Les deux formes d'ordres stop : déclenchement par marché vs déclenchement par limite — comment choisir et appliquer

Pourquoi comprendre la différence entre deux types d’ordres stop-loss

Dans le trading au comptant, le mécanisme de stop-loss automatique est essentiel pour la gestion des risques. Les traders peuvent définir un niveau de prix spécifique comme point de déclenchement, lorsque le prix de l’actif atteint ce seuil critique, le système exécute automatiquement la transaction. Cependant, la manière dont l’ordre est exécuté après le déclenchement présente une différence fondamentale : une version exécute immédiatement au prix du marché, l’autre attend un prix spécifique pour exécuter. Maîtriser cette différence clé est la condition préalable à l’élaboration d’une stratégie de trading efficace.

Ordre stop-loss au marché : une exécution prioritaire à la vitesse

Fonctionnement

L’ordre stop-loss au marché est un ordre conditionnel combinant le déclenchement du stop-loss avec un ordre au marché. Lorsque vous placez un ordre stop-loss au marché, il reste en attente jusqu’à ce que le prix de l’actif atteigne le niveau de stop-loss que vous avez défini. Une fois ce niveau atteint, l’ordre est activé et exécuté immédiatement au meilleur prix du marché.

L’avantage de cette méthode est d’assurer l’exécution. L’ordre ne devient pas invalide à cause de la volatilité des prix. Peu importe la stabilité du marché, dès que le prix de stop est touché, la transaction sera effectuée. En revanche, le prix d’exécution peut différer du prix de stop-loss.

Risques lors de l’exécution réelle

Dans un marché à forte volatilité ou avec une faible liquidité, un phénomène de glissement peut survenir. Lors de mouvements rapides du marché, votre prix d’exécution réel peut être nettement inférieur (en cas de vente) ou supérieur (en cas d’achat) au prix de stop-loss prévu. Cela est particulièrement évident lors de fluctuations extrêmes ou sur des paires de petites cryptomonnaies avec une liquidité limitée.

Étant donné que les prix des cryptomonnaies changent rapidement, un ordre stop-loss au marché peut produire des résultats inattendus en période de forte volatilité. Par conséquent, ce type d’ordre est le plus adapté aux scénarios où la liquidité est suffisante et où vous souhaitez garantir que la transaction sera exécutée.

Ordre stop-loss à prix limité : le compromis de la certitude du prix

Fonctionnement

L’ordre stop-loss à prix limité combine les caractéristiques du déclenchement du stop-loss et d’un ordre à prix limité. Il comporte deux niveaux de prix clés : le prix de déclenchement du stop-loss et le prix limite d’exécution. Lorsque le prix de l’actif atteint d’abord le niveau de stop-loss, l’ordre est activé, mais ne s’exécute pas immédiatement. Au lieu de cela, il devient un ordre à prix limité, qui ne sera exécuté que si le marché atteint ou dépasse le prix limite que vous avez fixé.

Rôle de protection

Cette structure offre un double contrôle aux traders. Le prix de stop-loss sert de condition d’activation, tandis que le prix limite protège le prix final d’exécution. Si le marché continue à évoluer défavorablement après le déclenchement du stop-loss, mais ne touche pas le niveau de prix limite, l’ordre restera ouvert, évitant une exécution à un prix insatisfaisant.

L’ordre stop-loss à prix limité est particulièrement adapté aux marchés très volatils ou aux paires avec une faible liquidité, car il vous donne un contrôle accru sur le prix final d’exécution. Cependant, le risque est que si le marché ne atteint pas le prix limite fixé, l’ordre peut ne jamais s’exécuter, ce qui peut être un inconvénient en cas d’urgence nécessitant un stop-loss immédiat.

La différence essentielle entre ces deux méthodes et leurs scénarios d’application

Le choix dépend des conditions du marché actuel, de la liquidité de la paire et de votre tolérance au risque. Sur des marchés liquides et populaires, l’ordre stop-loss au marché est plus pratique ; sur des marchés très volatils ou peu liquides, l’ordre stop-loss à prix limité offre une meilleure protection.

Comment placer un ordre stop-loss au marché sur une plateforme de trading au comptant

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading

Connectez-vous à votre compte, passez en mode trading au comptant. Dans le panneau de trading, saisissez votre mot de passe pour sécuriser l’opération.

Étape 2 : Choisir le mode stop-loss au marché

Dans le menu des types d’ordres, trouvez et cliquez sur « Stop-loss au marché » ou une option similaire. Cela activera le panneau de configuration de l’ordre stop-loss au marché.

Étape 3 : Remplir les paramètres de l’ordre

• La colonne de gauche sert à configurer un ordre stop-loss au marché d’achat, celle de droite pour la vente
• Saisissez le prix de stop-loss (niveau de déclenchement)
• Saisissez la quantité de transaction (le montant de cryptomonnaie que vous souhaitez acheter ou vendre)
• Vérifiez et cliquez sur « Soumettre » pour passer l’ordre

Comment placer un ordre stop-loss à prix limité sur une plateforme de trading au comptant

Étape 1 : Accéder à l’interface de trading

Connectez-vous à votre compte, en mode trading au comptant. Vérifiez votre identité via la saisie du mot de passe.

Étape 2 : Choisir le mode stop-loss à prix limité

Dans le menu des types d’ordres, sélectionnez « Stop-loss à prix limité », le système affichera le panneau complet de configuration.

Étape 3 : Configurer les deux niveaux de prix

• La colonne de gauche pour le stop-loss d’achat, celle de droite pour la vente
• Saisissez le prix de stop-loss (condition de déclenchement)
• Saisissez le prix limite (limite supérieure et inférieure d’exécution)
• Saisissez la quantité de transaction
• Confirmez tous les paramètres et soumettez l’ordre

Questions fréquentes en pratique

Comment déterminer un niveau de stop-loss et de prix limite raisonnable

Cela nécessite une analyse complète des conditions du marché :

• Étudier le sentiment actuel et la tendance globale
• Évaluer la liquidité de la paire
• Analyser la volatilité historique
• Utiliser des outils d’analyse technique pour repérer les niveaux clés de support et de résistance
• Considérer le ratio risque/rendement

De nombreux traders combinent analyse support/résistance, indicateurs techniques et autres méthodes pour élaborer leurs stratégies de stop-loss et de prix limite.

Quels principaux risques avec l’utilisation d’un ordre stop-loss

En période de forte volatilité, le prix d’exécution réel peut différer significativement du prix prévu. Ce phénomène de glissement peut entraîner des pertes supérieures à celles anticipées, surtout sur des marchés peu liquides. Par ailleurs, en cas de mouvements extrêmes, un ordre stop-loss peut ne pas s’exécuter à aucun prix.

Peut-on utiliser un ordre limite pour fixer des niveaux de prise de profit et de stop-loss

Absolument. Les traders utilisent souvent des ordres à prix limité pour définir des objectifs de profit ou pour limiter les pertes via des stop-loss limités. Cela permet de clôturer automatiquement une position profitable ou de limiter l’ampleur d’une perte.

Résumé et recommandations

Comprendre la différence entre un ordre stop-loss au marché et un ordre stop-loss à prix limité est crucial pour bâtir un système de trading robuste. Le premier garantit l’exécution, idéal en marché liquide ; le second privilégie le contrôle du prix, adapté aux marchés très volatils.

Choisissez en fonction de vos objectifs de trading, des conditions du marché et de votre tolérance au risque pour maximiser vos gains tout en contrôlant efficacement vos pertes. Évaluez régulièrement la performance de votre stratégie de stop-loss dans différents environnements de marché et ajustez-la en conséquence.

Vous souhaitez plus de guides de trading ? Consultez notre bibliothèque complète de tutoriels pour découvrir tous les types d’ordres, stratégies de gestion des risques et bases de l’investissement, afin d’améliorer la qualité de vos décisions de trading. Bonne chance dans vos transactions !