À deux heures du matin, je reçois un message de secours d’un ami, sa voix tremblante : "Frère, j’ai tout misé 10 000 U sur une position à 30x, elle n’a baissé que de 3 %, comment ça a pu exploser ?" En ouvrant ses registres de trading, je vois qu’il a investi 9 500 U en pleine position, sans même avoir placé de stop-loss.

C’est la façon la plus courante de mourir sur le marché. Beaucoup considèrent la pleine position comme un symbole de "résistance", mais ils ignorent qu’une mauvaise utilisation peut tuer encore plus vite qu’un trading en marge. La véritable cause de la liquidation d’un compte n’est pas le levier utilisé, mais la taille de la position. Investir 9 500 U avec un compte de 10 000 U pour ouvrir une position, une fluctuation inverse de 1 % suffit à mettre en danger, 3 % et c’est la fin ; mais en n’investissant que 1 000 U, il faut une fluctuation inverse de 50 % pour tout perdre, le niveau de risque est totalement différent.

Je fais du trading en pleine position depuis six mois sans jamais avoir été liquidé, et j’ai même doublé mon capital, grâce à ces trois règles infaillibles :

Premièrement, ne jamais ouvrir une position qui dépasse 20 % du capital total. Sur un compte de 10 000 U, investir au maximum 2 000 U, même avec un stop-loss à 10 %, cela ne coûte que 200 U, ce qui ne met pas en danger l’ensemble.

Deuxièmement, limiter la perte à 3 % du total de la position. Par exemple, avec 2 000 U en utilisant un levier de 10x, définir un stop-loss à 1,5 %, ce qui limite la perte à 300 U, et sortir dès que ce seuil est atteint, peu importe la frustration.

Troisièmement, ne pas ouvrir de positions lors de marchés oscillants, même avec des profits. N’intervenir qu’en cas de rupture claire de tendance, et même dans un marché latéral attrayant, il faut résister à la tentation d’ajouter. Après avoir réalisé un profit, il faut encore plus maîtriser l’envie d’augmenter la position.

L’objectif de la pleine position est d’accorder plus de marge de manœuvre, pas de vous encourager à jouer votre vie. Un trader qui a tout perdu chaque mois, en suivant strictement ces trois règles, a réussi à faire passer un compte de 5 000 U à 8 000 U en trois mois. La vérité du marché, c’est que — survivre est toujours plus précieux que devenir riche rapidement.

Moins parier sur la direction, plus penser à contrôler la taille de la position. Prendre son temps, c’est en réalité aller plus vite. Ceux qui gagnent de manière stable, en fin de compte, ce sont ceux qui ont intégré la gestion des risques dans chacune de leurs opérations.