Que faire d'autre que le dollar taïwanais ? Guide complet et simple pour investir dans les devises étrangères

De nombreux investisseurs taïwanais rencontrent une difficulté : les taux d’intérêt en NTD restent longtemps faibles. Comment augmenter ses revenus via des actifs en devises étrangères ? En réalité, le seuil d’entrée pour l’investissement en devises n’est pas élevé, l’essentiel réside dans le choix de la bonne stratégie et des outils adaptés. Cet article vous guidera à travers l’écosystème complet de l’investissement en devises, depuis les concepts de base, les méthodes d’investissement, le choix des monnaies, jusqu’aux conseils pour la pratique, afin de vous donner une meilleure orientation sur ce marché.

Qu’est-ce que l’investissement en devises ? Comprendre les concepts fondamentaux

Avant de parler d’investissement en devises, il faut distinguer deux concepts souvent confondus : « devises » et « forex ».

« Devises » désigne simplement toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale (NTD), c’est une catégorie d’actifs dans le marché des changes. « Forex » est un concept plus large, englobant tous les types d’actifs existant sous forme de devises — dépôts bancaires, obligations d’État, actions, etc.

En résumé, l’investissement en devises consiste principalement à acheter et vendre différentes monnaies, profiter des intérêts, ou tirer profit des fluctuations du taux de change. Les devises les plus couramment investies par les Taïwanais incluent le dollar américain, l’AUD, le JPY, le CAD, la GBP, etc., qui sont parmi les monnaies les plus liquides au monde.

Comment gagner de l’argent avec l’investissement en devises ? Les marges d’intérêt et les écarts de change comme deux principaux moteurs de profit

Les sources de profit dans l’investissement en devises proviennent principalement de deux mécanismes : les gains de marge d’intérêt et les gains de change.

Marge d’intérêt désigne la différence entre les taux d’intérêt de référence de différents pays. Par exemple, actuellement, le taux d’intérêt fixe aux États-Unis tourne autour de 5 %, tandis qu’à Taïwan il n’est que de 2 %, la différence de 3 % étant une marge potentielle de profit. Si vous échangez des NTD contre des dollars pour placer un dépôt, vous pouvez profiter de cette marge.

Gains de change proviennent des fluctuations du taux de change. Par exemple, si vous achetez des dollars américains à 33 NTD pour 1 USD, puis que le dollar s’apprécie à 35 NTD pour 1 USD, en revendant vous réalisez un profit.

Mais attention à un piège : « gagner sur la marge d’intérêt mais perdre sur le change ». Par exemple, si vous achetez des dollars à un taux de 33 :1 et gagnez 5 % d’intérêt en USD, mais que lors de la vente le taux de change devient 30 :1, vous subirez une perte de change. Il faut donc bien réfléchir avant d’investir : souhaitez-vous profiter des intérêts pour une détention à long terme, ou exploiter la volatilité à court terme du taux de change ?

Trois méthodes d’investissement comparées : choisissez celle qui vous convient le mieux

En investissant en devises à Taïwan, il existe principalement trois options :

Première : Dépôts en devises — la solution la plus sûre

C’est la méthode la plus simple pour les débutants. Il suffit d’ouvrir un compte en devises dans une banque, avec une pièce d’identité et avoir plus de 20 ans. Le taux d’intérêt des dépôts est généralement supérieur à celui des comptes courants, mais la liquidité est moindre — si vous souhaitez retirer avant l’échéance, la banque déduira des intérêts. Convient à ceux qui veulent gagner des intérêts de façon stable, sans s’intéresser aux fluctuations à court terme.

Deuxième : Fonds en devises — flexibilité et rendement

Les fonds en devises n’ont pas d’engagement à long terme, peuvent être achetés ou vendus à tout moment, avec un rendement situé entre celui d’un compte courant et d’un dépôt à terme. Les investisseurs peuvent utiliser des NTD pour investir directement, en confiant la conversion à la société de gestion. On trouve souvent des fonds monétaires ou ETF en devises, avec des frais de gestion d’environ 0,5 % à 0,6 %. Cette méthode permet de profiter d’un certain rendement tout en conservant de la flexibilité, idéale pour ceux qui ont besoin de mobilité.

Troisième : Forex à marge — rendement élevé avec risque élevé

C’est la méthode la plus flexible mais aussi la plus risquée. En utilisant l’effet de levier (souvent 50-200 fois), l’investisseur n’a besoin que d’une petite marge pour réaliser des transactions importantes. Avantages : trading 24h/24, mécanisme T+0, seuil d’entrée faible ; inconvénients : risque très élevé, possibilité de liquidation rapide. Cette méthode convient uniquement aux investisseurs expérimentés et capables d’assumer de fortes pertes.

Analyse des quatre principales monnaies mondiales : connaître les quatre grands types de devises

Le marché des devises principales peut être classé en quatre catégories, chacune avec ses caractéristiques :

1. Monnaies politiques — dollar américain et euro

Les fluctuations de ces monnaies sont principalement influencées par la politique monétaire des banques centrales. Lorsqu’une banque centrale adopte une politique accommodante ou baisse ses taux, la monnaie tend à se déprécier ; inversement, en cas de politique restrictive ou de hausse des taux, elle s’apprécie. Investir dans ces monnaies nécessite de suivre de près les décisions de la Fed, de la BCE, etc.

2. Monnaies refuges — yen japonais et franc suisse

Ces deux monnaies proviennent de pays économiquement stables avec peu de risques politiques, dont les banques centrales ajustent rarement les taux. En période d’incertitude mondiale ou de turbulence, les investisseurs se tournent vers ces devises pour se couvrir. Le yen est souvent utilisé dans le « carry trade » — emprunter en yen à faible taux pour investir dans des pays à taux plus élevé.

3. Monnaies de matières premières — dollar australien et dollar canadien

Ces monnaies dépendent fortement des exportations de matières premières. Quand les prix du pétrole, du fer ou d’autres ressources augmentent, ces devises s’apprécient ; quand ils baissent, elles se déprécient. Par exemple, l’Australie étant le plus grand exportateur de minerai de fer, le cours du minerai influence fortement l’AUD. Ces monnaies sont considérées comme plus prévisibles pour les débutants.

4. Monnaies des marchés émergents — yuan, rand sud-africain, etc.

Ces devises offrent souvent des taux d’intérêt élevés, mais présentent aussi une forte volatilité, une instabilité politique, une faible liquidité internationale, et des spreads importants. Il faut faire preuve de prudence, car si l’on profite des hauts taux, on peut aussi subir des pertes importantes dues aux fluctuations.

Perspectives des principales monnaies en 2025

En 2025, la divergence des politiques des banques centrales aura un impact profond sur la performance des devises :

EUR/USD( — Tendance haussière solide

La Fed a déjà réduit ses taux plusieurs fois en 2025, tandis que la BCE reste prudente. La différence de politique a poussé l’euro à un sommet de quatre ans. Le marché pense que la Fed fait face à plus d’incertitudes, alors que la BCE reste plus indépendante et stable, renforçant l’attractivité de l’euro.

USD/JPY) — Fluctuations

La Banque du Japon a suspendu ses hausses de taux face à la politique commerciale américaine, mais la plupart des économistes prévoient une reprise de la hausse des taux d’ici la fin de l’année. La différence de taux entre les deux pays pourrait se réduire, et la politique intérieure japonaise ajoute de l’incertitude. À court terme, cette paire devrait osciller dans une fourchette.

GBP/USD( — Tendance baissière ou de consolidation

La livre a connu une hausse cette année, principalement en raison du dollar faible, non d’une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. Avec la politique de la Fed qui se clarifie, le marché pourrait revoir ses positions sur la livre. La croissance économique britannique étant faible, la livre risque de fluctuer dans une fourchette sans tendance claire.

USD/CHF) — Valeur refuge renforcée

En 2025, face aux difficultés commerciales et fiscales, le dollar perd de son aura de refuge, tandis que le franc suisse voit sa position renforcée. La croissance américaine ralentit, la Fed continue de baisser ses taux, ce qui soutient la hausse du franc suisse.

Cinq leviers pour faire fluctuer les taux de change

Pour profiter du marché des devises, il faut comprendre ce qui influence les variations du taux de change :

1. Différence d’inflation — Les pays à faible inflation voient leur monnaie s’apprécier. Une inflation faible indique une croissance des prix plus lente, une meilleure puissance d’achat, et donc une monnaie plus forte ; inversement pour les pays à forte inflation.

2. Niveau des taux d’intérêt — Des taux élevés attirent les capitaux étrangers. La hausse des taux augmente la demande pour la monnaie locale, entraînant une appréciation ; la baisse a l’effet inverse.

3. Dette publique — Les pays avec une dette élevée ont tendance à voir leur monnaie se déprécier. La forte dette peut entraîner une fuite des capitaux, une vente des obligations, et une dépréciation du taux de change.

4. Conditions commerciales — Si les exportations prennent de la valeur plus rapidement que les importations, le déficit commercial se réduit, la monnaie s’apprécie. Une balance commerciale favorable renforce la devise nationale.

5. Stabilité politique — La stabilité politique attire les investissements étrangers, renforçant la monnaie. La transparence et la prévisibilité des politiques sont des atouts.

Guide pratique pour les débutants

Après avoir compris la théorie, voici comment passer à la pratique, en prenant l’exemple du trading sur marge (le plus exigeant en compétences) :

Étape 1 : Choisir la paire de devises

Étudiez si vous souhaitez acheter ou vendre, analysez la politique monétaire des deux pays, les données économiques, et les tendances. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux alors que la BoJ ne bouge pas, vous pouvez envisager de vendre USD/JPY.

Étape 2 : Élaborer un plan de trading

Selon votre tolérance au risque, fixez vos points d’entrée, de sortie, de stop-loss et de take-profit. Le marché forex étant très volatile, un plan clair permet de mieux gérer le risque. Utilisez des ordres de type trailing stop pour automatiser la gestion des pertes.

Étape 3 : Respecter une discipline stricte

Évitez le trading émotionnel, ne chasez pas les prix. Attendez que la tendance se confirme (souvent sur un graphique de 5 minutes ou plus) avant d’entrer. Une fois la tendance identifiée, exécutez selon votre plan. Limitez-vous à 2 opérations par jour pour laisser le marché exprimer ses tendances.

Étape 4 : Gérer son mental

Le marché 24h/24 peut faire fluctuer fortement. Restez rationnel, maîtrisez vos émotions. Continuez à apprendre et à faire le bilan de vos opérations. La discipline et la patience sont clés pour la réussite à long terme.

Cinq règles d’or pour l’investissement en devises

1. N’investissez qu’en devises que vous comprenez : Le marché est vaste, mais concentrez-vous sur les principales comme USD, JPY, etc. Commencez par celles que vous maîtrisez.

2. Surveillez en permanence les actualités et les taux : Le marché forex est influencé par les nouvelles économiques et politiques. Suivez CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, etc.

3. Diversifiez vos investissements : Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Combinez dépôts, fonds, et autres outils pour réduire le risque.

4. Maîtrisez l’utilisation des stops : La gestion du risque passe par des ordres stop-loss et take-profit. Ils protègent contre les pertes excessives et permettent de prendre des gains.

5. Choisissez bien votre moment d’entrée : Ne faites pas d’achats ou ventes impulsifs. Attendez que la tendance soit claire, et agissez avec détermination.

Dernier conseil

Toute théorie sans pratique reste théorique. Il est conseillé aux débutants de s’entraîner d’abord sur un compte démo, pour tester stratégies et gestion des risques, avant d’investir en vrai. La réussite en investissement en devises repose finalement sur la connaissance, la discipline et l’expérience accumulée.