Comment Richard Heart's HEX a échappé de justesse à une poursuite de la SEC en raison d'une faille de compétence

Richard Heart a déclaré une victoire écrasante dans sa bataille juridique de longue date contre la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. Le 21 avril, la SEC a annoncé qu’elle ne poursuivrait pas de modifications ni ne déposerait à nouveau ses accusations de fraude contre l’ancien acteur devenu évangéliste de la cryptomonnaie. Les accusations initiales de fraude avaient déjà été rejetées le 28 février par un tribunal fédéral. Via ses canaux de médias sociaux, Heart s’est vanté que ses projets de cryptomonnaie avaient réalisé quelque chose de rare dans l’industrie : « Richard Heart, PulseChain, PulseX et HEX ont complètement surmonté l’opposition de la SEC et obtenu une clarté réglementaire que presque aucun autre actif numérique n’a réussi à obtenir. »

Alors que HEX peut désormais fonctionner sans menace immédiate des autorités américaines, les ennuis juridiques de Heart sont loin d’être terminés. Les forces de l’ordre européennes ont d’autres plans, avec des enquêtes le ciblant à la fois pour une alleged évasion fiscale et des accusations d’agression.

Ce que la SEC a initialement allégué contre HEX et son fondateur

À l’été 2023, les régulateurs ont déposé une plainte complète contre Heart (nom légal : Richard James Schueler), ainsi que ses trois principaux projets : HEX, l’infrastructure blockchain PulseChain, et son échange décentralisé associé PulseX. Les accusations portaient sur des offres de titres non enregistrés et des fraudes auprès des investisseurs.

Les procureurs fédéraux ont soutenu que Heart avait fait des promesses extravagantes concernant le potentiel de profit de HEX, affirmant que les investisseurs pouvaient réaliser des rendements extraordinaires. Les documents judiciaires ont révélé que Heart avait personnellement détourné plus de $12 millions de revenus de HEX vers des acquisitions de luxe — montres haut de gamme, supercars, et un diamant exceptionnellement grand. Sa persona publique renforce ce style de vie ; sur les plateformes sociales, il a montré des collections de montres de créateurs évaluées à environ 9 millions d’euros.

La SEC a recherché des sanctions comprenant des restrictions opérationnelles sur de futures offres de titres cryptographiques et la récupération des produits considérés comme obtenus illégalement.

Le problème de juridiction qui l’a sauvé

La défense de Heart s’est finalement appuyée sur une technicalité procédurale. Ses avocats ont contesté l’affaire en argumentant que la SEC n’avait pas réussi à établir une quelconque activité basée aux États-Unis. Étant donné que Heart réside en dehors des frontières américaines, cet argument avait du poids.

La juge fédérale Carol Bagley Amon a donné raison à la défense. Elle a déterminé que les déclarations promotionnelles de HEX étaient destinées à un public international plutôt qu’à cibler spécifiquement les Américains. « Les allégations de détournement font référence à des transactions de portefeuilles numériques et à des plateformes crypto sans lien démontré avec les États-Unis », a déclaré la juge, annulant ainsi efficacement la compétence fédérale.

Ce n’était pas une victoire sur le fond — la juge a évité d’examiner si une fraude s’était réellement produite, en décidant plutôt que le système judiciaire américain n’avait pas l’autorité pour juger l’affaire.

La Finlande poursuit désormais plusieurs accusations pénales

Alors que les régulateurs américains se sont retirés, les autorités européennes ont intensifié leur surveillance. Les forces de l’ordre finlandaises ont activement enquêté sur Heart sur plusieurs fronts.

Les autorités fiscales ont lancé une enquête après avoir déterminé que les revenus déclarés par Heart divergeaient de manière significative des obligations fiscales estimées. Les enquêteurs auraient découvert des millions d’euros en montres de luxe saisies dans une résidence à Espoo. Le détective de la police finlandaise Harri Saaristol a commenté : « Étant donné les sommes substantielles et la nature systématique de l’activité, nous avons des raisons raisonnables de suspecter une évasion fiscale aggravée. »

Au-delà des crimes financiers, Europol et Interpol ont signalé Heart pour agression. Selon les dossiers des forces de l’ordre internationales, il est recherché pour avoir attaqué physiquement une victime de 16 ans, notamment en tirant les cheveux et en frappant. Ces affaires sont toujours en cours d’enquête active.

Le scepticisme persiste quant à la viabilité à long terme de HEX

Les analystes du secteur ont longtemps considéré HEX sous un prisme critique, beaucoup décrivant ses mécanismes comme ressemblant à une structure de type Ponzi. Les preuves incluent une promesse de rendement annuel exceptionnellement généreuse de 38 %, des structures d’incitation qui récompensent le recrutement d’utilisateurs, et le fait que Heart contrôlait environ 90 % de l’offre de jetons.

La victoire de Heart contre la SEC a provoqué une hausse temporaire du prix, mais les tendances plus larges peignent un tableau différent. Le prix de HEX est resté stagnant depuis le début de ses problèmes de titres. La négociation actuelle reflète une activité minimale : le jeton se négocie autour de 0,002253 $ avec des volumes quotidiens à peine supérieurs à 250 000 $.

La question demeure de savoir si cette aventure cryptographique pourra maintenir ses opérations alors que la vigilance de plusieurs juridictions continue et que le scepticisme quant à sa structure fondamentale persiste.