 6,99 %, parmi les plus élevés dans le secteur.

5. Vici Properties — Nouvelle étoile des fiducies de casino

VICI Properties se concentre sur l’acquisition et la détention d’actifs liés aux casinos et hôtels, avec 93 propriétés, dont le Caesars Palace, MGM Grand et The Venetian à Las Vegas. La clé est que ces propriétés sont toutes protégées par des contrats de location triple net, ce qui signifie que l’opérateur supporte la majorité des coûts et risques.

Au troisième trimestre 2024, ses revenus s’élèvent à 2,873 milliards de dollars (en hausse de 7,2 %), avec un bénéfice net de 2,097 milliards de dollars, et un bénéfice par action de 1,98 dollar. La réactivation du secteur des casinos, notamment, stimule ses performances. La banque Barclays a récemment recommandé l’achat avec un objectif de 36 dollars.

Aperçu financier des 5 principales actions à haut rendement :

Pourquoi envisager dès maintenant des actifs à haut rendement sur le marché américain

En 2024, la vague d’intelligence artificielle a propulsé les indices américains vers de nouveaux sommets, mais la pérennité de cette hausse reste incertaine. La volatilité macroéconomique pourrait s’intensifier en 2025, ce qui rendrait la détention d’actions à dividendes stables une sorte d’“amortisseur” dans votre portefeuille.

La chaîne logique de croissance des dividendes : croissance des bénéfices → augmentation des dividendes, généralement avec un décalage de trois trimestres. En 2023, la rentabilité des composantes du S&P 500 était faible, mais à partir de 2024, elle commence à rebondir. Les principales banques d’investissement de Wall Street sont généralement optimistes quant à la croissance des dividendes en 2025 :

• Goldman Sachs prévoit : une croissance de 11 % du bénéfice par action du S&P 500 (contre 8 % en 2024), entraînant une hausse de 7 % des dividendes (contre 6 % en 2024)
• Bank of America prévoit : une accélération de la croissance des bénéfices, avec une augmentation potentielle des dividendes de 12 %
• L’analyste Howard Silverblatt du S&P Dow Jones prévoit une croissance moyenne des dividendes d’environ 8 %, avec un total annuel de dividendes atteignant 685 milliards de dollars (contre 630 milliards en 2024)

Cela signifie qu’en achetant ces actions maintenant, vous pouvez non seulement verrouiller un rendement supérieur à 5 %, mais aussi profiter d’une croissance accélérée des dividendes à l’avenir.

Comment sélectionner de manière scientifique des actions américaines à haut rendement

Investir dans des actions à haut rendement nécessite plus que de regarder le seul chiffre du rendement. Il faut une évaluation systématique. Voici un cadre en quatre étapes pour repérer de véritables “vaches à cash” :

Étape 1 : Analyse des fondamentaux de l’entreprise

Choisissez 1 à 3 leaders dans le secteur qui vous intéresse, puis examinez en profondeur leur situation financière, leur rentabilité et leurs perspectives. Les points clés : la stabilité de la croissance des revenus, la suffisance des flux de trésorerie, le niveau d’endettement raisonnable, la durabilité du modèle d’affaires.

Étape 2 : Test de la volatilité des revenus

Sélectionnez des entreprises ayant traversé 5 à 10 cycles économiques, tout en maintenant des revenus relativement stables. Ces sociétés sont capables de maintenir leurs dividendes en période de récession, évitant ainsi le “piège du dividende” — rendement élevé mais politique de distribution insoutenable.

Étape 3 : Analyse de l’historique et de la politique de dividendes

Consultez l’historique des versements sur plusieurs années. Priorisez celles qui versent régulièrement ou augmentent leurs dividendes chaque année, tout en comprenant leur politique — est-elle agressive ou conservatrice ? Le ratio de distribution est-il raisonnable ? Évitez celles avec une faible fréquence de paiement ou un ratio de distribution incompatible avec leur secteur.

Étape 4 : Analyse de la rationalité du rendement

Calculez le rendement en dividendes. Si celui-ci est nettement supérieur à la moyenne sectorielle, cherchez la raison. S’agit-il d’une mesure défensive face à un environnement difficile ou d’un signe que la société réduit ses investissements pour maintenir ses dividendes ? Analysez bien avant de décider, en privilégiant celles dont la politique de distribution est raisonnable.

Après avoir effectué ces quatre étapes, consultez les avis et recommandations des analystes de Wall Street pour affiner votre décision, afin d’éviter d’acheter trop cher ou de manquer une opportunité.

Les avantages clés de l’investissement dans des actions à haut rendement sur le marché américain

• Flux de trésorerie stables : les sociétés versant régulièrement des dividendes offrent un revenu constant, particulièrement précieux pour les retraités ou investisseurs prudents
• Solidité opérationnelle : ces entreprises ont souvent une longue histoire, une position de marché solide, une rentabilité éprouvée et des réserves de trésorerie suffisantes
• Potentiel de croissance du capital : leur croissance en valeur combinée à la hausse des dividendes permet de réaliser un double rendement “intérêt + plus-value”
• Capacité à amortir les risques : comparées aux petites sociétés en croissance, ces entreprises matures résistent mieux aux risques, avec une baisse limitée en cas de forte volatilité
• Outil de diversification : la majorité des actions à haut rendement proviennent de secteurs traditionnels (énergie, immobilier, télécoms), avec une faible corrélation avec la technologie, permettant de réduire le risque global du portefeuille

Facteurs de risque à ne pas négliger

Les actions à haut rendement ne sont pas des actifs totalement sûrs ou sans risque. Il faut rester vigilant face à certains dangers :

• Changement de politique de dividende : les sociétés fortement endettées ou à bénéfices instables peuvent réduire ou suspendre leurs versements
• Risque de taux d’intérêt : dans un contexte de hausse des taux, l’attractivité des obligations et autres actifs à revenu fixe augmente, ce qui peut faire baisser la valorisation des actions à haut rendement
• Risque sectoriel : certains secteurs traditionnels (ex : charbon, énergie fossile) font face à un déclin structurel à long terme, même si leur dividende est stable aujourd’hui
• Inflation : si l’inflation est élevée, la croissance des dividendes peut ne pas suivre la perte de pouvoir d’achat
• Hausse des taux directeurs : si la Fed augmente à nouveau ses taux, cela augmente le taux d’actualisation, ce qui peut peser sur la valorisation des actions à haut rendement

Il est donc essentiel de faire une analyse fondamentale approfondie et une évaluation des risques, en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Un rendement élevé ne signifie pas forcément un rendement supérieur si la qualité de l’actif n’est pas au rendez-vous. La clé est de choisir judicieusement pour profiter réellement des dividendes élevés du marché américain.