Ordre Stop Limit vs Ordre Stop Market : Lequel Choisir pour Votre Stratégie de Trading ?

Pourquoi ces deux types d’ordres sont importants pour vous

Que vous débutiez dans le trading de cryptomonnaies ou que vous ayez déjà de l’expérience, vous avez probablement déjà rencontré la nécessité d’automatiser vos opérations. Les ordres conditionnels — en particulier les ordres de stop — sont des outils essentiels pour protéger votre portefeuille et exécuter des stratégies sans rester collé à l’écran 24/7.

Deux des plus utilisés sont l’ordre de marché de stop et la stop limit order. Les deux fonctionnent comme des déclencheurs automatiques lorsqu’un prix spécifique est atteint, mais chacune a sa propre façon de fonctionner. Comprendre ces différences peut faire la différence entre profit et perte dans un marché volatile.

Comprendre l’ordre de marché de stop

Un ordre de marché de stop est, fondamentalement, un ordre qui reste « en veille » jusqu’à ce qu’un actif atteigne un niveau que vous avez déterminé. Dès que ce niveau est atteint, l’ordre se réveille et est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible sur le marché à ce moment-là.

Comment il fonctionne réellement

Lorsque vous placez ce type d’ordre, il reste inactif. Votre tâche est de surveiller — ou plutôt, laisser la plateforme surveiller — jusqu’à ce que l’actif négocié atteigne le prix de stop que vous avez configuré.

Au moment où le prix touche ce point clé, la magie opère : l’ordre se convertit en un ordre de marché classique et est exécuté presque instantanément sur le marché au comptant. Cela garantit que vous saurez si la transaction a été remplie, mais avec une nuance : il peut y avoir une petite différence entre le prix de stop que vous attendiez et le prix réel d’exécution.

Pourquoi ? Parce que sur des marchés peu liquides ou lors de pics de volatilité, il n’y a parfois pas suffisamment de volume exactement au prix que vous avez défini. Cela entraîne un glissement — votre ordre est rempli au prochain meilleur prix disponible. Les cryptomonnaies évoluent rapidement, et cet effet est plus courant que vous ne l’imagine.

Connaître la stop limit order (Ordre Limite de Parada)

Une stop limit order fonctionne de façon légèrement différente. Elle combine deux composants : le prix de stop (qui sert de déclencheur) et le prix limite (qui détermine jusqu’où vous souhaitez aller).

Pensez-y ainsi : vous définissez que lorsque le prix chute à un certain niveau, l’ordre est activé. Mais il n’est pas exécuté à n’importe quel prix — il ne sera complété que si vous pouvez le remplir au prix limite que vous avez déterminé ou à un meilleur prix.

Mécanisme derrière la stop limit order

La stop limit order reste inactive jusqu’à ce que le prix de stop soit atteint. Lorsqu’il l’est, elle se transforme en un ordre limite classique. Désormais, au lieu d’être exécutée immédiatement comme un ordre de marché, elle attend que le prix atteigne le niveau limite.

Si le marché ne touche jamais ce prix limite, l’ordre reste ouvert indéfiniment. Cela peut sembler une limitation, mais c’est une protection : vous ne risquez pas d’être exécuté à un prix que vous considérez comme mauvais. C’est la grande différence.

Les stop limit orders sont particulièrement précieuses sur des marchés à forte volatilité ou à faible liquidité, où les prix sautent rapidement. Elles donnent plus de contrôle sur le prix final, même si cela implique de courir le risque de ne pas pouvoir exécuter la transaction.

Comparaison directe : Stop Market vs Stop Limit

Quand utiliser chacun ?

Utilisez l’ordre de marché de stop lorsque :

• Vous souhaitez garantir la clôture de votre position, quoi qu’il arrive
• Vous êtes sur un marché avec une liquidité raisonnable
• Votre objectif principal est de sortir rapidement de la position
• Vous vous protégez contre des pertes plus importantes (stop-loss)

Utilisez la stop limit order lorsque :

• Vous avez un prix cible précis en tête
• Vous opérez sur un marché volatile ou peu liquide
• Vous préférez ne pas exécuter plutôt que d’être exécuté à un mauvais prix
• Vous cherchez à prendre des profits à des niveaux de résistance (take-profit)

Comment placer ces ordres : Guide pratique

Configuration d’une ordre de marché de stop

1. Accédez à la section de trading au comptant de la plateforme
2. Localisez l’option « Ordre de marché de stop » ou « Stop Market Order »
3. Choisissez si c’est pour acheter ou vendre
4. Insérez le prix de stop qui activera l’ordre
5. Entrez la quantité de cryptomonnaie que vous souhaitez négocier
6. Vérifiez les détails et confirmez

L’ordre est maintenant actif et surveille le marché en temps réel.

Configuration d’un stop limit order

1. Allez dans la section de trading au comptant
2. Sélectionnez « Stop Limit Order » ou « Ordre Limite de Parada »
3. Indiquez si vous souhaitez acheter ou vendre
4. Remplissez le prix de stop (le déclencheur)
5. Insérez le prix limite (où vous souhaitez qu’il soit exécuté)
6. Entrez la quantité désirée
7. Confirmez l’ordre

Votre ordre attend maintenant le prix de stop et, lorsqu’il est atteint, tentera d’être exécuté au prix limite.

Les risques à connaître

Aucun outil n’est parfait. Lors de chutes brutales de prix ou de pics de volatilité, même les ordres de stop peuvent se comporter de façon inattendue. Le glissement est réel, et les traders expérimentés en sont conscients.

Avec les ordres de marché de stop, vous pouvez finir par être exécuté bien en dessous du prix attendu. Avec les stop limit orders, vous pouvez rester avec une position ouverte pendant que le marché évolue contre vous.

L’analyse technique aide : utiliser des niveaux de support et de résistance, des indicateurs comme RSI et MACD, ainsi que considérer le sentiment général du marché, peut grandement améliorer vos décisions sur où placer les prix de stop et de limite.

Questions que les traders posent toujours

Comment choisir le meilleur prix de stop ?
Étudiez l’historique des prix, identifiez supports et résistances, et considérez la volatilité de l’actif. Les traders utilisent souvent l’analyse technique et suivent le sentiment du marché avant de définir leurs niveaux.

Quelle est la plus sûre : stop market ou stop limit ?
Cela dépend de votre objectif. Le stop market garantit l’exécution, mais sans contrôle du prix. La stop limit contrôle le prix, mais peut ne pas s’exécuter. Aucune n’est « plus sûre » — les deux nécessitent une configuration stratégique.

Puis-je utiliser ces ordres pour prendre des profits ?
Absolument. Beaucoup de traders utilisent des ordres à limite pour verrouiller des gains à un prix cible, évitant la cupidité d’attendre plus. Elles fonctionnent aussi comme des stop-loss pour limiter les pertes.

Qu’est-ce que le glissement et comment l’éviter ?
Le glissement, c’est lorsque vous êtes exécuté à un prix différent de celui attendu, généralement sur des marchés volatils avec peu de liquidité. Utiliser des stop limit orders réduit ce risque, tout comme éviter de trader sur des cryptos avec un volume très faible.